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一、报告摘要
（一）核心结论
新一代信息技术产业正从国民经济的“支撑性产业”跃升为“支柱性产业”与“增长主引擎”。2024年，全国数字经济核心产业增加值为14.0891万亿元，占GDP的比重为10.5%。截至2025年末，我国数字产业收入达到约38.3万亿元，较“十三五”末期累计增长39.5%，实现利润3.1万亿元。“十四五”期间，数字经济核心产业增加值占GDP的比重由2020年的7.8%攀升至2025年的10.5%以上，核心产业规模由约8.1万亿元增长至超过14.7万亿元，年均复合增长率达12.8%，远高于同期GDP增速。
从产业生命周期视角判断，中国新一代信息技术产业整体正处于成长期加速扩散阶段，渗透率（以数字经济核心产业占GDP比重计）已突破10.5%，正处于S曲线2.5%~50%区间的快速上升段，正从“创新者完成验证”向“跨越鸿沟、进入大众市场”的关键窗口迈进。但各细分赛道分化显著——5G已进入成熟期（用户渗透率65.9%），云计算处于成长期加速阶段，人工智能正从导入期末段向成长期初期跨越。
本轮产业景气周期由三重结构性力量共同驱动：政策战略化——数字经济上升为国家战略，“十四五”目标全面超额完成；技术范式切换——人工智能从技术概念走向产业赋能，智能算力规模达1590 EFLOPS，AI核心产业规模突破1.2万亿元；需求全面爆发——从消费互联网到产业数字化，从5G到AI大模型，新一代信息技术正在重塑所有行业的底层逻辑。
全球对比视角：2025年全球ICT市场总投资规模接近5.9万亿美元。中国5G用户渗透率达65.9%，为全球平均水平（约33%）的约2.1倍。中美两国合计占据全球AI市场近七成的份额，中国已成为全球AI产业的两大动力源之一。
（二）投资/战略建议
产业阶段定位：新一代信息技术产业当前处于成长期加速扩散的关键窗口。渗透率已突破10.5%，按照S曲线规律，正处于从“创新者”向“早期大众”过渡的“跨越鸿沟”阶段。建议围绕三条主线进行布局：其一，人工智能基础设施与算力主线——智能算力规模已达1590 EFLOPS，建成万卡智算集群42个，AI基础设施投资仍是未来3-5年确定性最强的赛道；其二，云计算与企业数字化主线——2024年全球云计算市场规模为6929亿美元，同比增长20.2%；其三，国产替代与信创主线——在基础软件、工业软件、集成电路设计等领域，国产化率仍有较大提升空间。
风险警示：产业面临四大核心风险。一是AI投资节奏波动风险——若宏观经济下行或科技企业资本开支放缓，AI算力需求增速可能阶段性回落；二是技术路线竞争不确定性——大模型技术迭代速度极快，技术路线切换可能导致大量前期投资沉没；三是地缘政治风险——美国对先进制程芯片和AI技术的出口管制可能进一步收紧，影响国产替代进程；四是数据安全与监管风险——AI监管政策尚在完善中，监管趋严可能短期抑制产业发展节奏。
（三）方法论声明
本报告基于产业生命周期理论对中国新一代信息技术产业进行阶段判定和趋势推演。新一代信息技术产业属于成长期产业，渗透率（数字经济核心产业占GDP比重）处于2.5%~50%区间，报告采用S曲线分段衰减逻辑进行市场规模预测，综合国家数据局、工信部、IDC、Gartner、中国信通院等多家权威机构数据，进行乐观/中性/悲观三情景交叉验证。
主要数据来源：国家数据局《数字中国发展报告（2025年）》、工业和信息化部《2025年通信业统计公报》《2025年软件和信息技术服务业运行情况》、IDC《全球ICT支出指南》、Gartner半导体产业预测报告、中国信通院《中国数字经济发展研究报告（2025年）》《云计算蓝皮书（2025年）》、国际电信联盟（ITU）《2025年事实和数字》等。
