一、财经要览
1、美光第三财季营收增长高达346%，毛利率更是高达惊人的84.9%，赚钱能力远超预期，继续点燃我们存储板块。
2、英伟达股东大会核心展望：短期已有收入，中期看Vera交付，长期看应用落地。
1）需求判断：AI是十年长赛道，不止大厂训练大模型，企业私有AI、智能体、机器人、自动驾驶都会持续消耗算力，平滑行业周期；头部客户AI业务已经稳定盈利。
2）产品产能：GB200稳定大批量交付，下半年新一代Vera芯片量产；持续锁定台积电先进制程，推理芯片持续降价打开中小客户市场。
3）增长路线：不再只卖显卡，整套AI算力工厂打包出售，长期增量看实体机器人、多模态智能体落地。
3、中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展5000亿元MLF操作，期限为1年期。持续给市场放水中。
4、液冷板块继续被催化，不管英伟达产业链新的液冷方案还是谷歌供应商大会7月召开，相关标的会被情绪推动。
二、昨日A股
昨天A股玩了一把"冰火两重天"——指数看着红彤彤，科创综指涨了近3%，但全市场4000多只股票在偷偷抹眼泪，钱全往半导体和AI硬件里扎堆了。半导体产业链全面开花，芯片、存储、光刻胶、电子布轮着涨停，兆易创新单日成交381亿，机构和北向资金带头扫货。
三、隔夜美股
高开后剧烈分化，开盘全线冲高，然后资金抛售高估值科技股拖累纳指、标普收跌，道指靠工业、航空、防御板块逆势收涨。
核心是盘后美光财报超预期带动半导体相关盘后大涨，期待今天大A和晚间美股表现。
四、一句话总结
隔夜美股仅小幅震荡，海外美光业绩与英伟达行业展望双双超预期，国内算力供需紧缺逻辑稳固，今日硬件主线清晰，但前期没上车的注意追高，逢调整仍具备布局机会。
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