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今日要闻
●中国市场：6月20日，《新闻联播》播出的一则报道用时1分53秒介绍了外资机构看好中国市场的报道。报道称，今年以来，我国制度型开放持续推进，为深耕中国的跨国企业带来更多机遇。就在前两天举行的陆家嘴论坛上，多位外国嘉宾表示，在当前世界充满不确定性的大背景下，中国经济持续向好，让深耕中国市场的外资企业信心倍增。
●离岸金融：本届论坛期间，由中国人民银行、国家发展改革委、金融监管总局、中国证监会、国家外汇局和上海市人民政府联合印发的《上海国际金融中心发展离岸金融行动方案》正式发布。这份文件首次为上海构建离岸金融体系确立了“三步走”时间表。《方案》提出，到2027年末，初步建立适应离岸金融业务的业务规则、风险管理和处置、营商环境等制度体系；到2030年末，逐步形成相对成熟的离岸金融制度和法治体系；到2035年末，成为离岸、在岸高水平统筹协调发展的战略枢纽。
宏观经济
1、商务部：6月18日，商务部等八部门发布《关于加快“人工智能+消费”发展的实施意见》，重点部署扩大人工智能+服务消费，从居家、养老、文化旅游、住宿餐饮、教育教学等场景，明确了人工智能技术应用落地的具体方向；同时，还从加快推出新一代智能家居产品、加强人工智能眼镜等新产品研发推广，以及加快养老机器人、陪伴机器人、人工智能生活助手等新型人工智能产品应用示范等方面，要求提升人工智能+商品消费。
2、外汇：中国人民银行行长潘功胜6月17日在2026陆家嘴论坛上宣布，将在上海自贸区开展离岸人民币外汇交易试点，授权工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、中信银行等6家银行，利用中国外汇交易中心平台在上海自贸区开展离岸人民币外汇交易。
3、关税：6月19日，商务部发布关于2026年度牛肉保障措施执行提示信息（五）：牛肉保障措施项下自澳大利亚进口的牛肉于2026年6月18日已达到商务部公告2025年第87号明确的该国家规定数量的100%。根据商务部公告2025年第87号，在澳大利亚牛肉进口数量达到规定数量100%的第3日起（6月20日零点起），自该国进口牛肉将在现行适用关税税率基础上加征55%关税。
4、大中小企业：6月18日盘后，工信部等七部门联合印发《促进平台经济大中小企业协同发展行动方案（2026—2028年）》。其中提到，引导平台企业加强通用大模型、行业大模型和智能体等人工智能领域创新布局。支持平台企业联合中小企业聚焦新一代信息技术、智能网联汽车、高端装备、低空经济、商业航天与卫星、具身智能、脑机接口、生物制造等新兴和未来产业，推动新技术新产品新场景规模应用示范。《行动方案》还提出，深入开展算力基础设施高质量发展和算力互联互通行动计划。引导平台企业投入科技耐心资本，通过多元化创业投资、股权投资和并购投资等方式，投早投小投长期投硬科技，实现技术链、产业链、供应链的市场化重构。
5、央行：央行将于6月22日公布6月贷款市场报价利率（LPR）。5月20日，央行公布的数据显示，LPR连续12个月“按兵不动”，其中，1年期LPR为3.0%，5年期以上LPR为3.5%。央行公开市场将有19358亿元逆回购到期。
6、APEC：6月21日，2026年亚太经合组织（APEC）工商领导人中国论坛在北京举行。与会嘉宾一致认为，当前亚太和全球经贸体系正面临深刻变化，但数字化、智能化、绿色化转型为区域合作孕育了巨大机遇。各方需进一步凝聚共识，深化金融、贸易、基础设施等领域的互联互通，共筑亚太发展的下一个黄金30年。
7、发改委：国家发展改革委等部门近日联合印发《关于开展重点行业节能降碳改造攻坚三年行动的通知》，以钢铁、电解铝、水泥、平板玻璃、炼油、乙烯、合成氨、甲醇、煤电等9个行业为重点，用3年时间全面实施节能降碳改造，并给出了不同行业的减碳路径。专家认为，未来3年上述重点行业节能降碳改造将进入全面提速阶段。
8、中加经贸：6月18日，商务部部长王文涛在北京会见加拿大工业部长乔利、加总理驻议会秘书布洛伊斯和工商界代表。双方就中加经贸关系、加资企业在华发展以及彼此重点经贸关注等进行深入交流。与会加拿大工商界代表积极评价中国高质量发展成就，看好中国发展前景给加企业带来的巨大机遇，期待加强对话交流，拓展务实合作。
资本市场
1、上交所：近日有消息称，上交所拟完善股票期权组合策略业务，推出单边平仓功能。对此，证券时报记者获悉，2019年上交所和深交所同步推出股票期权组合策略业务，并在通知中明确单边平仓功能暂不实施。目前，上交所正在进行该功能的技术开发工作，发布了技术接口供市场进行技术开发使用，业务上该功能仍暂不实施。
