国内股市
1、上周五，上证指数涨0.37%，报4043.00点，周涨0.41%；深证成指涨0.64%，报15597.51点，周跌1.17%；创业板指 涨0.07%，报4019.93点，周跌4.16%。
2、上周五，恒生指数涨1.22%，报26213.78点，周涨3.00%；恒生科技指数涨1%，报4499点，周涨5.72%；国企指数涨1.15%，报7699.76点，周涨3.2%。
3、限售解禁：本周，共有41只限售股解禁，解禁数量共计30.21亿股，解禁市值达到1016.11亿元。其中，屹唐股份以653.62亿元排名解禁榜第一，天承科技和TCL科技分别以126.62亿元、55.73亿元排名第二和第三。
4、本周，共有2只新股申购，分别为，科创板的泰诺麦博，北交所龙鑫智能。
5、券商中国：交易所近日公示首批5家券商资管作为债券质押式协议回购出资人，包括东方财富、华福、首创、申万宏源及中邮证券资管。此举破解融资方寻找对手渠道有限、沟通成本高等痛点，依托平台集中展示供需，激活优质债券担保品融资功能。
6、光大证券：半导体与AI浪潮驱动含氟新材料进入高速成长期。氟化工企业顺应高效散热趋势，积极布局全氟聚醚（PFPE）等高性能含氟冷却液，凭借其绝缘、不燃及优异的热管理性能，在浸没式液冷等高安全性、高功率场景中占据不可替代的地位。含氟新材料正推动氟化工企业向高技术壁垒、高附加值方向深度转型。
7、中国银河证券：科技制造内部主线由5月的“AI+新能源”明确切换至6月的“半导体+AI+航空航天”三大方向，主题轮动较5月有所减缓，市场主线更为聚焦。当前市场呈现“宏观承压+结构性主线明确”的格局。整体环境虽对风险偏好形成制约，但资金在制造升级、能源安全与AI产业趋势上形成高度共识，持续涌入科创、半导体、航空航天与制造几大赛道，使其成为市场中相对收益潜力最强的方向。
8、东方盛虹：预计上半年净利同比增长987%-1195%，石化化工行业供需改善、原油价格上移带动产品价差扩大。
9、益盛药业：收到药监局风险控制措施通知书，涉事产品生脉注射液及补金片被暂停生产销售。
10、招商轮船：预计上半年净利同比增长214%-248%，国际油轮运输市场进入超级景气周期部分航线运价创历史新高。
11、永鼎股份：预计Q2净利环比增长114%-240%，光纤市场量价齐升。
12、天山铝业：预计上半年净利同比增长102%，高纯铝及铝箔产品量价齐升。
13、中际旭创：“公司上游物料炫光片被封锁”的市场传言不符合事实。
14、奥来德：预计上半年净利同比增长492%-604%。
15、仕佳光子：股东鹤壁投资集团拟减持不超1%股份。
16、卓然股份：股票被实施退市风险警示，7月7日复牌。
17、中信证券表示，K型分化因叙事而加强，近期因叙事回摆而发生波动和收敛亦属正常；预计A股市场宽基ETF的流出压力将大幅缓解，这是市场流动性层面最重要的边际变化。加息叙事的修正叠加市场流动性层面的边际变化，有望催化部分有业绩支撑的非AI板块的修复。配置方面，依然建议坚持AI+能化的结构。
18、2026年上半年，港股市场累计回购总金额已超过900亿港元，参与回购的上市公司合计已超过270家，均处于近年来较高水平。今年6月，无论是回购家数还是金额，均创出年内最高月度水平。从回购股份公司分布特征来看，科技与互联网行业是港股回购的“主力军”。
19、7月5日晚间，招商轮船、东方盛虹等一批A股上市公司预告上半年业绩将实现一倍乃至多倍增长，行业覆盖航运、化工、光通信等多个领域。今年上半年，石油化工、有色金属等行业迎来周期性复苏，相关行业龙头上市公司业绩增长强劲。
20、中际旭创表示，“公司上游物料炫光片被封锁”的市场传言不符合事实。公司在核心物料方面都有正常的采购渠道，供应商也在积极支持，没有被封锁的情形。
21、鸿海6月营收8217.63亿元新台币，同比增长52.11%；第二季度营收2.51万亿元新台币，同比增长39.83%。鸿海表示，展望第三季度，人工智能机架出货量预计将保持增长，整体运营前景预计环比和同比都会增长。
国际股市
1、高盛高贝塔动量篮子近两个交易日累计重挫18%，创2020年以来最大跌幅。该策略2026年已多次出现两日跌超10%后修复的走势，当前模式高度相似。高盛提前预警7月回调并认为跌幅已为战术反弹留出空间，但仓位极度拥挤，若去杠杆持续，潜在最大回撤或达现有跌幅两倍。
2、受股市上涨带动，韩国券商第二季度融资额创历史新高。韩国金融投资协会发布数据显示，二季度韩国散户投资者从券商借入的融资余额和股票质押贷款日均总余额达61.98万亿韩元，环比有所上升。
3、高盛认为，主导上半年的AI与动量交易已经出现力竭信号，短期面临剧烈回调与平仓踩踏风险。医疗板块受生物工艺及药企并购周期双重驱动；防务股因持仓轻、估值低迎来布局拐点。落后的周期、软件与消费股有望补涨，建议使用“剔除AI”指数篮子对冲科技股杀跌风险。
4、美国总统特朗普在真实社交平台发文称，美国财政部将接受可随时交易的上市公司股票作为慈善捐赠，为特朗普专项账户提供资金支持。
5、截至目前，美国保证金债务同比增长54%至1.4万亿美元，创历史新高。美股杠杆ETF规模已接近2200亿美元，较3月底近乎翻倍。这表明杠杆已由推动牛市上涨的重要力量，转变为金融市场不确定性的结构性风险来源。杠杆ETF日度再平衡机制会主动放大价格波动。
6、日本主要券商将在交易时强制要求采用指纹生物识别等被称为“无密码密钥”的高强度身份验证。参与调查的15家券商全部表示已在6月前完成该机制的引入。为防止证券账户被盗用引发的非法股票交易再次发生，券商正加紧推动该机制全面落地。
7、六月巴西交易所圣保罗证券交易所出现外资连续第二个月净撤离。外资从巴西股市撤离77.85亿雷亚尔，使得2026年全年外资净流入降至338.47亿雷亚尔，尽管如此，该规模仍较去年同期高出26%。
