扎克伯格承认 AI 进展不及预期，自设 3 至 6 个月验收期；Meta 拟对外出售算力引发市场震荡。作者 | 陈佳 编辑 | 云鹏 智东西 7 月 3 日消息，据路透社报道，Meta 创始人兼 CEO 马克·扎克伯格在 7 月 2 日的内部全员会上承认，过去至少四个月，AI 智能体技术研发进展未达预期，公司押注的新组织架构布局“至今尚未落地见效”。此次“内部认错”发生在 Meta 重金投入 AI 基础设施并压缩人力成本的背景下。今年 5 月，Meta 裁撤约 8000 名员工（约占全球总数 10%），并将约 7000 人调往 AI 团队。扎克伯格曾承诺年内不再进行全公司范围裁员。会上，Meta CTO 安德鲁·博斯沃思透露，针对员工鼠标行为追踪软件的数据安全审查显示，无员工数据被用于 AI 训练。若项目重启，将改为员工自愿加入。该计划此前因敏感数据暴露问题被暂停。与此同时，彭博社援引知情人士称，Meta 正制定云基础设施业务计划，拟向外部客户出售 AI 算力和模型访问权限，直接与 AWS、Azure 及谷歌云竞争。此举旨在盘活闲置算力与数据中心资源，开辟短期盈利渠道。受此消息提振，7 月 1 日 Meta 股价收盘大涨 8.81%，市场看好其将 AI 基础设施从成本中心转化为收入来源。然而乐观情绪仅维持一天，7 月 2 日股价回落 4.9%。分析师质疑 Meta 是否有足够闲置算力可售，以及出售算力是否会影响自家超级智能研发。市场对 AI 算力过度建设的担忧被重新点燃。
▲Meta 股价（图源：雪球）
波动迅速传导至全球 AI 硬件产业链。费城半导体指数连续两日分别下跌 6.27% 和 5.44%，美光、闪迪等存储芯片龙头单日跌幅超 10%，抛压蔓延至日韩股市及 A 股。Meta 发言人拒绝对此置评。
01. 重组未见成效：AI 进展滞后与组织调整反思
扎克伯格在全员会上复盘了今年的组织重组。他表示，年初管理层因担心“转型速度不够快”，对 Anthropic 的 Claude Code 等工具抱有极度乐观预期。基于此判断，Meta 在 5 月实施了大规模裁员与调岗，旨在为 AI 基建腾出资金并提升效率，但这引发了员工抵触并影响了士气。
▲Meta 创始人兼 CEO 马克·扎克伯格（图源：路透社）
扎克伯格承认，这轮重组推进得不够“干净利落”，管理层误判了调整落地的时间节点。目前高管层正在微调部分政策，但整体方向不变。他给出新时间表：预计未来三到六个月内，Meta 将从 AI 投资中获得更显著回报。今年 Meta 在 AI 基础设施上的支出最高将达 1450 亿美元，占大型科技企业 AI 总投入的相当比重。
02. 战略转向：筹建云业务对标 AWS 与 CoreWeave
在扎克伯格认错前两天，Meta 已向资本市场释放重磅信号：拟通过"Meta Compute"计划向外部出售 AI 算力和模型使用权，与亚马逊 AWS、微软 Azure 和谷歌云正面竞争。该计划由基础设施负责人桑托什·贾纳丹等高管共同领导。促使 Meta 转向的关键原因是自研 AI 商业化进展缓慢。其首款重金打造的 AI 模型 Muse Spark 至今未向开发者开放，且无明确上线时间表。与谷歌、OpenAI 相比，Meta 自研模型的外部市场需求偏弱，财报也未单独披露相关营收。据报道，Meta 考虑两条路线：一是出售托管在自有设施上的模型访问权限（类似 AWS Bedrock）；二是直接出售原始算力（对标 CoreWeave）。扎克伯格此前曾在股东大会上表示，若有建设过度情况，出售富余算力是可选方案。科技巨头出售富余算力已有先例。Anthropic 和谷歌已分别与 SpaceX 签署长期算力租赁协议。值得注意的是，Meta 此前一直是算力超级买方，今年以来已与 AMD、CoreWeave 及 Nebius 签下数千亿美元级供应协议。最大买家之一转身卖算力，动摇了市场对“算力稀缺”叙事的信心。
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