本文作者 | Amy姐的跨境金融圈
上周，彭博社爆出：
摩根大通已关闭了中国富豪唐昊的私人银行账户。
1
唐昊是谁
2023年10月，一家名为"亚洲创意资本有限公司"的BVI公司，首次出现在美国广告科技公司AppLovin（一家以AI算法驱动的移动广告平台）的股东名单上，持股约2317万股。
这家公司背后的实际控制人，就是唐昊。
据当时AppLovin的股价估算，唐昊的买入成本大约6.6亿美元。
之后从2023年第三季度开始，
AppLovin的营收和利润突然进入爆发期，营收从8.6亿美元增至12亿美元，净利润增幅高达291%。
在AI概念的强力助推下，AppLovin的股价在2024年暴涨700%，成为全球表现最好的股票之一。
到2025年初，据SEC文件和彭博亿万富翁指数数据，唐昊持有AppLovin约3.2%的股份，按当时市价，估值约46亿美元。
不到两年，6.6亿变46亿，一战成名。
按道理，
一个精准押注AI赛道、身家数十亿美元、且持有的财富都是上市公司的股票，还是一个热心教育慈善的投资人，
在任何一家私行眼中，都应该是最理想的客户画像。
在慈善领域：2018年，唐氏家族向哥伦比亚大学工程学院捐赠2000万美元，设立"Tang Fund"用于金融科技创新研究；还通过Goldenway Education Foundation在卡内基梅隆大学设立了人工智能研究奖学金。
2
卷入风暴
但是今年1月20日做空机构CapitalWatch的一份报告，打破了唐昊的美好画像。
这份报告指控，唐昊的财富涉及P2P平台"团贷网"的非法资金，并称其与柬埔寨太子集团陈志构建了跨国洗钱网络，利用AppLovin清洗资金。
AppLovin盘前一度跌近10%。
虽然其后AppLovin通过律师发出了停止侵权函，称报告"诽谤且毫无根据"，明确否认与太子集团有任何业务关系。
而且CapitalWatch也在X平台公开致歉，承认对法国波尔多法院判决文书的解读有误，撤回了对唐昊个人的指控。（只保持对AppLovin复杂财务结构的指控）
但是，由于这也并非AppLovin第一次被做空，
密集的质疑本身已构成市场信号。
2025年，Fuzzy Panda和Culper Research指控其滥用应用权限，浑水（Muddy Waters）质疑其电商转化数据。四轮做空方向各异，均被公司否认。据报道，SEC也正就AppLovin数据处理实务展开调查，虽尚未提出指控。
唐昊作为AppLovin最大的外部个人股东之一，无论指控是否成立，都不可避免地站在了风暴中心。
3
KYC：华尔街的"无声判决"
事实上，
据彭博社报道，摩根大通关闭唐昊账户是在"几个月前"，
也就是说，大概率是发生在CapitalWatch报告发布前后。
银行给出的关户理由是：KYC问题。
所谓KYC，全称 Know Your Customer（了解你的客户），要求金融机构必须搞清楚三件事：
客户是谁、钱从哪来、要到哪去。
这不只是开户时的一道程序，而是贯穿客户服务周期的动态审查机制。
众所周知，
美国的反洗AML和KYC是全球最严厉的。
据统计，21世纪以来，全球银行因违反AML规定被罚款460亿美元，其中59%是美国开出的罚单。2024年，一家银行TD Bank因AML合规失职，被DOJ、FinCEN、OCC联合处罚约30.9亿美元。
一个客户能带来的收入再高，也高不过一张监管罚单。
在这样的高压环境下，以摩根大通为代表的顶级投行们，似乎正在从“客户导向”转向“风险导向”。
如果客户有任何一丁点说不清楚，银行有任何一点“不确定性”，哪怕没有实质违规，银行可能就会选择终止关系。
4
这对中国富豪意味着什么？
在全球金融合规体系下，"法律无罪"和"金融畅通"是两回事。
CapitalWatch道歉了，从法律意义上看，唐昊是清白的，
但因为说不清楚，有“不确定性”，摩根大通仍然关闭了他的账户。
其实关闭账户，已是最温和的后果。
如果无法充分证明资金来源，资金甚至会被冻结、被没收。
美国的《民事没收法》允许执法机构在无需刑事定罪的情况下，对涉嫌与犯罪活动相关的资产发起没收程序。 英国2017年生效的《不明财富令》更加直接：如果当事人无法合理解释其资产来源，法院可直接下令冻结甚至没收资产，举证责任在资产持有人而非执法机构。。。
（完）
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