一、贸易政策类
乌兹别克斯坦｜对86类商品开征出口关税，替代许可证制度 自7月1日起，乌兹别克斯坦对粮食、天然气、聚乙烯、铜原料等86类商品正式征收出口关税，同时取消此前行业协会收取的出口费和特殊许可证要求。这意味着此前通过"许可证"方式管控的商品出口路径已完全转变为关税调节，中资企业若从乌兹别克斯坦采购相关原材料，需重新核算关税成本。（乌兹别克斯坦海关委员会）
俄罗斯｜加重关税商品原产地规则重大修订，9月9日起生效 俄政府第1341号令大幅扩大了优惠税率原产地确认范围——椰子油、棕榈仁油、可可脂替代品、矿泉水等多类农产品新增其中；原产自美国的第82、84、87、90章商品（机械设备、汽车、光学仪器等）全面纳入更严格的原产地核查。出口商须注意：即便商品通过第三国转运，俄海关对原产地的追溯力度显著增强，"洗产地"的合规风险大幅上升。（俄罗斯联邦政府法令，B1法律事务所）
哈萨克斯坦｜新版税法重大改革，2026年1月1日起生效 托卡耶夫总统签署新版税法，大幅调整企业税率结构，增加资源税和环保税类目。值得关注：外国投资者在哈萨克斯坦的税收优惠条件将重新审核，部分此前享受"投资合同"税收减免的企业面临税负上升压力。已在哈萨克斯坦有投资项目的中资企业建议尽快做税务影响评估。（哈萨克斯坦总统府）
二、海关与清关
俄罗斯｜EAEU商品进口SPOT预登记全面启动，无QR码不得清关 6月1日起，从哈萨克斯坦、白俄罗斯、亚美尼亚、吉尔吉斯斯坦运往俄罗斯的公路货物，必须提前在俄税务和海关电子系统中完成发货预登记，获得QR码后方可过境。哈萨克斯坦和亚美尼亚的进口商需在发货前缴纳保证金（实质为预付增值税），否则货物将被拒绝入境。此举旨在封堵"灰色清关"和"空壳贸易"，同时也给合法贸易设置了硬性前置门槛。（InfraNews）
俄罗斯｜"诚实标签"系统再扩6大品类，总覆盖达33类 自9月1日起，俄罗斯强制标签追溯系统新增：糖果和甜食类、即时热饮、运动营养品、儿童玩具、建筑材料和刀片/剃须刀6大类。这是对原有27类产品的又一次重大扩围，意味着销往俄罗斯的消费品、工业品合规成本全面上升。对华出口商影响最大的是：儿童玩具（此前为自愿认证，现为强制追溯）和建材类产品，必须在包装上附加符合AES-256加密标准的动态QR码，违规单日最高罚款200万卢布。（俄罗斯联邦政府第642号令，Intertek检测认证）
哈萨克斯坦｜中哈、哈乌边境4个口岸新建/现代化改造投入运营 哈萨克斯坦与中国及乌兹别克斯坦边境的四个现代化海关口岸正式启动运营，口岸通关能力提升约20%。货物预申报电子系统同步上线，边境等候时间有望缩短。这是"中间走廊"（Transcaspian）物流通道建设的重要一步，也是中国商品经哈萨克斯坦转运中亚、绕开俄线的关键基础设施改善。（哈萨克斯坦国家通讯社Inform）
三、物流运输
哈萨克斯坦-乌兹别克斯坦｜铁路货运目标提至6000万吨，增幅86% 两国交通部门签署联合行动计划，将铁路货运量目标从当前3200万吨大幅提升至6000万吨。重点扩能节点包括：萨里亚格（Сарыагаш）边境站从每日36对列车提升至40对；奥阿西斯（Оазис）站从每日2对大幅提升至10对（扩能5倍）；达巴扎-马克塔拉尔（Дарбаза–Мактаарал）铁路段贯通后，锡尔达里亚站也将达到10对/日。铁路运能翻倍意味着中乌贸易物流成本有望下降，同时货物过境哈萨克斯坦的时效将显著改善。（哈萨克斯坦交通运输部）
吉尔吉斯斯坦｜2025年铁路货运量首破1000万吨，创历史纪录 "吉尔吉斯斯坦铁路"公司2025年完成超过1000万吨货运，超出2022年前年均700万吨水平，正式迈入千万吨级俱乐部。增长驱动主要来自过境货物和矿产品运输。但吉国铁路基础设施老旧，仍是制约运力的主要瓶颈。中资企业投资吉国物流基础设施仍有较大空间。（塔扎别克通讯社）
