新加坡支柱二实施下的新型激励：可退还投资税收抵免 (RIC)

在全球最低税落地前，新加坡凭借 17% 企业所得税、先驱地位（PS）、投资税收补贴（ITA）等一系列优惠，成为跨国企业优化全球税负的重要枢纽。

然而，支柱二以 15% 为全球税率底线，使得符合适用门槛的企业在新加坡享受的免税、降税福利，最终都会被补足税对冲，账面优惠看似可观，实际税负并未减少。

因此，市场迫切需要一套不触碰税率红线、又能降低综合成本的新型激励政策，RIC 也正是在这样的背景下应运而生。它并非简单的政策补丁，而是新加坡适配国际税制、完成从“税率洼地”向“价值高地”转型的战略布局。

企业在新加坡开展符合条件的投资活动所产生的"合格支出"，可以按一定比例转化为 RIC。每项 RIC 合格周期最长可达 10 年。

凡在新加坡注册成立的公司，或在新加坡注册的外国公司分支机构，只要计划开展能够推动本地经济升级的重大新投资，均可提出申请。

RIC 将支持高价值且具实质性的经济活动，包含以下六类：

▸投资新的生产能力，例如新建制造工厂、低碳能源生产；

扩展或设立数字服务、专业服务及供应链管理相关活动；

▸扩展或设立总部活动，或卓越中心；

▸商品贸易公司设立或扩展相关活动；

▸开展研发及创新活动；

▸实施具有减碳目标的解决方案。

根据项目类型，合格支出类别可包括：资本支出，例如建筑物、土建及结构工程、厂房和机器、软件；人力成本；培训成本；专业服务费；无形资产成本；新加坡本地外包费用；耗材物料；以及货运及物流成本。

对于面临 Pillar 2 合规大考的跨国企业而言，RIC 不仅是全新的“合规”红利，更是调整全球投资架构的战术机遇：

① 跨国制造、人工智能（AI）研发企业应尽快将中心从传统的“低税率避税”思维，转变为评估长期“实质性经济活动”布局，转而以高价值、高技术含量的本地项目获得 RIC 补贴。这种调整不是简单的迁址，而是对企业全球税务治理结构的全面升级。

② 针对重资产行业和研发周期较长的科技企业，RIC 的最大意义在于早期直接获得大量现金返还。建议企业在项目投资启动时就提交完整申请，做好合格支出的独立核算，确保每一笔投入都能顺利转化为抵扣额。

③ 对拥有多条业务线或关联协作的集团型企业，RIC 可实行集团内部分配。通过提交被提名公司名单，总部可将抵免额度灵活分配至集团内其他应缴税实体，实现税负平衡的最大化。

2026