“上节课我们留了一个问题——现实中的客户百分之九十都是不知名的中小企业。怎么判断它们是不是核心企业？”
老秦看向两人。
“这个问题，我先不急着回答。我们先来聊一个在供应链金融行业里很重要的概念——脱核不离核。”
何为脱核不离核
“脱核不离核，这四个字听起来很矛盾，对吧？既然已经脱离了核心企业，怎么又说不离开核心企业？”
陈宇举手：“老大，这个’脱’是脱离的脱，还是脱掉的脱？”
“脱离的脱。”
“那’不离核’是什么意思？”
老秦笑了笑：“这个问题问得好。这四个字要拆成前后两段来理解。”
他在白板上画了一条横线，左边写：融资，右边写：交易
“前半段——脱核——指的是融资上脱离核心企业的参与。”
“后半段——不离核——指的是交易上保持与核心企业的关系。”
“合起来的意思就是：在融资这件事上，不再依赖核心企业的担保或确权；但在交易这件事上，始终锚定核心企业的业务体系。”
林默抬起头：“秦总，那这样的话，核心企业的信用怎么体现？”
"好问题。"老秦点点头，“这就是脱核不离核的核心逻辑——融资环节不依赖核心企业担保，但交易真实性依然锚定核心企业。资金方通过核查融资企业与核心企业之间的真实贸易数据，来判断这笔业务靠不靠谱。”
他敲了敲白板。
“核心企业的信用，不是通过’担保’来体现，而是通过’交易数据’来体现。”
为什么会提出这个概念
陈宇摸了摸脑袋：“老大，为什么会提出这个概念？是不是以前的方式有什么问题？”
"你问到点子上了。"老秦靠在椅背上。
“传统的银行供应链金融，对核心企业的依赖程度非常高——说白了，就是核心企业不确权，银行不敢放款。”
“确权是什么意思？核心企业要给供应商的应收账款盖章、签字，证明这笔钱是真的要付的。没有这个，银行就不认。”
“但问题来了——非常多的核心企业不愿意确权。为什么？因为确权意味着对外承诺到期付款，会影响它的负债率和在银行的授信额度。越大的核心企业，越不愿意确权。”
陈宇皱眉：“那这不是矛盾了吗？越大的核心企业越有价值，但越大的核心企业越不愿意确权。”
“没错。这个矛盾，推动了脱核不离核这个概念的诞生。”
老秦拿起马克笔。
“脱核不离核的完整理念，由中企云链基于其多行业产融数字化实践，于2023年11月首次正式提出。”
“它的核心突破在于——用数字化手段验证交易真实性，而不是依赖核心企业的纸质确权。”
实际怎么用
“那在现实业务中，这个概念是怎么落地的？”
老秦在白板上写下：中信银行 + 比亚迪
“你们知道中信银行给比亚迪的50亿元专项供应链授信吗？”
陈宇摇头。
“中信银行给比亚迪的全国经销商体系，批了50个亿的专项额度。比亚迪提供一份经销商白名单，银行基于名单上的经销商与比亚迪之间的真实采购数据，给经销商发放定向采购贷款。”
“在这个模式里，比亚迪有没有给每一个经销商的融资确权？”
林默想了想：“没有。”
“对。比亚迪没有给任何一家经销商单独确权。它只是提供了经销商名单，以及与这些经销商之间的交易数据。银行通过数据核查，判断交易是真实的，然后放款。”
老秦转过身。
“这就是脱核不离核的典型实践——融资环节脱离了核心企业的直接参与，但交易环节始终锚定核心企业的业务体系。”
“核心企业不用确权，银行通过数字化手段核实了贸易真实性，两边的需求都满足了。”
脱核不离核的适用边界
陈宇刷刷记完，抬起头：“老大，那是不是所有业务都能用这个模式？”
老秦摇摇头：“不是。这个模式有它的适用条件。”
“第一，核心企业必须足够大、行业地位足够高。中小型核心企业，数据可信度不够，银行不敢直接用。”
“第二，数字化基础要好。核心企业必须有完整的ERP系统，能提供可追溯的交易数据。如果核心企业的交易数据一团乱麻，银行没有办法核实真实性。”
“第三，行业要相对标准化。越是标准化的大宗商品行业，数据越容易核查；越是非标产品，数据造假的可能性越大。”
他看向两人。
“所以脱核不离核这个概念，不是万能的。它更适合大型核心企业、标准化的交易场景、以及有数字化能力支撑的业务。”
“对于中小企业核心企业——你们在实际业务里遇到最多的那种——这个模式暂时还用不上。”
林默合上笔记本：“秦总，那中小企业核心企业应该怎么判断？”
老秦笑了笑：“这个问题，我们下节课专门讲。”