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小微贷款增速指标取消
给担保机构释放更多业务空间
近期，国家金融监督管理总局办公厅发布了《关于做好2026年小微企业金融服务工作的通知》（以下简称《通知》）。
今年《通知》的核心变化是取消了关于小微贷款增速的硬指标，由前几年的“普惠型小微企业贷款增速不低于各项贷款增速”，改为“银行业金融机构要着力提供与经济发展相适应，与小微企业、民营企业需求相匹配的信贷供给，实现贷款质的有效提升和量的合理增长”。
那么，担保机构应如何理解这一变化？
从业务的角度来看，前些年，在小微贷款增速的硬指标下，银行下沉小微企业信贷业务时往往“掐尖”，降低小微企业的准入门槛，优先获取优质客户，客观上一定程度挤压了担保机构的市场空间；现在，小微贷款增速指标取消，银行小微企业信贷业务的重点则不再是“量”，而更多的在于“质”，也就意味着其信贷门槛将适度提升，对小微企业的经营数据、财务指标和资金流向的审查和监控也将更为严格。相对地，市场上将会有更多在银行准入门槛之外的小微企业，那些被挡在银行新门槛之外，但依然具备真实经营能力和融资需求的小微企业，正是担保机构即将迎来的庞大增量空间。
从定位的角度来看，各类金融机构在金融体系中的定位不同，在服务实体经济发展过程中发挥的作用也不同。随着金融供给侧结构性改革不断深入，金融机构体系进一步优化，各类金融机构在共同服务实体经济的过程中更应找准定位，提供差异化服务，错位竞争，错位发展。银行作为吸收公众存款的金融机构，经营天然受制于安全性、流动性和盈利性要求，风险厌恶的属性决定了其必须优先服务于信用资质较好、抵押物充足的信用主体。担保机构作为弥补市场失灵、完善信用体系的重要手段，其核心功能就是增信、分险、中介。小微贷款增速指标的松绑，正是银行、担保机构错位竞争、共同发展的重要驱动因素之一。
对这一变化有了基本了解后，担保机构应该如何找准定位实现差异化发展呢？
其一，明确自身属性。对于政府性融资担保机构而言，应进一步对准自身的准公共定位，做好政策协同。《通知》特别强调要“深化支持小微企业融资协调工作机制”，并推动完善跨部门的“联合会诊”机制。政府性担保机构应当主动入局，成为这个“联合会诊”机制中的核心风险缓释中枢。如《通知》提到“充分用好民间投资专项担保计划等财政金融协同促内需一揽子政策”，政府性融资担保机构应借此东风，积极发挥自身的政策功能作用，充分激发民间资本的投资活力，并进一步探索政银担分险机制，协同合力助力实体经济的发展；对于市场化担保机构，则更可以进一步聚焦科技创新、绿色能源、供应链、外贸等重点领域，通过权利质押、“投保联动”等创新形式，提供多元化的金融服务。
其二，提升专业能力。《通知》要求“依托全国一体化融资信用服务平台网络，完善常态化线上对接渠道”。担保机构应主动对接这类官方信用信息归集平台，利用合规的公共数据打破信息孤岛，提高获客和审批的精准度。此外，担保业务的市场更多沉淀在信用资质相对较差的小微企业中，因而在金融机构体系进一步优化的背景下，担保机构更应该踏踏实实提升自身的风险识别与定价能力，深入产业研究，积极探索前沿领域的风险评估，如结合数据资产入表后的增信评价、供应链上下游的数据交叉验证等方式，将专业的底层风控能力转化为机构真正的核心竞争力。只有将这种专业的底层风控能力转化为真正的核心竞争力，担保机构才能在市场的错位竞争中，牢牢吃定属于自己的利润池。
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