一、核心数据总览
本周全球 AI 大模型周总调用量突破 52.3 万亿 Token，环比保持稳定增长态势。区域格局持续分化，中国大模型周调用量 23.76 万亿 Token，连续十周领跑全球，全球市场占比提升至 45.4%；美国市场周调用量 4.81 万亿 Token，海外模型份额持续收缩。全球调用榜单前四全部为国产品牌，DeepSeek-V4-Flash 继续稳居全球第一；海外头部模型中 Anthropic Claude 系列周调用 4.42 万亿 Token，位列全球第四。
产业规模层面，2025 年我国 AI 核心产业规模突破 1.2 万亿元；工信部预测 2026 全年国内人形机器人整机产量有望突破 10 万台。算力供给端，全球 HBM 存储全年产能售罄，国内首个全国产十万卡 AI 超集群正式落地，国产算力供给能力实现量级跃升。商业化端，Anthropic 年化营收保持 470 亿美元高位，国产大模型海外 API 调用规模环比稳步提升。
二、国内 AI 发展状况
（一）政策顶层密集出台，覆盖人社、绿色算力、人形机器人多赛道
7 月 7 日，工信部召开 2026 世界人工智能大会新闻发布会，披露国内 AI 已制定近 200 项关键行业标准，国产大模型开源下载量全球第一，开源社区注册用户超 1100 万，同时明确人形机器人全年十万台产量目标。
人社部、发改委、工信部、国家数据局四部门联合印发《关于加快推进 “人工智能 + 人社” 应用发展的实施意见》，围绕数字就业、智慧社保、人才培育、劳动关系数字化四大方向，推进 AI 在民生服务领域规模化落地。
7 月 9 日国务院发布《“十五五” 碳达峰行动方案》，明确算力设施与绿电协同布局，新建智算中心优先使用可再生能源，全面布局绿色零碳算力网络；青海等省份同步落地算电协同配套举措。
工信部、国资委人形机器人实景实训专项行动全面推进，划定年底万台级场景落地、百类标准化应用方案目标，覆盖工业制造、仓储物流、医疗应急等九大实景场景，构建 “实训 - 数据迭代 - 规模量产” 产业闭环。7 月起《人工智能拟人化互动服务管理暂行办法》正式实施，划定 AI 虚拟交互伦理与安全红线。
（二）算力基础设施实现里程碑突破
7 月 10 日，中科曙光曙光 8000（登峰）全国产十万卡 AI 超集群正式落成并接入国家超算互联网，是国内首套全栈自主可控十万卡级智算集群，可支撑超大模型训练、工业物理仿真、科学计算等高端算力需求，标志国内算力建设从万卡时代迈入十万卡层级。
全国产超算 “灵晟” 此前登顶全球超算 TOP500 榜单，本周各地高新区批量采购昇腾、曙光国产算力服务器，新建工业智算中心国产芯片适配率要求不低于 80%。八部门《工业互联网高质量发展实施意见》7 月起全面落地，设立千亿级工业 AI 产业引导基金，扶持工业垂类大模型、产线智能体落地。
（三）大模型、具身智能产业落地提速
国产大模型持续出海扩张，DeepSeek、通义千问依靠低价 API 与多语言能力持续抢占海外中小企业客户；智谱 AI、MiniMax 港股上市后同步推进科创板回 A 辅导，辅导流程进入收尾阶段。
人形机器人商业化验证持续推进，智元、宇树、优必选多款机型进驻 3C、汽车工厂开展连续产线作业；特斯拉 Optimus 第三代机型完成设计优化，在国内车企工厂开展组装、搬运、点胶实景测试。行业 “世界模型” 赛道热度高涨，上半年相关融资超 400 亿元，33 家企业布局物理仿真 + 人形机器人一体化方案。
（四）资本市场投融资动态
物理智能企业 Xspark AI 完成近亿元天使轮融资，资金用于人形机器人世界模型研发与实景落地；算力、人形机器人、行业数据集成为一级市场资金主攻赛道。二级市场算力存储、国产服务器板块持续走强，科创板第五套上市标准全面放开适配 AI 硬科技企业，为大模型、人形机器人、AI 芯片企业拓宽上市通道。
三、国际 AI 发展状况
（一）海外巨头集中发布新一代大模型，监管前置审查全面落地
7 月 7 日 Anthropic 发布 Claude Fable 5 公众通用模型与 Claude Mythos 5 授权专用模型，Fable 5 升级高危内容自动降级安全分类器，Mythos 5 去除基础安全限制，仅对网络安全、生物科研授权机构开放；受美国出口管制约束，两款模型上线后短暂下线境外访问通道。
7 月 8 日 xAI 推出 Grok 4.5 大模型，搭载 50 万 Token 上下文窗口，推理速度达 80token / 秒，主打高性价比实时交互场景。
7 月 9 日 OpenAI 正式发布 GPT-5.6 全系列三款模型，旗舰 Sol、中端 Terra、轻量 Luna 并行上线，旗舰模型支持四智能体并行协同，编码任务效率提升 54%，同步更新 ChatGPT 专业桌面客户端；受美国 6 月前沿 AI 行政令约束，GPT-5.6 完整公众上线时间延后，政府开启最长 30 天前置安全审查。
7 月 10 日苹果向加州联邦法院起诉 OpenAI 及两名前苹果员工，指控对方窃取苹果硬件商业机密，用于 OpenAI 人形机器人、AI 终端硬件研发，科技巨头硬件与 AI 知识产权竞争全面升级。