2、机构：上周A股市场三大股指延续反弹态势。展望后市，业内机构认为，科技或依然是主线，科技板块内部热点或持续轮动，行情有望扩散。就市场关注的外部流动性边际变化而言，年内美联储或维持利率不变，对流动性前景可以持适度乐观态度。具体配置上，科技方向的存储、海外算力、机器人、电力设备与新能源等板块值得关注；出口链、资源品等方向基本面有望持续改善，看好的细分品种包括机械设备、有色金属、煤炭、石油石化等。
3、广期所：我国新能源产业链核心期货品种的国际化进程，再迎重要突破。近日，广州期货交易所发布公告称，将于北京时间7月3日9时起正式引入境外交易者参与碳酸锂期货及期权交易。根据广期所发布的通知，自6月18日起，符合条件的境外客户可通过开户机构，包括期货公司会员和境外中介机构，申请开通广期所交易编码，并于7月3日起正式参与碳酸锂期货及期权交易。
4、REITs：6月21日晚间，多只REITs基金发布基金份额解除限售的提示性公告。首批公募REITs中，8只产品的首发限售份额于6月22日上市交易。这8只产品分别为平安广州广河REIT、博时蛇口产园REIT、红土创新盐田港REIT、华安张江产业园REIT、东吴苏园产业REIT、浙商沪杭甬REIT、中金普洛斯REIT、中航首钢绿能REIT，均于2021年6月21日上市交易。解除限售份额占比基本都超过10%，均为原始权益人及其同一控制下关联方持有的部分战略配售份额。6月21日，我国公募REITs上市满五周年。截至目前，全市场已上市86只REITs，总募集规模2450亿元。
5、券商：6月以来，券商债券迎来少见的评级上调潮。中金财富、东北证券、长城证券、华安证券、浙商证券等多家券商的债券信用等级相继从AA+上调至AAA。受调整的债券品种均为“次级债”。评级上调的背后，是券商整体实力的提升。2025年A股市场行情升温，证券行业营收净利双双大幅增长，资本实力持续增强。评级机构在跟踪评估后认为，部分券商在治理结构、经营业绩、资本充足性等方面已具备更高信用支撑。
6、私募：总量数据勾勒出上半年的发行热度。据私募排排网统计，截至5月31日，今年以来全市场累计备案私募证券产品6530只（含自主发行及投顾产品），较去年同期的4378只增长49.15%。
7、融资余额：近一周（6月12日至17日），A股融资余额再创历史新高，最新为29309.66亿元（截至6月17日）。A股融资资金呈现净买入态势，金额合计769.57亿元。分行业看，电子、通信融资净买入额逾百亿元，分别为320.31亿元、116.94亿元；有色金属、电力设备、基础化工、机械设备随后，依次为90.04亿元、62.38亿元、47.28亿元、36.87亿元。融资净偿还方面，非银金融净偿还额逾10亿元，为13.2亿元；医药生物、汽车、传媒净偿还额超过1亿元。
8、新股：本周（6月22日—6月26日）有2只新股发行，周一：益坤电气、华润新能源。
9、大小非：数据显示，本周（6月22日—6月26日）共有59家公司限售股陆续解禁，合计解禁27.87亿股，按最新收盘价计算，解禁总市值为552亿元。值得注意的是，多只科技牛股，将有限售股解禁。存储板块的兆易创新、华海诚科本周解禁市值分别为4.07亿元、21.77亿元，光通信芯片的优迅股份、先进封装板块的领先股份、PCB板块的生益电子、沪硅产业等均有解禁。
环球市场
1、美股：当地时间6月19日，美股因六月节（Juneteenth National Independence Day）休市一日 。
2、欧股：当地时间6月19日，欧洲股市三大股指全线下跌，德国DAX30指数收跌0.16%，法国CAC40指数收跌0.55%，英国富时100指数收跌0.35%。
3、美伊谈判：美伊谈判传来的变数加剧了市场的紧张情绪。当地时间21日正在瑞士比尔根山进行伊美谈判的伊朗代表团突然暂停谈判，以抗议美国总统特朗普当天对伊朗发出的威胁言论。对此，伊朗方面回应称，除非特朗普就其威胁言论道歉，并且以色列军队撤出黎巴嫩南部，否则伊朗代表团不会重返谈判桌。与此同时，以色列总理内塔尼亚胡的最新表态也引发各方关注。他于当地时间21日公开表示，以色列军队将根据安全需要在黎巴嫩南部的“安全区”长期驻留，并重申将采取一切手段阻止伊朗获得核武器。
4、黄金：高盛在最新发布的报告中表示，将2026年年终黄金价格预测下调500美元/盎司。高盛此前一直是黄金市场坚定的多头，此次下调标志着高盛的观点出现了转变。高盛观点转变的主要原因是，该行经济学家将美联储降息预期推迟至明年6月、12月。高盛还警告称，如果美联储真的加息，黄金作为宏观政策对冲工具的需求可能会更持久地瓦解。