二、行业阶段判定
（一）累计渗透率
新一代信息技术产业涵盖范围广泛，难以用单一渗透率指标衡量。本报告以数字经济核心产业增加值占GDP比重作为核心渗透率指标，原因在于：数字经济核心产业（包括电子信息制造业、软件和信息技术服务业、互联网和相关服务业等）最能反映新一代信息技术产业的整体发展水平。
历史演进：
2020年（“十四五”开局）：数字经济核心产业增加值占GDP比重为7.8%，核心产业规模约8.1万亿元
2024年：数字经济核心产业增加值为14.0891万亿元，占GDP比重为10.5%
2025年（“十四五”收官）：数字经济核心产业增加值占GDP比重攀升至10.5%以上，核心产业规模超14.7万亿元
当前渗透率估算（2026年中）：基于“十四五”期间年均复合增长率12.8%的增速外推，当前数字经济核心产业占GDP比重约为11%~11.5%。
各细分赛道渗透率差异显著：
图表1 2025年中国新一代信息技术产业各细分赛道渗透率对比
数据来源：工信部、中投产业研究院
从渗透率曲线来看，行业正处于S曲线2.5%~50%区间的中前段，即将进入增速最快的“黄金增长期”。
（二）行业增速 vs GDP增速
数字经济核心产业增速：
“十四五”期间（2020-2025年），数字经济核心产业年均复合增长率达12.8%，远高于同期GDP增速。
各细分领域2025年增速：
软件业务收入：154831亿元，同比增长13.2%
信息技术服务收入：106366亿元，同比增长14.7%
云计算、大数据服务收入：16230亿元，同比增长13.6%
集成电路设计收入：4421亿元，同比增长18.9%
AI核心产业规模：超1.2万亿元
全球对比：
2025年全球半导体市场收入达7930亿美元（Gartner初步统计）
2025年全球ICT市场总投资规模接近5.9万亿美元（IDC）
2024年全球云计算市场规模为6929亿美元，同比增长20.2%
中国新一代信息技术产业增速（12.8%）约为同期中国GDP增速（约5%）的2.6倍，远超1.5倍的成长期判定阈值，行业正处于高速扩张阶段。
（三）阶段判定结论
当前阶段：成长期加速扩散阶段
判定依据：
第一，从渗透率维度看。数字经济核心产业占GDP比重从2020年的7.8%提升至2025年的10.5%以上，处于S曲线2.5%~50%的成长期区间。行业已经跨越了“2.5%创新者验证”的成长拐点——2020年渗透率7.8%已超过2.5%的阈值——目前正从“早期采用者”阶段向“早期大众”阶段迈进，即将跨越16%的“鸿沟临界点”。
第二，从增速维度看。行业增速（12.8%）远高于GDP增速（约5%），增速倍率达2.6倍，符合成长期“行业增速>GDP增速×1.5”的判定标准。
第三，从增长逻辑看。产业增长已从政策驱动切换为“技术创新+市场需求”双轮驱动。人工智能从概念走向产业赋能，5G从基础设施建设走向规模化应用，云计算从企业上云走向AI原生，增长逻辑已全面升级。
第四，细分赛道分化显著。5G已进入成熟期（渗透率65.9%），云计算处于成长期加速段，AI正从导入期末段向成长期初期跨越，呈现出“成熟—成长—导入”并存的产业梯队格局。
第五，从全球位置看。中国5G用户渗透率达65.9%，为全球平均水平约2.1倍；中国数字经济核心产业占GDP比重（10.5%以上）虽低于发达国家（通常30%~40%），但增速远高于全球平均水平，追赶空间巨大。
三、发展驱动力分析（五维矩阵）
（一）政策维度
