▲ 十五五三连发，15 万亿基本盘立住，供应链从成本迈向价值。
供应链范式 · 一周回顾
在这个充满噪音的时代，我们选择做减法。
每周一早 8 点，我们用 5 分钟，带您回归商业的本质——供应链。
我们不制造焦虑，不谈论虚无缥缈的未来，
我们只记录上周一至今发生的真实脉动。
依托政府公文、央媒及全球交易所的 80 余条权威信源，
我们将流通动态、政策红利、全球竞速、数读周报与民生视野，
浓缩为 11 条严丝合缝的数据主线。
因为我们知道，
供应链不再仅仅是财务报表上的“成本中心”。
它正在经历一场深刻的范式转移：
在动荡中构建韧性，在重估中掌握定价。
这是给决策者的情报，也是给实干家的注脚。
欢迎来到供应链范式。
本文首发于供应链范式 未经授权 不得转载
责任编辑｜供小范
视觉来源｜AI
消费供应链
🎯 本周洞察
5.78 万亿冷链 + 日产 10 万份盒马 + 43.47 万台出海 + 5433 亿文旅，消费供应链在"韧性"上长出利润。
📦 #生鲜城配
日产 10 万份 + 6 店齐发，生鲜供应链的尽头是"日清 + 城配效率"。
📝 盒马海安百珍智能工厂总投 3 亿、日产 10 万份，24h 闭环"基地→中央厨房→门店→30 分达";同期超盒算 NB 进京 6 店齐发，SKU≤1500，生鲜占 60%+。【来源：盒马官方公告】
📦 #冷链冷库
5.78 万亿 + 9.42%，冷链从"配菜"升级为"主菜"。
📝 中物联 7.3:1-5 月冷链总额 5.78 万亿 +8.3%(社物流仅 5.4%);冷库容量 2.16 亿 m³+9.42%，新增以一二线中转库 + 县域产地仓为主。【来源：中国物流与采购联合会《1-5 月冷链物流运行情况通报》】
📦 #两轮消费
43.47 万台出海 + 4.3 亿辆告别一地一罚 + 插混车船税到期，两轮车是下半场。
📝 小牛 Q2 销 43.47 万 +24.16%(国际 3.25 万);国务院 825 号令 7.1 实施，4.3 亿辆统一 5 红线 +7 免罚;7.4 三部门取消节能车/插混船税，倒逼纯电。【来源：小牛电动 IR 公告】
📦 #民生文旅
5433 亿文旅 + 多地消费券，内循环不是口号是"日清烟火气"。
📝 上海上半年文旅 5433.26 亿 +29.06%(入境游 +29.06%);广东 5000 万 + 云南 7000 万 + 洛阳九轮消费券，撬动比普遍 1:5.8，文旅 + 餐饮 + 零售多场景联动。【来源：央广网《上海上半年文旅成绩单》】
AI 供应链
🎯 本周洞察
2.5 万亿盘子 + 灯塔 109 + 120 亿美元单笔 + 下架 Claude,AI 供应链从"试点"走向"规模化复制"。
🤖 #政策工业互联网
4 个数字锁路径，工业互联网从"建用"迈入"高质量发展"。
📝 6.30 八部门工信部联信管〔2026〕152 号:2030 核心产业 2.5 万亿 +207 中类全覆盖 +5 万 5G 专网 +80% 分类分级，从"建用"迈"高质量"。【来源：工信部官网】
"灯塔 109 + 模数共振 + 31 亿美元并购，AI 落地第一次有"按图施工"的图纸。
📝 世界经济论坛 (WEF)7.3 公布灯塔 16 批：全球 238 家，中国 109 占 45.8% 第一;同日"模数共振"20 行业×5 数据集×1 模型×30 场景;施耐德 31 亿美元收 Cognite 并 Aveva。【来源：WEF 灯塔名单】
🤖 #资本巨头
120 亿 + 30 亿，工业 AI 正式进入"巨头时代"。
📝 Prometheus B 轮 120 亿美元 (贝索斯 + 贝莱德 + 淡马锡 + 微软),估值 500 亿，工业 AI 史上最大单笔;同日可灵近 30 亿美元 (投前 150 亿),国内第二。【来源：Prometheus 官方公告】
🤖 #国产替代