5、美联储：根据日程安排，美联储最青睐的通胀指标--美国5月PCE价格指数将于6月25日（周四）公布，或将继续挑动加息议题。目前美国货币市场已完全计入美联储将于今年10月加息25个基点的预期。另外，美联储多位官员下周将密集发表讲话。6月26日，明尼阿波利斯联储主席卡什卡利、芝加哥联储主席古尔斯比将发表讲话，FOMC永久票委(美联储三把手)、纽约联储主席也将发表讲话。
6、美股：美股正迎来史无前例的资金涌入潮。据最新数据，截至6月17日当周，流入美国股票基金的资金规模达到创纪录的1192亿美元（约合人民币8100亿元），创出历史单周流入新高。其中，科技板块单周流入资金规模达192亿美元，亦创下历史新高。目前，美股AI（人工智能）交易潮正在向上游扩散，美股半导体设备股全线大涨。数据显示，截至最新，美股总市值超百亿美元的9家半导体设备公司股价年内累计涨幅均已超过75%，均创出历史新高。
7、马斯克：日前，据外媒Electrek报道，根据美国证券交易委员会（SEC）的一份新文件，马斯克已行使了其2018年特斯拉CEO薪酬方案的全部权利，获得了3.04亿股股票，账面收益约为1160亿美元（约合人民币7800亿元）。据报道，特斯拉于6月17日向SEC提交了Form 4和Schedule 13G修正案，两份文件均报告了一笔日期为2026年6月16日的交易。
行业观察
1、黄金储备：6月16日，世界黄金协会最新发布的《2026年全球央行黄金储备调研》（CBGR）显示，近九成受访央行认为，未来12个月内全球央行黄金储备将继续增加。这种信心同时也反映在各央行自身的储备计划中：45%的受访储备管理者表示，预计其所在机构将在未来12个月内增加黄金储备，这一比例打破了历史纪录。
2、光伏技术：南京大学谭海仁团队携手仁烁光能（苏州）有限公司，在全钙钛矿叠层光伏技术领域实现重要突破。研究团队成功制备出大面积全钙钛矿叠层光伏组件，经日本电气安全和环境技术实验室（JET）权威认证，其光电转换效率高达26.2%，刷新了同面积等级全钙钛矿叠层组件的世界纪录。此次突破不仅提升了效率指标，更在大面积制备和工艺兼容性上迈出关键一步，有望加速全钙钛矿叠层光伏技术的产业化进程。
3、磷酸铁锂：据央视财经报道，磷酸铁、磷酸铁锂是新能源和储能电池的重要原材料，今年以来价格一路走高，市场热度居高不下。记者了解到，一包约400公斤的磷酸铁锂，现在的价格超过25000元，一年前的价格仅有10000元。尽管价格已翻倍，但需求依然旺盛。
4、网络：6月18日，国家网信办、工业和信息化部、公安部联合公布《网络数据安全风险评估办法》，自2026年8月20日起施行。
5、电子：从手机到电脑，新一轮“消费电子涨价潮”全面扩散。据央视财经，日前，苹果公司首席执行官蒂姆·库克在采访中透露，受存储芯片成本飙升冲击，苹果计划上调旗下产品售价以对冲成本压力。事实上，苹果并非唯一面临成本压力的品牌。今年已有多家手机厂商宣布涨价，OPPO、一加、vivo自3月份开启调价，小米、荣耀多款机型也相继上调售价。除智能手机外，PC、办公硬件市场也出现价格上调迹象。
6、电影：据网络平台数据，截至目前，2026年端午档首日电影票房（含预售）突破1亿元。2026端午档电影题材多元丰富，短短3天假期，近20部影片集中上映，创下近十年来同期新高。影片类型涵盖科幻、青春、动画等多种题材，几乎覆盖全年龄段观众的观影需求。
7、苹果供应链：日前，中国证券报记者从一家苹果供应链公司独家获悉，该公司已于近期开始向首款折叠屏iPhone小批量供货。按照公司收到的目标指引，该款产品将于9月发布。一位苹果供应链公司人士对记者表示，截至目前，其得到的目标指引是，首款折叠屏iPhone将于2026年秋季发布。
8、邮政：国家邮政局网站6月19日消息，国家邮政局6月18日召开党组会议，审议《邮政业发展“十五五”规划》（送审稿）等文件。会议要求，全系统全行业要不断完善邮政快递业科技标准和人才支撑体系。要进一步强化邮政快递企业科技创新主体地位，深化科教融合、产教融合，培育壮大行业科技领军企业。要推动大数据、互联网、人工智能等新技术与邮政快递业更深度融合，加快推进无人车、无人机等在行业试点应用，加快智能派件、智能路由等先进技术应用。要加强高素质人才队伍建设，为推动行业高质量发展提供强有力的人才支撑。
9、服务业：6月19日，广东省人民政府网站发布《广东省推进服务业扩能提质实施方案》。其中提出，加快建设全国一体化算力网络粤港澳大湾区枢纽，优化数据中心空间布局，大力发展边缘计算，打造“云边端”协同算力服务体系。前瞻布局6G技术与卫星互联网，组建广东省6G产业创新发展联盟，推进部省6G协同试点，聚焦具身智能、智能网联汽车、低空经济、海洋经济等特色场景打造应用标杆。
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