乌兹别克斯坦｜铁路货运市场化改革：取消全部折扣，市场定价 乌兹别克斯坦正式启动铁路货运市场化改革。2024年起，国内所有货运折扣全面取消，国家对运价调控政策全面退出，改由市场供需定价。这意味着未来中亚区域铁路运价将更多受市场波动影响，有采购铁路运输服务的中资企业需重新评估成本模型。（乌兹别克斯坦总统令）
四、支付金融
俄罗斯｜SWIFT断网银行超120家，7月再增22家 截至目前，已有超过120家俄罗斯银行被完全切断与SWIFT的连接。7月第18轮欧盟制裁中，Tinkoff银行（T银行）、Yandex银行、Ozon银行等22家机构被移出SWIFT；10月第19轮制裁进一步将阿尔法银行（Альфа-Банк）、МТС银行等纳入名单。几乎所有俄主要商业银行均已无法进行国际SWIFT汇款。习惯通过俄银行账户收款的中国出口商，须立即启用替代收款路径。（VC.ru商业频道，BBC俄语）
中国｜工银国际、中信银行等四大行收紧对俄付款审核，80%遭退回 中国四大行——工商银行（ICBC）、中信银行、兴业银行及台州银行——相继加入限制俄罗斯相关付款的行列，对涉及俄罗斯买家的付款进行逐笔严格审查。据业内数据，经中国银行系统发出的俄付款指令约80%遭到退回或无限期拖延。即便是人民币（CNY）付款，若被识别为与俄罗斯相关，同样遭到阻断。中信和工行在审查过程中已实际暂停大多数俄相关业务。（Infox.ru，RBC俄语）
"中国通道"替代支付体系成形：进口服务费降至约1% 在监管压力下，中俄银行通过第三国（主要为中亚"友好国家"）金融机构建立的闭环支付通道"The China Track"（中国通道）已正式运作。该系统绕开SWIFT，直接对接中国11个主要出口省份。关键数据：进口服务费约1%，出口约0.5%，远低于2024年的12%峰值。中国出口商可主动要求俄进口商通过此通道付款，以绕过中国大型银行的审查阻断。（Sostav.ru商业媒体）
哈萨克斯坦｜通胀率飙升至12.9%，央行基准利率维持高压 哈萨克斯坦2025年通胀率持续攀升，9月达到12.9%，创2023年8月以来新高。央行基准利率维持相对高位，实际借贷成本高企。对进口商的影响：进货融资成本显著增加，账期风险上升；此外，为抑制通胀，哈萨克斯坦政府对汽油和柴油实施价格冻结（ АИ-92号汽油和柴油价格上限冻结至通胀稳定），部分能源进口补贴政策同步退出。（哈萨克斯坦国家新闻门户）
五、投资政策
哈萨克斯坦-乌兹别克斯坦｜12亿美元联合工业项目包启动，含石化综合体 两国元首2025年11月会晤后宣布总额超12亿美元联合工业投资计划，其中卡什卡达里亚石化综合体（LAB线性烷基苯生产）项目最为核心，由哈萨克斯坦KazmunayGas与乌兹别克斯坦Uzneftegaz共同推进。此外，在边境阿塔梅肯（Атамекен）检查站附近，中亚跨境工业合作中心（МЦПК）进入建设阶段，预计2027年正式投入运营，将容纳7个投资项目（含PVC管材、滴灌设备、棉粮加工等），总占地面积和投资规模为中亚最大。（哈萨克斯坦经济研究所 ЕИРК）
哈萨克斯坦｜190个工业项目创五年之最，33个新厂投产 2025年哈萨克斯坦工业项目数量创五年新高，190个项目计划在年内落地。其中包括：Astana Motors汽车厂（年产12万辆，1820亿坚戈）、KIA Qazaqstan组装线（年产7万辆，1315亿坚戈）、硅铁厂（年产24万吨）、卡车零部件厂（年产7.4万件）等。全部项目总投资达1.5万亿坚戈（约330亿美元），新增就业2万余人。（哈萨克斯坦总理府）
阿塞拜疆｜卡拉巴赫经济区新十年免税政策正式生效 阿塞拜疆总统签署新法令，在卡拉巴赫（Karabakh）和东赞格祖尔（Восточно-Зангезурский）经济区内，新注册企业享受10年免征所得税、财产税、土地税及简化税优惠。区内阿格丹（Agdam）工业园和阿拉兹河谷（Arazskaya dolina）经济特区已正式运营，面向外国投资者招商。对于有意在阿塞拜疆市场落地的中资企业，该区域为目前最优税收架构选项之一。（阿塞拜疆AZPROMO投资促进局）