政策是新一代信息技术产业发展最核心的外部变量，其驱动力正从“行业引导”向“国家战略”方向跃升。
在国家战略层面，国务院印发《“十四五”数字经济发展规划》，明确到2025年数字经济核心产业增加值占GDP比重达到10%的目标。这一目标已全面超额完成——2024年已达10.5%，2025年进一步攀升至10.5%以上。“十五五”时期，电子信息制造业与软件和信息技术服务业被定位为“现代化产业体系的核心”和“发展新质生产力的关键领域”。
在产业引导层面，工业和信息化部联合7部门出台《“人工智能+制造”专项行动实施意见》，配套制定行业转型指引和企业应用指南。国家启动运行人工智能产业投资基金，资金规模达600亿元。国家集成电路产业投资基金二期注册资本2041.5亿元，重点投向芯片制造、设备材料、封装测试等产业链核心环节。三期基金于2024年5月成立，注册资本高达3440亿元，重点投资于先进制造等领域。
在地方政策层面，各地纷纷出台新一代信息技术产业专项规划。
（二）资本维度
资本维度是产业景气度的集中体现。2025年以来，资本对新一代信息技术赛道的关注度持续升温，集中体现为产业规模快速扩张、龙头企业营收利润双增、一级市场融资活跃三重信号。
从产业整体规模来看，截至2025年末，我国数字产业收入达约38.3万亿元，实现利润3.1万亿元，较“十三五”末期分别累计增长39.5%、48.4%。数字经济核心产业规模由约8.1万亿元增长至超14.7万亿元。
从软件与信息技术服务来看，2025年软件业务收入达154831亿元，同比增长13.2%；利润总额18848亿元，同比增长7.3%。信息技术服务收入106366亿元，同比增长14.7%，占全行业收入比重高达68.7%。
从人工智能赛道来看，AI核心产业规模突破1.2万亿元，企业数量超过6200家。国家AI产业投资基金规模达600亿元。
从资本开支来看，全球AI基础设施投资持续高增。IDC数据显示，2025年第三季度全球AI基础设施支出达860亿美元创纪录，预计2025年全年支出达3340亿美元，到2029年将超过9020亿美元。中国在AI基础设施领域保持强劲投入，智能算力规模达1590 EFLOPS。
（三）产业供给维度
产业供给端的核心特征是“规模全球领先、技术持续突破、结构加速升级”。
从基础设施规模来看，我国已建成全球规模最大、技术领先的信息通信网络。截至2025年底，5G基站总数持续扩大。国家一体化算力体系深入构建，算力互联网启动实施。
从5G供给来看，截至2025年底，我国移动电话用户规模达18.27亿户，5G移动电话用户数达12.04亿户，占比65.9%。5G应用“扬帆”行动重点城市平均5G个人用户普及率达105.7%。
从AI供给来看，国内企业发布多款人工智能芯片产品，建成万卡智算集群42个，行业高质量数据集加速涌现，国内大模型引领全球开源生态。已发布大模型1500余个。
从软件供给来看，软件产品收入32361亿元，同比增长10.4%。其中基础软件产品收入2146亿元，同比增长11.1%；工业软件产品收入3330亿元，同比增长9.7%。
从区域供给格局来看，京津冀地区软件业务收入同比增长14.9%，长三角地区同比增长15.2%，两个地区软件业务收入在全国的占比分别为26.7%、28.9%。
（四）技术维度
技术进步是新一代信息技术产业当前最核心的变量，正沿着“AI大模型、5G/6G、云计算、集成电路”等多条技术路线全面展开。
人工智能技术是当前最大的技术变量。全球人工智能技术加速创新迭代，与各行业、各领域融合不断加深。国内大模型引领全球开源生态，AI应用已覆盖钢铁、有色、电力、通信等重点行业，逐渐深入到产品研发、质量检测、客户服务等重点环节。规上制造业企业人工智能技术应用普及率超30%。