（二）海外算力、芯片与硬件产业格局重构
台积电二季度营收创历史新高，AI 芯片代工订单持续饱和；Meta 推进自研 Iris AI 芯片量产，同步推出 Meta Compute 算力云业务，直接对标微软、谷歌云开展算力租赁服务。英伟达股价两个月内出现万亿级市值波动，行业算力客户加速分流至自研芯片、AMD、TPU 等多元化方案。
特斯拉 Optimus 第三代完成量产前置优化，触觉感知、灵巧操作能力大幅提升，海外工厂开启批量测试；富士通发布自进化多智能体底层平台，面向企业复杂业务自动化场景交付。
（三）海外资本、IPO 与监管动态
Anthropic 已完成 S-1 招股草案筹备，投后估值 9650 亿美元，持续冲刺美股上市；OpenAI 仍与美国政府磋商 5% 无偿股权划转方案，计划设立 AI 公共红利基金，方案需国会立法落地。
美国前沿模型强制前置审查机制本周正式运行，所有旗舰级大模型发布前必须提交联邦安全评估；欧盟 AI 法案进入落地倒计时，细化人形机器人、职场评估等高风险 AI 合规细则。联合国启动全球 AI 治理高级别对话，同步配套上海世界人工智能大会全球治理论坛，推进跨国 AI 安全、数据流通统一规则协商。
英国监管机构检测出 GPT-5.6 存在网络安全漏洞，要求 OpenAI 限期修复并提交安全审计报告；亚马逊计划发行 250 亿美元债券，全部用于全球 AI 算力基建扩建。
四、技术进展亮点
大模型技术路线全面向多智能体协同、超长上下文、分层商用体系发展，国内外新款旗舰模型全部内置并行智能体调度架构，可自主拆解长周期复杂任务；安全分级模型成为标配，区分公众通用、科研授权两类使用权限，高危场景自动触发安全降级机制。
算力技术形成多元化路线，国产十万卡全栈智算集群落地，自研推理芯片、端侧专用 AI 处理器规模化量产，绿电算力协同方案成为数据中心新建硬性标准。
物理智能与世界模型成为行业统一研发主线，英伟达 Cosmos、谷歌 Gemini Robotics、国内多家人形机器人企业打通仿真训练到真机落地数据闭环，机器人连续工业产线稳定运行能力达到商用标准，触觉感知、精细操作实现迭代突破。
端云混合调度架构持续普及，终端轻量化模型处理日常任务，复杂多模态、长文本推理交由云端算力，兼顾隐私保护与运行效率；AI 安全对齐技术持续优化，针对生化、网络伪造、深度合成内容建立独立拦截校验通道。
五、资本动态与市场表现
全球 AI 资本呈现明显分化，海外资金重点布局企业智能体、自研 AI 芯片、生物安全检测工具；国内资本集中投向国产十万卡级算力集群、人形机器人整机、行业高质量数据集等实体硬科技，国家级产业基金持续加码底层基础设施。
一级市场融资热度维持高位，物理智能、边缘 AI 芯片单周多起亿元级融资落地；二级市场算力存储、国产服务器、人形机器人板块业绩确定性最强，纯通用大模型企业估值出现分化，具备稳定行业落地营收的企业市值表现更稳健。
全球大模型市场格局持续重塑，国产四款头部模型占据全球调用量前四，依靠低成本、开源生态、多语言适配持续抢占海外开发者订单；海外英伟达 GPU 市场份额小幅回落，头部 AI 企业自研芯片逐步替代单一 GPU 采购模式，算力供应链多元化趋势明确。
六、政策环境与监管动态
国内形成 “产业扶持 + 民生落地 + 安全管控 + 绿色低碳” 四维政策体系，覆盖制造、人社、金融、消费全行业 AI 应用，同步完善人形机器人、拟人化 AI、行业数据集标准化规范，落实生成式 AI 备案常态化监管；地方配套算力补贴、机器人场景落地专项资金，加速 AI 与实体经济融合。
国际监管体系加速落地成型，美国落地前沿模型强制前置安全审查、出口管制双重约束，限制高能力大模型无差别跨境流通；欧盟锁定 8 月 AI 法案全面实施节点，细化高风险 AI 产品处罚标准；多国同步开展 AI 治理国际对话，上海世界人工智能大会同步设立全球治理高级别会议，推动全球统一 AI 安全、知识产权、数据流通规则协商。行业头部企业主动推进细分领域专项立法，实现企业自律与政府监管双向并行。
七、总结与趋势展望
本周全球 AI 产业呈现四大核心主线：国内十万卡国产算力集群实现零的突破，人形机器人产业明确十万台年度量产目标，多领域 “AI+” 民生、制造政策集中落地；海外巨头发布新一代分层大模型，美国 AI 前置监管正式落地，苹果与 OpenAI 爆发硬件知识产权诉讼；技术层面世界模型、多智能体、绿色算力成为统一发展方向；全球资本市场持续向实体落地、底层硬科技倾斜。
市场格局层面，国产大模型全球调用份额持续攀升，海外单一 GPU 算力垄断被打破，多元化芯片路线成熟；政策端国内外同步收紧 AI 安全管控，同步出台产业扶持政策平衡创新与风险。短期来看，7 月 17 日开幕的上海世界人工智能大会将进一步释放产业政策信号，人形机器人、国产算力、行业垂类大模型将成为下一阶段产业核心增长主线；长期行业将持续向实体化、绿色低碳化、合规普惠化方向发展。