昨天，霍尼韦尔分拆出来的Solstice Advanced Materials表示，将以现金加股票的方式，以约145亿美元（包括债务）收购Element Solutions。该交易旨在把握人工智能（AI）数据中心及半导体产业持续增长带来的市场机遇。

距离 Solstice 从工业集团霍尼韦尔国际公司分拆出来还不到一年，这笔交易就达成了。

预计该交易将于2027年上半年完成。双方将合并打造一家规模更大的高性能材料供应商，业务覆盖半导体制造、电子产品及工业应用等领域。届时，Solstice的制冷剂、先进材料及铀转化业务将与Element Solutions的电子化学品产品组合实现整合。

值得关注的是，该消息公布后，Solstice股价周一下跌近 13%，Element Solutions 股价下跌 2.1%，显示出市场的质疑态度。

Solstice 表示，本次收购将加速公司打造先进材料平台的战略布局，进一步提升其在电子、AI基础设施、热管理及数据中心冷却等高增长领域的业务占比，同时继续保持全球化运营布局。

Solstice 首席执行官 David Sewell 在电话会议中表示，预计交易完成后三年内，公司每年可实现超过1.8亿美元 的成本协同效益，并进一步扩大在半导体和电子市场的业务覆盖。

公司管理层同时表示，Solstice 的铀转化及核能服务业务，将使合并后的公司能够受益于 AI 数据中心快速扩张所带来的电力需求增长。

根据交易协议，Element Solutions 股东每持有一股公司股票，将获得10美元现金及0.5股 Solstice 普通股。按此计算，交易隐含对 Element Solutions 的估值约为每股50.10美元，较其上一交易日收盘价溢价约15%。

Solstice 表示，本次交易资金将通过发行股票、新增债务及现有现金共同筹措。同时，公司已获得高盛（Goldman Sachs） 提供的47亿美元过桥融资承诺，用于支持本次交易。

预计本次交易将于2027年上半年完成，交易完成后，合并后的公司将继续以Solstice 品牌运营，David Sewell 将继续担任首席执行官。

Element Solutions 首席执行官 Ben Gliklich 将在交易完成后加入 Solstice 董事会。