5G与6G技术持续演进。5G标准必要专利声明全球占比领先，加速推进6G技术成熟。5G网络接入流量占比超六成，5G应用“扬帆”行动重点城市5G网络接入流量占比达68.7%。
云计算技术深度融合AI。人工智能向全社会的深度渗透为云计算产业带来持续需求。中国云计算市场连续两个季度录得20%以上的同比增速。
集成电路设计快速增长。2025年集成电路设计收入4421亿元，同比增长18.9%，增速在软件各子领域中领先。
（五）用户维度
用户是产业链的最终裁决者。在新一代信息技术产业中，“用户”包括个人消费者、企业客户、政府机构三大类。用户需求的爆发式增长和付费意愿的持续提升，直接决定了产业增长的空间与节奏。
从个人消费者端来看，AI手机、AI电脑、AI眼镜等人工智能终端产品加快走进千家万户。2025年前三季度，智能眼镜市场出货量超过178万副，其中近八成是AI眼镜。5G移动电话用户快速向5G迁移，全年净增1.9亿户。
从企业客户端来看，人工智能应用已覆盖钢铁、有色、电力、通信等重点行业。企业数字化转型需求持续释放，云计算、大数据服务收入16230亿元，同比增长13.6%。
从政府与公共部门来看，数字政府建设持续推进，城市全域数字化转型试点展开。数字政务、数字社会、数字生态文明建设实现跨越式发展。
从用户结构来看，新一代信息技术产业呈现“消费端与产业端双轮驱动”的市场格局。消费互联网已进入成熟阶段，产业互联网正处在高速成长期，AI赋能正从消费端向产业端全面延伸。
（六）五维综合评分
图表2 新一代信息技术产业五维研判矩阵分析
数据来源：中投产业研究院
研判结论：五维全部为正面，产业正处于结构性增长与需求爆发的双重共振周期。
政策维度从“行业引导”升级为“国家战略”；资本维度从“政策驱动”升级为“市场驱动+政策引导”双轮驱动；产业供给维度从“跟随”走向“引领”（5G、AI大模型等领域已全球领先）；技术维度从“单点突破”走向“系统创新”；用户维度从“消费互联网”走向“产业互联网+AI”全面渗透。五个维度的协同共振，共同构成了新一代信息技术产业持续高速增长的坚实基础。
四、市场规模预测
（一）预测方法选择说明（基于阶段判定）
基于产业阶段判定——新一代信息技术产业处于成长期加速扩散阶段，渗透率（数字经济核心产业占GDP比重）处于2.5%~50%区间——本报告采用S曲线分段衰减逻辑进行市场规模预测。
S曲线框架在本产业中的适用性分析：新一代信息技术产业的核心增长逻辑是数字经济在国民经济中的渗透率持续提升。数字经济核心产业占GDP比重从2020年的7.8%提升至2025年的10.5%以上，正处于S曲线最陡峭的上升段。行业增速（12.8%）约为GDP增速（约5%）的2.6倍，符合成长期“增速远高于宏观经济”的典型特征。
预测方法选择：采用S曲线分段衰减模型，以数字经济核心产业占GDP比重为核心渗透率指标，以GDP增速为宏观收敛基准，分阶段设定增速衰减系数。全产业口径（含电子信息制造全链条）在核心产业预测基础上进行适当外推。
（二）TAM测算与关键假设
图表3 中国新一代信息技术产业TAM与关键假设
数据来源：国家统计局、中投产业研究院
核心弹性假设：
第一，AI是最大增量来源。AI核心产业规模已突破1.2万亿元。华为公司副董事长、轮值董事长李鹏在2026年3月公开表示，预计到2030年中国AI相关产业规模将突破10万亿元。AI对云计算的拉动、对软件业的赋能、对硬件制造的升级，将形成乘数效应。
第二，5G进入成熟期后增速趋稳。5G用户渗透率已达65.9%，后续增长将主要依赖存量替换和6G商用启动。
