你好，欢迎来到熊猫 Ming 的 AI 基建研究。
如果你点开了这里，我们大概率已经认识一段时间了 —— 也许是因为一篇文章，一张结构图，或者一句你觉得有意思的话。
所以今天，我想认真跟你介绍一下自己，也说说我每天到底在琢磨什么。
一、为什么我要研究 AI 基建
过去 20 年，我做 IT 教育创业，手里有一张互联网络专家认证（CCIE#9748），带过二十几万 IT 学员。这 20 年我一直在研究同一样东西：IT 基础设施 —— 网络、服务器、存储、云、数据中心……
注意，是"扩展"，不是"换掉"。AI 基建只是其中的一部分 —— 我更想弄懂的，是这个 AI 新世界，到底是怎么运转起来的。算力、网络、存储、能源、支付、数字资产……它们一层一层，共同拼出了未来十年的 AI 世界。
我越来越相信一件事：AI 时代对我们来说最大的机会，可能不是 AI 本身，而是看懂 AI 时代的钱，会往哪里流。
大家都关注大模型、盯着聊天框。可真正在底下撑起这一切的，是算力芯片、是 AI 云、是光通信、是数据中心、是电力，是支付、是链上金融……钱正在一层一层往这些地方迁移 —— 瓶颈在哪，钱就往哪迁。 这句话，是我所有研究的那根主线。
我想先讲清楚两件事。
第一，我不是专家，我是过来人。 不是我比你更懂 AI，是这条路我刚走过一段，知道哪里有坑、哪里是弯路。
第二，我不敢保证自己永远正确，但我保证，把我每天的研究过程原原本本公开出来。 判断对了，希望能帮你少走一点弯路；判断错了，我会第一时间公开认错、把它修正过来。你愿意天天看我，不是因为我总对，这是不现实的，我更希望是因为你看到 —— 我真的是在做研究。
一张是《AI 时代世界地图》—— 这是我要走的整片大陆，接下来十年，我会一直画、一直更新它。
可这片大陆太大了。所以我得给自己找一条主线。
后来我找到了，就是钱。技术会骗人，概念会骗人，估值也会骗人 —— 但钱不会。钱往哪里流，藏不住。
所以我又画了第二张：《钱的河流》—— AI 的钱，是怎么一层层往上游流的。它是那张大地图里，我现在正走着的一条河。
地图我会画很多年，河流我每天都在看。因为对我来说，看懂 AI 时代的钱往哪里流，比知道今天哪只股票涨了，更重要。
二、我每天到底在做什么
我不想在这里堆头衔。我更想让你看到，我最近每天真在干嘛。
每天早上，我会花几个小时研究 AI 产业。最近看比较多的，是这几家公司：英伟达、谷歌、Meta、美光、台积电、博通、应用材料……
我每天大概要做三件事：
读财报。
听电话会。
然后，我会把研究整理成几样东西 —— 公众号文章、产业结构图、利润迁移图，还有我一直在画的那张"钱的河流"。
我给自己定了条规矩：再复杂的东西，也要让一个小白能听懂。 因为我自己就是从"看不懂"一路研究过来的，我太知道那种"每个字都认识、连起来却不知道在讲什么"的感觉有多让我绝望。
说实话，一开始我也没想那么清楚这么做是为了什么，就是单纯想把每天研究的东西记下来。做着做着我慢慢发现 —— 比起告诉别人"今天该买什么"，更有价值的，是帮大家看懂：AI 时代的钱，到底在往哪里流。
三、如果你愿意，我们可以一起走
我能给你的，不是一个答案 —— 答案会过期。
我能给你的，是我寻找答案的整个过程，和一套你以后自己也能用的方法。我怎么一层层往上倒推，我在哪儿犹豫，我可能在哪儿看错，我都原封不动地摆给你看。
我不站在高处，我只是比你早一点点开始研究。如果这个过程刚好也帮到了同在路上的你，我们就一起往前走一步。
所以如果你也看见了这个正在成形的AI新世界，想把它看懂，甚至想在里面找到自己的位置的话，欢迎和我一起研究、一起思考、一起成长，把那张十年的地图，一起走完。
这条路很长，一个人走会闷。有你在，会好玩很多。
四、如果有一天，你真的想认识我
写到这里，其实该说的都说完了。
最后，我给自己留了一道很小的门。
每天都有人来找我聊，关于AI，关于这个时代的机会，这本来是好事。但我的时间越来越有限，私信、留言里什么都有，我很想认真回，却做不到每一条都深聊。
为了在这些消息里，认出谁是真的想认真开始的那个有缘人，我决定开一个小门……
如果你看完某一篇文章，觉得我的研究和思考是在别的地方看不到的，它真的帮到了你，对你有价值，也真的想认识我和我聊聊，可以这样做：
在你最喜欢的那篇文章里或者是本篇文章里打赏 100 元，然后给公众号发一条私信（不用发在公开留言区，保护你自己的隐私），告诉我三样东西 —— 打赏截图、你的微信、还有一句话：你为什么想认识我。
我会亲自读每一条。
有句话我先说在前头，免得你误会：这 100 元，不是买投资建议，也不是买内部消息。我能提供的，是我的研究和思考方法，不是叫你买这个、卖那个。它也不代表任何承诺：我不保证每条都回，但我保证，每一条我都认真读。如果我觉得我们值得长期聊下去，我会主动找你。
主动权在你，选择权也在你。这只是一个"我们都认真一点"的起点。
如果你也相信，AI 会改变世界；
如果你也想知道，AI 时代的钱，到底会流向哪里 ……
那就留下来，我们一起研究 AI。
我就是自己穿越过火线的过来人，
我知道小白穿越火线有多大挑战，
所以我回来，陪你再穿越一次。
—— 熊猫校长 Ming
实盘观察，不是投资建议。
