01
强化组织领导与贸易渠道建设，夯实资金回流基础
提升资金集中管理，发挥企业资金集中管理带来的资金创效能力和杠杆作用，解决企业发展的资金需求，拓宽境外工程项目资金回流渠道势在必行。针对境外资金回流存在的困境，利用因素分析法，查找出受限原因和问题产生的根源，从而制定具体措施解决境外资金回流渠道及回流路径。
加强组织领导，相关业务部门密切配合，利用合法合规渠道实现境外资金回流。海外工程项目境外资金回流，由于涉及跨境交易，监管机构多，审批流程长要使境外资金回流顺畅，需要领导高度重视，牵头并协调好财务资金、设备物资采购、商务合同、工程项目部等，做到所有跨境资金的流动都有经济交易事项为基础，有业务资料为支撑，利用各个业务口径的专业优势，拓宽沟通交流渠道，才能建立起一条合法合规、交易成本最低的境外资金回流渠道。
通过签订国际货物贸易合同，利用内部转移价格实现境外资金回流。通过国际货物贸易实现境外资金回流方式，签订真实、合法的买卖交易贸易合同是基础，实施内部价格转移是手段，利用国际工程项目所涉及的众多资金市场，从整个公司体系在各项目之间统筹资金，以实现公司在全球范围内统一调度资金，使国际工程项目境外资金集中到公司总部，实现各个国际工程项目的境外资金融通，实现境外资金回流是目的。
要真正利用国际货物贸易价格转移实现境外资金回流，还需加强几个方面的工作:
一是内部转移价格必须遵循独立公平交易原则，必须以市场价格为基础，制定合理的国际货物贸易转移价格，利用“低报进口价格，高报出口价格”以实现境外资金回流，但不得盲目抬价。
二是需成立具有国际货物贸易资质的物资贸易公司（或分公司），特别是在自由贸易区、自由外汇区、低企业所得税率区域、避税港等设立关联公司，以作为国际货物贸易的收汇资金平台。
三是签订好与货物生产方的采购内贸合同，与国际工程项目部签订好外贸合同，约定以美元、欧元或人民币作为结算支付币种。
四是价格转移需权衡主权国的关税税率与企业所得税税率的高低，遵循好税低原则赚取税差。
五是应建立适应内部价格转移的信息系统，利用公司内部信息技术优势，利用快捷、灵敏的信息系统，随时掌握世界各地的金融政策和国际工程项目经营状况，为价格转移定价策略提供决策依据。
六是科学合理填写货物HS编码（海关编码）归类时，在合法合规范围优先选择退税率高的HS编码进行货物出口报关。
02
依托服务贸易与税收筹划，优化资金回流路径
以国际服务贸易为依托，实施境外资金回流。对海外工程项目而言，利用国际服务贸易实现境外资金回流，其方式主要是国际技术服务贸易和国际加工服务贸易两种方式。
国际技术服务贸易的标的物是无形的技术知识，以专利、专有技术为主要内容，将一个国家（或地区）拥有的技术通过某种方式把技术转让给另一个国家（或地区）的交易。由于技术知识的垄断性，很难受到市场供求关系的影响，在确定内部转移价格策略时，有很大的操作空间。
国际加工服务贸易，是指一国家（或地区）通过不同的方式将原材料或半成品等加工成产成品提供给另一个国家（或地区）的贸易交易活动。通常是对“两头在外，中间在内”的特殊贸易方式的界定。
国际加工服务贸易由于涉及到主权国的就业率、本土化率、进口配额等多种因素影响，遭遇的反倾销、反补贴等贸易摩擦较多，海外工程项目所处国别或区域，充分发挥自有制造技术、加工技术等技术优势，在同等竞争价格条件下，优先选择控股专业公司签订内贸合同，利用其加工服务贸易，依托钢结构、闸门、压力钢管等产品的加工、安装服务签订外贸合同，实施内部价格转移策略，从而利用该渠道实现资金回流。项目正常经营利润纳税后将净利润以货币资金回流。