第三，国产替代提供结构性增量。在基础软件、工业软件、集成电路设计等领域，国产化率仍有较大提升空间。
第四，单位价值量持续抬升。从“卖连接”到“卖算力”再到“卖智能”，产业的价值量正在发生结构性跃升。
（三）三情景预测数据表
图表4 中国数字经济核心产业规模三情景预测
单位：万亿元
数据来源：中投产业研究院测算。基准年数据来自国家数据局。
图表5 中国新一代信息技术全产业规模三情景预测
单位：万亿元
数据来源：中投产业研究院测算。基准年数据来自工信部。
图表6 中国新一代信息技术产业关键子领域市场规模预测（中性情景）
数据来源：中投产业研究院测算。基准年数据来自工信部。
图表7 中国新一代信息技术产业三情景假设说明
数据来源：中投产业研究院
五、关键拐点监测
（一）本阶段核心拐点定义
新一代信息技术产业作为成长期产业，其“拐点”含义具有明确的S曲线阶段特征。未来5~7年需重点监测三个结构性拐点：
拐点一：跨越鸿沟拐点（预计2028-2029年）。当数字经济核心产业占GDP比重突破16%时，行业将从“早期采用者”阶段正式进入“早期大众”阶段。当前渗透率约11%，按年均提升约1.2~1.5个百分点的速度推算，预计2028-2029年将跨越16%的“鸿沟临界点”。这一拐点的标志是：产业增速进一步加快，社会对数字经济的接受度从“创新者”向“主流人群”扩展。
拐点二：AI产业化拐点（预计2027-2028年）。AI核心产业规模突破2万亿元，标志着AI从“技术验证”阶段全面进入“规模化商用”阶段。当前AI核心产业规模已超1.2万亿元，按行业发展趋势推算，预计2027-2028年将突破2万亿元。华为公司预测到2030年中国AI相关产业规模将突破10万亿元。
拐点三：产业增速收敛拐点（预计2030-2032年）。当数字经济核心产业占GDP比重突破20%后，产业增速将开始从“远高于GDP增速”向“略高于GDP增速”收敛。届时产业将进入成长期后段，增速衰减系数从0.8逐步过渡到0.7，向宏观经济增长率靠拢。
（二）拐点信号监测清单
图表8 新一代信息技术产业关键拐点监测指标清单
数据来源：中投产业研究院
六、风险提示
（一）风险矩阵（概率×影响）
图表9 新一代信息技术产业风险矩阵（概率×影响）
数据来源：中投产业研究院
（二）风险对预测的修正影响
AI投资节奏风险：新一代信息技术产业当前增长的核心发动机是AI。如果科技企业因宏观经济下行或盈利能力下滑而放缓AI资本开支，AI相关产业（算力基础设施、AI芯片、AI云服务等）的增长将受到显著影响。当前中国智能算力规模已达1590 EFLOPS，建成万卡智算集群42个，高度集中于AI的产业结构面临一定的调整压力。
地缘政治风险：美国对先进制程芯片和AI技术的出口管制可能进一步收紧。若高端GPU、先进制程芯片的获取持续受限，将影响国内AI大模型训练和算力基础设施建设进度，进而影响AI产业规模的预测兑现。
技术路线风险：大模型技术迭代速度极快，技术路线切换可能导致大量前期投资沉没。当前国内已发布大模型1500余个，但技术路线尚未完全收敛，单一技术路线的押注风险较高。
监管风险：AI监管政策尚在完善中。国家已深入实施人工智能标准化专项行动。但未来监管框架的进一步收紧可能短期抑制部分应用场景的拓展速度。
综合来看，新一代信息技术产业的基准路径以中性情景概率最高，但AI落地节奏、地缘政治走向和宏观经济增长三大变量对预测的弹性影响显著。2026-2027年是验证AI产业化从“技术突破”到“商业闭环”的关键观察窗口，同期国产替代的推进速度将决定国内产业的中长期成长空间。
END
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