美线运价止跌回升，农产品海运需求显著增长，跨境供应链预期改善
2026年5月，中美高层会晤在北京结束。这是时隔九年后两国再次进行的最高级别接触。对于国际货运行业而言，此次会晤及相关后续磋商，为未来一段时间的供应链成本和流向提供了较为明确的方向。
结合商务部及白宫后续披露的信息，本次会晤对货运行业的影响可归纳为以下三个方面。
一、关税水平确立上限，
政策波动性降低
过去两年，中美关税政策频繁调整，给物流和贸易企业带来较大不确定性。根据会晤及后续磋商结果，双方在关税问题上形成了以下共识：
1.关税水平不再进一步上调：美方承诺，未来对华加征关税的水平将不高于2025年10月吉隆坡经贸磋商联合安排所确立的水平。芬太尼相关关税已永久取消，针对中国的24%惩罚性关税继续暂停征收，且双方原则同意启动对等降税框架，首批涉及各300亿美元以上的产品。
2.建立常态化磋商机制：双方同意设立贸易理事会和投资理事会，将经贸问题的沟通由应对式转向机制化管理。
对货运行业的影响：
关税政策“天花板”的确立，减少了贸易企业因政策突变而暂停订单的情况。自5月中旬以来，北美航线运价持续回升，舱位利用率提高，部分船公司已发布调价通知。预计三季度起，美线货量将逐步恢复。
二、大宗采购协议落地，
农产品及航空物流需求上升
根据已公布的协议及后续解读，以下采购安排已明确：
1.农产品采购：2026至2028年，中方每年将采购至少170亿美元的美国农产品，包括大豆、牛肉、谷物等。美方同时解除对中方水产品、乳制品的长期自动扣留措施，中方恢复多家美国牛肉企业注册及禽肉产品输华。
2.波音飞机引进：中方将按商业化原则引进200架波音飞机，相关发动机及零部件供应也将持续。
3.已有数据印证：2026年4月，我国玉米进口量同比大幅增长，大麦、高粱进口量也保持高位，显示履约窗口已打开。
对货运行业的影响：
农产品采购的落实将直接带动冷链物流和散货船运输需求。美国中西部至中国港口的运输通道将保持活跃，冷藏箱及散货船运力调配成为未来几年的业务重点。波音飞机的大单不仅涉及飞机本身的大件运输，还将带来持续的航材零部件进出口需求，对精密货物运输和报关服务提出更高要求。
三、部分政策压力缓解，
供应链重构仍在继续
除关税及采购外，以下政策变化也值得关注：
1.海事301调查暂停：美方同意将继续暂停对华造船、物流与海事301调查，相关安排已写入初步成果文件。这对船公司形成短期利好，但长期而言，美国针对造船业的限制性法案仍在推进。
2.T86免税通道关闭：自2026年5月2日起，美国已正式取消800美元以下小额包裹免税政策。所有通过直邮进入美国的包裹，均需缴纳30%的从价税或每件不低于25美元的关税。跨境直邮卖家成本明显上升，海外仓备货及整合物流模式的重要性进一步凸显。
3.运力结构性调整：近年来地缘政治因素已推动全球航运网络加速区域化重构。跨太平洋直航运力较此前下降约12%，替代性联运方式逐步增长。即便政策环境趋于稳定，运力也难以立即回到此前状态。
本次中美高层会晤及相关后续安排，并未解决两国间的所有结构性分歧，但为国际货运行业提供了阶段性的政策稳定预期。关税水平确立上限、大宗农产品采购落地、部分调查暂停，有助于贸易量的恢复和企业经营环境的改善。对于物流企业而言，农产品冷链、航材运输、海外仓整合服务等方向值得关注。同时，供应链的区域化重构仍在持续，行业需要适应新的运力格局。
本人部分内容来源参考：
https://www.cnss.com.cn/html/hygc/20260515/359941.html
https://www.agri-pulse.com/articles/24692-china-commits-to-at-least-17-billion-in-ag-buys-a-year-alongside-soybean-pledge-white-house-says?utm_source=linkedin&utm_medium=Zoho+Social&utm_campaign=LinkedIn_Kynad_Portf&utm_content=Feedcostce&trk=organization_guest_main-feed-card-text
https://rss2.bjd.com.cn/content/s6a0804f3e4b03fa51a7e5116.html
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