公司作为依法诚信纳税先进企业，在实施“走出去”战略时就要牢固树立在所在国依法诚信纳税观念。充分利用不同国家的财税政策，统筹协调好企业所得税税前允许扣除的成本费用口径差异，通过“税收策划”利用成本置换方式将差异最小化。将成本核算在高税率区域，将利润留存在低税率区域，合法合规纳税后将净利润以货币资金回流国内形成“资金池”，提高资金集中度，发挥资金集中管理优势。
03
统筹内部资金调剂与外汇资金池，提升资金集中效能
充分发挥境外资金调剂功能，将同一国家或地区内各项目之间的资金合理调剂与配置，以实现境外资金回流。目前公司在建的国际工程项目，业主等资金提供方的资金支付方式通常有两种方式。
一是资金100%全额支付到项目所在国银行账户。
二是资金按不同比例分别支付到所在国银行账户、中国境内银行账户。
因此，充分发挥总部资金调剂与配置职能，根据各个项目全项目周期的现金流策划，结合各类采购、分包合同的支付币种，在各个项目之间调配与置换，最大限度使用项目所在国银行账户内的资金，中国境内银行账户资金可以置换给有境内资金需求的项目，用于中国境内发放职工工资社保、总部管理费、中国分包商工程款等，从而实现境外资金回流。该种方式下：
一是需要考虑不同法人主体之间在支付置换资金时的预扣税税率。
二是要考虑置换资金对应的外账成本列支问题。
三是若存在因置换资金影响项目经营成果和资金上交的，在内部经营业绩考核时应予以调整。
四是要考虑通过该区域内各个项目的经营策划、全项目周期的现金流策划等统筹考虑，规避该渠道下资金置换引起的税务风险。
充分利用电建财务公司境外外汇资金池，实现国际工程项目境外资金回流。当前，集团股份公司已具备跨国公司外汇资金集中运营资格，以电建财务公司为载体打造集团全球资金管理中心，筹建境外外汇资金池，打通境内资金归集主账户与境外外汇资金归集主账户之间双向联通的通道，通过“三个池“一个通道”，将国际工程项目境内、境外资金灵活调度，通过该通道内部资金调剂，既解决外汇资金流动性，降低外汇管理及交易成本，又能有效规避国际工程项目内部资金调剂所产生的税务问题及关联方转移定价问题，顺畅实现境外资金回流。
04
应对制裁风险与构建回流组合，保障资金安全顺畅
面对美国和欧盟的全面制裁，需从商务合同角度，在合同中约定支付币种，以实现境外资金正常回流。目前公司在建的国际工程项目，被美国全面制裁和欧盟部分制裁的国家是苏丹，要解决该区域项目正常收取工程预付款、结算工程款、境外资金回流等，只能从商务合同角度，根据业主资金来源情况、业主是否被纳入制裁主体等综合因素与业主协商签订补充协议，书面明确支付币种（非制裁国币种），或者书面约定第三方代付方式，确保在中国境内收汇时能提供佐证资料，有充分依据证明该笔外汇收入归属于某个国际工程项目，确保在中国境内正常结汇，从而使处于受制裁国家的国际工程项目正常收款和实现境外资金回流。
总之，企业发展需要资金支持，如何提升资金集中度，除在国内工程项目在业主、银行间进行博弈外，还必须加强海外工程项目资金回流渠道拓展单一渠道实现境外资金回流额度有限需要在多个渠道中构建最佳境外资金回流渠道组合，才能最大限度地实现国际工程项目境外资金回流，才能不断补充“资金池”的蓄水功能，提升海外工程项目为企业“资金池”输血的能力，提升海外工程项目的“创造现金流”能力，进一步提升资金集中管理能力，使国际业务真正成为公司规模发展和经济效益的重要增长极。
排版｜胡荣鑫 校审｜洞察君
来源｜施工企业管理 殷正康 中国水利水电第七工程局有限公司