下架 Claude + 自研 CPU + 韬定律 V2，国产 AI 第一次"反向替代"。
📝 7.3 阿里达摩院 + 阿里云全线下架 Claude Code，切自研 Codex;字节明年初完成自研 CPU 设计;7.4 何庭波发布"韬定律"V2 深化 LogicFolding。【来源：阿里达摩院官方公告】
国家重点政策
本周洞察
"美丽中国" + 循环 8 万亿 + 工业互联网 2.5 万亿 + 救助法，4 大规划本周连发 15 万亿基本盘。
📜#双碳
"美丽中国"定 2030,《人民日报》7.4 头版头条，十五五碳达峰定盘。
📝 7.4 国务院国发〔2026〕20 号《美丽中国十五五规划》部署 2026-2030 绿色低碳，首将"碳排双控"写入约束性指标，《人民日报》同日头版头条 + 评论员文章。【来源：中国政府网】
📜 #循环
8 万亿循环盘子，再生资源被第一次"立门槛画路径"。
📝 7.4 发改委《循环经济十五五规划》:2030 资源循环产业产值 8 万亿，覆盖动力电池/光伏组件/汽车/金属/家电/纺织 6 大领域。【来源：国家发改委官网】
📜 #能源
新型能源体系从"缺"走向"稳",指标体系是第一个路标。
📝 7.4 发改能源〔2026〕884 号《新型能源体系十五五规划》:非化石 25%+ 风光 16 亿千瓦 + 储能 1.8 亿千瓦 + 全国统一电力市场 + 能源自给 85%。【来源：国家发改委官网】
📜 #民生
救助法 + 825 号令 + 船税到期，政策从"产业"扩到"全生命周期"。
📝 7.1《社会救助法》8 类 +10 项全国统一;7.3 国务院 825 号令 4.3 亿辆告别一地一罚;7.4 三部门 2027 起取消节能车/插混车船税，四维度同步落地。【来源：全国人大常委会《社会救助法》原文】
国际推进国内相关产业重点事件
🎯 本周洞察
2080 亿港股 IPO + 4 单 200 亿 A 股 + 小牛出海 + 31 亿美元收购，国际资本与产业在"重估中国制造"。
🌍 #港股 IPO
2080 亿 + 74% 硬科技，港股在重新"定价中国"。
📝 港交所 7.3:上半年 84 家 IPO 募 2080.15 亿港元 (5 年新高),硬科技占 74% 约 1540 亿，代表：晶合集成 65 亿 7.10 挂牌/宇树/燧原/上海微电子。【来源：港交所官网】
🌍 #股科创板
4 单 200 亿+,硬科技 IPO 在科创板"扎堆成势"。
📝 宇树 42.02 亿 (科创板注册生效)+ 沈鼓 100 亿 (主板首发，核主泵屏蔽 69.2%)+ 鹏鼎 96 亿定增 (光模块基板)+ 通富 42.2 亿 (存储/车载/HPC);华润新能源深市首单红筹破 3,000 亿。【来源：上交所科创板 IPO 注册公告】
🌍 #出海两轮
小牛出海 + 比亚迪巴西 + 宁德印尼，"中国制造"在重写"全球版图"。
📝 小牛 Q2 国际 3.25 万 +24.16%(欧/东南亚/南美);比亚迪巴伊亚州工厂 7.1 投产 (Dolphin 下线，15 万→30 万);宁德印尼 6.30 投产 6.9 GWh。【来源：小牛电动 IR 公告】
🌍 #外资并购
31 亿美元收购 + 30% 全球电动化，国际资本与产业在"重估中国制造"。
📝 施耐德 7.4 31 亿美元现金收购挪威 Cognite 并 Aveva;武汉 7.1 实施 V2G 私人桩首开 (夜 0.43/峰近 1 元);IEA《2026 全球电动车展望》2,300 万辆/30%。【来源：施耐德电气公告】
60 亿美元市值 VS 全球供应链困局：霸王茶姬的“冰火”上市路
人均消费仅 14 元却年入 20 亿，“微利王者”超意兴的供应链密码是什么？
从“概念”到“落地”，混合式 AI 重构制造业供应链价值 | 系列报道（一）
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