导读：2026年6月25日，招商银行首席信息官周天虹出席2025年度股东会，并就“如何做好对 Token 使用的预算控制？如何评价人工智能的投入与产出？十五五期间的数智化战略愿景等？”三个问题展开回答。
来源：招商银行官网
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提问：
我想就招商银行的 AI 战略提几个问题。1. 在低利率、贷款需求低迷的环境下，招行面临提质降本增效的压力，将如何做好对 Token 使用的预算控制？2. 如何评价人工智能的高投入与实际生产力的提升，以及客户体验改善方面的效果？3. 未来三到五年，即“十五五”规划期间，招行对“AI 应用赋能”这一数智化战略实施希望达到的量化目标和愿景？谢谢！
周天虹首席信息官：
第一，关于如何做好 Token 预算控制，这是一个非常重要的问题。去年招行提出了AI First的重要工作方向，在全行全面推广大模型应用。对于一家超过10万人的企业，全面推广大模型应用很容易出现一个问题：做了很多事，但实际业务成效并不高。
招行也看到了这一点。所以在提出AI First之前，就构建了相对完整的成本收益度量体系。成本方面，主要是两点：一是研发人员的投入，研发人员不仅包括科技条线的人员，也包括总行业务人员；二是Token成本。收益方面，招行建立了六个维度的度量体系，包括银行视角的四个维度和客户视角的两个维度。基于已建立的相对完整的成本收益度量体系，招行持续认真地做度量工作。
当前招行大模型的成本收入比，测算大概在20%上下，这是一个比较好的数据，即投入20元可以创造100元的收益。在成本收益度量方面，成本容易度量，主要因为招行多年来积累了一套比较细致的度量体系，数据质量也比较好；但收益度量则比较复杂，因为银行的价值链条本身就比较复杂。今年以来，招行进一步审视收益度量的算法、数据来源和数据质量，不断改进。
招行一直高度重视科技，2025年的科技总投入在130亿左右，总体盘子较大。目前，招行算力已初具规模，用于算力采购的投入在130亿中占比不算高，还有不小的空间可以加大AI算力投入。
第二，如何评价人工智能高投入和实际生产力提升、客户体验实质性产出的效果。这个问题也提得很好，很多人心里都有这个疑问。 这个问题要从两方面看。
首先，这一轮AI的核心突破是大语言模型的突破，可以说是颠覆性的技术突破。不论是科技行业里的行业领袖还是头部公司，大家一致认为大模型技术是工业革命级别的突破，当前还没有理由质疑。回顾历史上类似级别的技术突破，远的如蒸汽机、内燃机，近的如电脑、互联网，在技术突破后，从行业到社会发生变化需要一个过程。大模型技术诞生至今才三年多，因此，这一技术的突破导致行业和社会的改变还需要一些时间。
其次，招行对大模型技术一直高度重视，从未动摇。招行在AI领域耕耘了一段时间，也看到了一些效果。除前面提到的成本收益比外，还有一个重要的指标——AI贡献比，也即AI处理业务的对应工时和人类员工实际投入工时之比。去年底，这一指标数值是1:13.5，今年5月底已经提升到接近1:9，提升幅度不小。由此数据可以看出，大模型在招行正实实在在地发挥作用，但是在各业务领域存在不平衡的情况，总体来看在零售业务的部分领域已经可以看到比较明显的作用。
从技术本身看，大模型技术还在发展过程中，势头非常强劲。今年以来，无论是Foundation Model还是Agent技术都取得了比较好的突破。招行也在积极跟进，在各个领域深入推进大模型的应用，当前还保持着一定的强度。但同时也要看到，整个过程是比较复杂的。银行业是特殊行业，受到严格监管，客户对银行工作的严谨性也有非常高的要求，招行也在不断地检视、不断地改进。
第三，未来三到五年招行 AI 赋能数智化战略实施的量化目标和愿景。招行有非常清晰的愿景——打造一家智能银行。但这还需要一些时间，也有非常高的复杂度。做这样复杂的事，全行都参与，动用很多资源，确实需要更精细的量化指标。招行现在已经有一些指标，目前，还在进一步细化和深化指标体系，这项工作还在推进过程中。
《招商银行2025年度股东会交流实录》
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