翼观察 | 南美关税“大限”倒计时：中国出口抢运潮下的隐形成本与长期变局- 大数跨境

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2026-05-15

一、现象直击：半个月上演“运价火箭”

如果说2026年4月南美航线运价还在温和爬坡，进入5月之后，市场就已彻底“起飞”。最新数据显示，受巴西、阿根廷计划于6月上调进口关税影响，大量中国出口货物抢运需求集中释放，导致南美航线运费急剧攀升, 其中光伏组件、新能源汽车、锂电池等占中国对南美出口高比重商品的出货节奏被骤然压缩到极致。

二、到底在抢什么？

以巴西为例, 光伏组件和电动车是此次抢运潮的主要推手。此外，巴西已在2026年2月至3月通过GECEX第852号决议，对1252种亚洲商品加征最高20%的关税，此次6月措施是对新能源和汽车领域的进一步收紧。

值得关注的是，阿根廷此次政策也出现了结构性变化。米莱政府此前曾将服装和鞋类关税从35%降至20%、布料从26%降至18%——先降后加的节奏，对出口企业来说更具不确定性。

三、抢运背后的三重推力

推力一：关税大限前的“明牌博弈”

6月关税正式落地后，光伏组件出口巴西的成本将净增10个百分点。对于单价动辄数十万美元的光伏整柜订单，10%的关税意味着数万至数十万美元的额外成本。早一个月出货与晚一个月出货，利润天壤之别。

正是在这种压力下，5月中下旬的舱位争夺达到了白热化。

推力二：港口拥堵——成本“雪上加霜”

运价飙升只是显性成本，拥堵带来的隐性成本同样触目惊心。

桑托斯港作为南美东岸最大枢纽，近年来持续处于高负荷运转状态，堆场爆满、铁路资源不足等问题频发。2026年以来，港口拥堵进一步加剧，桑托斯港靠泊等待时间长达7-12天，里约热内卢港等待5-8天，滞港费、拥堵费层层叠加，货款回笼周期也相应拉长。

2026年5月，巴西32个主要港口爆发全国性罢工，这不仅进一步加剧了拥堵和延误，也显著推高了出口企业的滞港费和滞箱费等额外成本

更重要的是，巴西近期暂停了Tecon Santos 10巨型码头的招标流程，港口基础设施的扩容计划悬而未决。这意味着拥堵不仅是“当下的痛”，短期内看不到根治的希望。

推力三：船公司“主动推波助澜”

船公司在这轮涨价潮中既是“被动应对者”，也是“主动推手”。马士基已宣布自5月25日起，对亚洲至南美东航线加征每箱800-1600美元的旺季附加费（PSS）。供给端收舱、需求端挤爆，运价在高位上被反复垫高。

四、对中国出口企业的综合影响

1. 利润压缩与供应链重构

对中国出口企业而言，最直接的冲击是成本端的大幅抬升, 叠加运价高企的双重压力，原本薄利多销的模式基本被击穿。关税成本很难完全转嫁给消费者，因为拉美市场的消费者早已习惯中国商品的低价，一旦涨价，大概率会流失订单。

中小卖家面临的危机最为严峻：相较于有品牌溢价、有海外仓布局的大企业，中小卖家抗风险能力弱、利润空间薄，在这轮洗牌中出清速度会大幅加快。

2. 长期贸易格局的潜在逆转

2025年全年，中国与拉美进出口贸易额已达3.93万亿元人民币（5490.4亿美元），同比增长6.5%，占中国外贸总额比重从2024年的8.41%提升至8.64%。中巴双边贸易额更高达1880亿美元，中国连续17年保持巴西最大贸易伙伴地位。

然而，多个拉美国家对华加征关税正从临时政策走向法律化、长期化，意味着这不是短期政策波动，而是长期制度性壁垒。尤其在原产地核查、商品归类审查、申报价值审查等方面已全面强化，严打第三国转运、低报瞒报行为，靠低价走量、靠灰色清关、靠小额豁免的模式已经终结。

3. 合规成本与战略转型压力

除了直接的关税和运费成本，出口企业还面临着日益复杂的合规要求与物流环境挑战。巴西的清关环节尤为苛刻——海关对商业发票、装箱单、提单的一致性审核极为严格，任何信息不一致都会触发人工审核或扣关；需要INMETRO、ANATEL、ANVISA等强制性认证的产品，若无证到港将无法清关。物流方面，巴西海关实行分通道抽检（绿、黄、红、灰），被抽中红色或灰色通道查验时间会大幅延长；直航船期每周仅1—2班，多数货物需中转，整体时效拉长到28—42天不等。