六、产业扶持
哈萨克斯坦｜工业发展五年计划：2035年前新增9大制造业集群 哈萨克斯坦工业部公布2025至2035年工业路线图，计划在冶金、机械制造和化工业三大领域推进9个超大型项目，预计总投资6万亿坚戈（约130亿美元），新增就业1.2万人。重点领域包括：铁矿石加工、铝业（与欧洲投资者竞购恩格鲁尔-ERG的消息频出）、稀有金属和稀土项目。中小型工业园方面，14个地区同步建设小型工业园区，初始入驻企业可享受租金优惠和低息贷款。（哈萨克斯坦工业部）
乌兹别克斯坦｜建材业创历史新高，2025年产值超520亿美元 乌兹别克斯坦建材行业2025年产值达52.6万亿苏姆（约520亿美元），出口额12亿美元，投资额24亿美元，创历史最高纪录。增长最快的子行业包括：陶瓷地砖（出口大幅增长）、水泥和钢材。本土建材产能扩张为中国建材机械和上游原材料供应商带来了设备采购需求机会。（乌兹别克斯坦水泥网）
七、大型采购项目
俄罗斯｜可再生能源补充招标：风电+光伏共1158.6万kW，支持政策延续 俄政府第1381-р号令批准2025年可再生能源项目补充招标，风电支持总额约51.03亿卢布（2026年）和47.7亿卢布（2027年），光伏支持总额约64.83亿卢布（2026年）。重点招标区域为远东联合电力系统东部区域（阿穆尔州、犹太自治州、哈巴罗夫斯克边疆区）。招标申请期为发布后60个日历日内，窗口期已开启。这是中国风电和光伏设备出口商进入俄市场的政策窗口期，但需注意本地化率要求和出口管制合规。（俄罗斯联邦政府令，能源基础数据库EnergyBase）
哈萨克斯坦｜与中国共同推进中吉乌铁路，签署投资协议 在撒马尔罕（乌兹别克斯坦）举行的AIIF 2025国际投资论坛上，中吉乌铁路项目签署新投资协议。哈萨克斯坦方面表示将提供铁路铺设材料支持，中国和乌兹别克斯坦推进的梅尔兹-马扎里沙里夫-喀布尔-白沙瓦线路（跨阿富汗铁路）取得实质进展。该铁路若贯通，将成为从中国西部直通波斯湾的最短陆路货运通道。（阿塞拜疆国家通讯社Azertag）
塔吉克斯坦｜罗贡水电站获得亚投行融资确认，中亚能源整合提速 塔吉克斯坦罗贡水电站（HPP Rogun）项目获得亚投行（AIIB）正式融资确认，同时与吉尔吉斯斯坦和乌兹别克斯坦同步推进三国能源系统整合。哈萨克斯坦、阿塞拜疆、乌兹别克斯坦三方已开始联合编制能源系统整合技术经济可行性报告（ТЭО），目标是将里海电力向中亚内陆地区输出。水电设备、水利工程设备采购需求将在未来两三年集中释放。（欧亚开发银行 ЕАБР）
八、行业需求变化
哈萨克斯坦｜蓄电池进口暴增372.5%，吸尘器增340.9%——哪些赛道在爆发 2025年第一季度数据揭示哈萨克斯坦进口需求最大涨幅品类：铅酸蓄电池（+372.5%）、重晶石工业原料（+343.8%）、吸尘器（+340.9%）、维生素和前体（+324%）、原油国内加工用量（+237.9%）。与此同时，食品进口整体增长6.6%，显示消费市场在粮食安全压力下仍在扩大内需。电子和家用电器类进口增长放缓，轻便商品进口下降12.9%。（哈萨克斯坦经济研究中心）
中亚零售市场首破1万亿美元——消费爆发带来哪些机会 2025年中亚零售市场总额预计首次突破1万亿美元。其中，哈萨克斯坦零售额预计增长6.5%-7.5%，乌兹别克斯坦零售额增长9.5%（受汇款流入增长23%和工资增长9.5%驱动），吉尔吉斯斯坦零售额增长20.3%，增速为中亚最快。快速增长的消费需求覆盖：电子产品、家电、机动车、药品和个人护理品。对华出口商建议重点关注吉国和乌国市场，两国消费增速远超哈萨克斯坦。（俄罗斯零售网Retail.ru，INFOLine研究机构）
九、大型企业动作
