一、财经概览
1、美伊谅解备忘录敲定，6月19日正式签署，霍尔木兹海峡航运风险大幅解除，国际原油、避险贵金属同步走弱，地缘利空彻底缓解。
2、美联储周三凌晨公布利率决议，市场普遍预期维持利率不变，但释放偏鹰讲话概率较大，是短期全球市场最大不确定性。
3、SpaceX持续扩张AI业务，商业航天赛道长期成长逻辑不变，但隔夜美股资金优先兑现短期涨幅。
4、微软取消30亿美元云租赁大单，打击全球AI硬件预期；市场提前谨慎观望周三美联储议息会议，资金主动落袋高位科技筹码；一边是涨价潮，一边是预期落空，希望不要多次打击，会引起市场警觉式退潮。
5、DeepSeek完成首轮融资，估值达3380亿元。梁文锋出资约200亿元，腾讯、宁德时代等参投。继续推进国产链。
二、昨日A股
割裂的深强沪弱分化，连续两天大涨后主板进入震荡洗盘，成长赛道独自走强：
1. 核心指数数据
上证指数收4091.89点，小幅下跌0.11%；
深证成指收15675.25点，上涨0.93%；
创业板指大涨1.72%，科创50涨0.58%；
沪深两市合计成交3.065万亿，比前一日小幅放量335亿，连续两日站稳3万亿高位，资金活跃度没降，但内部调仓剧烈。
2. 涨跌与板块冷暖
全市场2727只上涨、2675只下跌，一半赚钱一半吃面，没有普涨红利。
一句话概括昨日A股：大盘权重歇菜拖垮沪指，创业板、科创成长独自狂欢，存量资金互相倒腾，雨露不均沾。
三、隔夜美股
美股走出冰火两重天极端分裂行情，和A股昨天“主板弱、成长强”完全反过来：
1. 指数收盘数据
道琼斯工业指数+0.64%，报51999.67点，再度刷新历史新高；
标普500指数-0.57%，纳斯达克指数大跌1.15%；
费城半导体指数暴跌5.71%，芯片全线集体跳水。
2. 行情核心特点
① 资金集体高低切换：高位AI、芯片科技股集体获利了结，英特尔、AMD、美光大跌6%-9%；资金涌入银行、消费蓝筹、公用事业，支撑道指创新高；
②大宗商品联动：美伊缓和协议落地，国际油价大幅跳水，能源板块同步走弱；
一句话说：美股蓝筹稳创新高，科技芯片集体翻车，资金规避部分高位成长赛道。
四、一句话总结
内外消息多空交织，美股科技回调带来短期扰动，但国内政策与产业基本面托底市场，今日A股延续结构性行情，低位硬成长仍是主线机会。
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