白俄罗斯-阿塞拜疆｜双边贸易额激增80%，白俄罗斯汽车配件大量进入阿塞拜疆市场 2025年前三季度，白俄罗斯与阿塞拜疆双边贸易额增长近80%，达2.74亿美元。阿塞拜疆对白俄罗斯出口增长77%，达5200万美元。值得注意的是，白俄罗斯出口几乎全部来自非石油经济部门，主要包括：农业食品、建材、纺织品和橡胶制品。阿塞拜疆已注册超过127家白俄罗斯企业，其中85家活跃运营。白俄罗斯拖拉机占阿塞拜疆拖拉机总保有量的80%。（阿塞拜疆AZPROMO，Trend通讯社）
阿塞拜疆｜中国Vanhong Ceramics陶瓷厂、100MW光伏电站、比亚迪电动客车项目落地 2021-2025年阿塞拜疆吸引外资大幅增长37%，中国资本在制造业和新能源领域表现突出。已落地大型项目包括：Vanhong Ceramics瓷砖厂（阿塞拜疆最大中国制造业投资项目之一）、100MW光伏电站，以及比亚迪电动客车组装项目。中资企业可关注阿塞拜疆与白俄罗斯、哈萨克斯坦联合建立的区域供应链互补机制——阿塞拜疆的地缘位置使其成为里海通道和欧洲市场的关键枢纽。（欧亚开发银行投资监测报告）
乌兹别克斯坦｜上汽+Asaka Motors联手，MG品牌汽车厂落子锡尔达里亚州 乌兹别克斯坦Asaka Motors International（上汽合资方）与SAIC Motor签署协议，将在锡尔达里亚州建设MG品牌汽车组装厂，设计产能最高15万辆/年。这是乌兹别克斯坦继起亚、现代之后，又一大型国际汽车品牌落地，预计将对中亚汽车配件供应链产生显著拉动效应。（欧亚开发银行Telegram频道）
十、制裁与合规
欧盟｜第18轮制裁：22家俄银行被移出SWIFT，"第三国通道"成重点打击对象 7月第18轮制裁新增对22家俄金融机构的SWIFT移除，并将打击重点扩大至协助俄方交易的中亚和第三国金融机构。目前已有哈萨克斯坦、吉尔吉斯斯坦和塔吉克斯坦的银行进入欧盟制裁名单。关键警告：任何第三国银行若被认定帮助俄实体规避制裁，将面临欧盟二级制裁风险——这意味着协助俄方结算的中亚银行账户可能随时被冻结。（欧盟委员会官方公报）
美国｜二级制裁工具扩大适用：俄"战争机器"定义扩展至绝大多数商业银行 6月美国将"俄罗斯军事工业复合体"的法律定义扩展至包括绝大多数商业银行（非仅寡头银行）。这一扩展直接导致中国银行业的合规风险骤然上升——即便付款方为商业银行，只要其名称出现在俄方交易链条中，就可能被美国认定为协助了俄军事工业，中国银行面临被迫退出俄相关业务链的压力。（RBC俄语，美国财政部）
中国｜CIPS系统2月1日新规生效，跨境人民币交易审查全面升级 中国人民币跨境支付系统（CIPS）自2026年2月1日起更新规则，对涉及"第三国"的跨境交易实施更严格的合规审查。虽然该规定主要针对"伊朗等受制裁国家"，但业界普遍认为，其与俄乌冲突相关的跨境人民币交易均被纳入审查范围。中俄直接以人民币结算（CIPS直参行模式）仍可行，但需要确保中间无第三国机构参与。（俄罗斯council.ru外交协会）
十一、能源与原材料
俄罗斯｜天然气价格7月1日起大幅上调21.3%，工业用户成本压力激增 自2025年7月1日起，俄罗斯工业用户天然气价格上调21.3%（相比2024年7月的11.2%上调幅度显著更大）。电力方面：居民电价上调12.6%，热力和配电费用上调11.6%，全国平均公用事业费用涨幅达12%。这一轮大幅调价直接推高俄罗斯本土制造业成本，对依赖俄罗斯能源市场的中资重化工企业（如化肥、乙烯、聚烯烃等）影响重大——要么承受成本上升压力，要么将成本转嫁至下游。（Inter RAO电力公司年报，俄罗斯能源部）
煤炭｜全球煤价大幅下跌，俄煤出口商陷入30年来最严重亏损 2025年4月，能源煤价格跌至2021年以来最低水平。俄罗斯煤炭行业2025年预计整体亏损3000-3500亿卢布，约45.9%的煤企处于亏损状态。全球煤价下行、卢布汇率走强和出口物流成本上升三重压力叠加，导致俄煤出口竞争力下降。这对俄能源设备和煤矿机械出口商带来需求缩减风险，同时也意味着欧洲天然气替代需求可能增加。（东部俄罗斯新闻EastRussia，能源部）
哈萨克斯坦｜石油超产引OPEC+追缴，卡塔尔配额执行压力上升 哈萨克斯坦实际石油产量约188万桶/日，远超OPEC+分配的153万桶/日配额。7月超产约35万桶/日，面临OPEC+追缴惩罚（补偿性减产要求）。对石油设备供应商的启示：哈萨克斯坦为维持产量，可能加速老旧油田设备更新换代的采购节奏；同时，里海管道联盟（КТК）在新罗西斯克港的装卸设施遭受破坏性袭击（2025年），已影响石油出口物流，催生替代路由投资需求。（能源记者Sergey Tereshkin）
十二、消费市场
吉尔吉斯斯坦｜零售额暴增20.3%，汇款驱动消费爆发——中亚最热消费市场 2025年吉尔吉斯斯坦经济增速达10%-11%，连续第三年蝉联中亚增速冠军。零售额增长20.3%，餐饮住宿业增长25.4%，建筑业增长34.8%。增长的主要驱动来自俄罗斯劳工汇款（吉国公民在俄务工收入汇回）大幅增长。消费爆发直接拉动进口需求：食品、日用消费品、家电和手机类进口均出现两位数增长。对华出口商而言，吉尔吉斯斯坦已超越哈萨克斯坦成为"最容易切入"的中亚市场——消费增速最快、竞争相对较低、电商渗透率快速提升。（欧亚开发银行宏观监测报告）
乌兹别克斯坦｜工资收入增长9.5%+汇款增长23%，居民购买力快速上升 2025年1-8月，乌兹别克斯坦居民实际工资收入增长9.5%，跨境汇款总额达121亿美元（+23%）。零售额增长9.5%（2024年全年增长11.7%）。消费需求最旺领域：电子产品、汽车（进口增长显著）、医疗健康产品、在线服务。乌兹别克斯坦正在经历消费升级周期，对中高端消费品和服务的需求快速崛起。（乌兹别克斯坦中央银行，InVEB经济研究所）
俄罗斯｜新车进口量大幅下降，本土化生产成主流 2025年俄罗斯轻型汽车进口量持续下滑，本土化组装生产成为主流趋势。哈萨克斯坦Astana Motors（Kia）、KIA Qazaqstan等EAEU内部工厂填补了进口缺口。对中国汽车零部件出口商建议：重点开发对哈萨克斯坦和乌兹别克斯坦汽车组装厂的OEM配套供应，而非直接对俄出口——因为直接对俄出口需同时满足EAC认证和本地化要求，成本更高。（哈萨克斯坦经济研究所）
十三、重大突发事件
哈萨克斯坦｜通胀失控：9月CPI飙升至12.9%，政府被迫冻结燃油价格 2025年哈萨克斯坦通胀持续恶化。1月为8.4%，此后逐月攀升，9月达12.9%，为2023年8月以来最高值。政府被迫祭出价格干预措施：对 АИ-92号汽油和柴油实施全国价格冻结令（直至通胀稳定），暂停上调居民公共服务价格至2026年第一季度末（以 монополии 成本优化方式间接补贴）。2025年全年通胀预期维持在10%以上，对消费类和民生类进口商构成重大定价压力。（哈萨克斯坦国家统计局NP.KZ）
塔吉克斯坦｜2025年自然灾害287起，滑坡和雪崩高发——建材和农田灌溉需求上升 2025年塔吉克斯坦累计发生287起自然灾害（较2024年的639起有所减少），造成直接经济损失约2075万索莫尼（约190万美元）。主要灾害类型：滑坡78起、雪崩51起、暴雨18起、山洪6起。对出海中亚的贸易商提示：灾后重建需求集中在住房建材、农田灌溉系统和道路修复三方面；此外，塔吉克斯坦宣布2030年前实现政府服务全面无现金化，数字支付基础设施建设存在采购需求。（塔吉克斯坦紧急情况部КЧС）
里海｜КТК输油管道新罗西斯克港终端遭无人机袭击，石油出口物流严重受阻 2025年，乌克兰自杀式水面无人艇（Sea Baby）对里海管道联盟（КТК）位于新罗西斯克的海上移动终端造成打击，导致哈萨克斯坦经俄罗斯黑海港口的石油出口物流受阻。这是俄乌冲突以来，里海能源基础设施首次直接成为军事打击目标。对能源贸易商的影响：哈萨克斯坦出口商正寻求替代出口路线（经阿塞拜疆BTC管道、跨里海船只等），相关物流溢价大幅上升。（RIDL地缘政治研究平台）
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