RWA现实世界资产研究院

2026-06-26

导读：2026 年 6 月 23 日，《中华人民共和国中国人民银行法（修订草案）》提请十四届全国人大常委会第二十三次

2026 年 6 月 23 日，《中华人民共和国中国人民银行法（修订草案）》提请十四届全国人大常委会第二十三次会议首次审议，草案单独明确数字人民币法定法律地位，是本次修法核心突破。自 2014 年启动研发，历经十年全域试点，数字人民币走完实践先行、立法跟进完整路径。本次修法补齐数币发行流通法治短板，也是全球首个完成零售型央行数字货币基础立法的经济体，将重塑国内支付、政务治理与跨境货币合作格局。

一、时隔 23 年大修：数币完成法律身份升级

现行《中国人民银行法》1995 年制定、2003 年修订，时隔 23 年迎来系统性大修，草案共 8 章 54 条，完善央行履职、双支柱调控与金融稳定监管体系，确立数字人民币独立法定身份为标志性新增内容。

数币法律定位实现两级跨越：

2020 年征求意见稿：仅划分货币形态

仅写明人民币含实物与数字形态，仅作分类补充，无独立法定定位，效力依托部门规章。
2026 年审议草案：上位法单独确权

经过六年多场景试点，数币累计交易规模突破 16 万亿元，立法表述同步升级。草案在央行权责章节单列数字人民币相关条款，完成从政策定性到国家法律背书的关键转变。

央行行长潘功胜在审议说明中表示，本次修法补齐长期法律依据短板：此前法偿性、发行权责、拒收约束、跨境流通仅靠央行规范性文件支撑；入法后，发行、流通、监管、权益保护形成完整法治闭环，任何单位、个人不得拒收数字人民币获得上位法支撑。

草案同步划定监管边界，明确禁止制作、发售数字代币替代人民币流通，厘清主权货币与私人数字资产界限，筑牢金融安全防线。

二、法定属性落地：与纸币硬币法律效力等同

草案明确核心规则：数字人民币为央行发行法定货币，归属 M0 流通现金，与纸钞、硬币等价，具备完整法偿性，三大法律保障清晰落地：

发行主体法定

法律确认央行独家负责数币发行、额度管控、互联互通与全流程监管，双层运营体系（央行发行、商业银行兑换流通）获得法律认可。
强制流通法偿

消费、政务缴费、贸易结算等全人民币流通场景，机构、商户不得以设备、系统为由拒收，消费者权益受法律兜底。
资金权益保障

2026 年初上线的数字人民币 2.0 版本，实名钱包余额纳入存款保险、可计活期利息；修法配套完善资金权属、可控匿名、交易隐私规则，兼顾便捷与信息安全。

放眼全球，欧盟数字欧元仍处于框架讨论、日本主攻批发型数字货币，多数央行暂无发行落地计划。我国先大规模试点、再立法确权的路径，为全球央行数字货币立法提供中国方案。

三、三大场景释放制度红利

法律确权破除规模化推广制度障碍，零售、政务、跨境赛道同步提速。

（一）零售支付：普惠支付全面普及

此前不少中小商户因法律依据模糊，受理意愿较低。上位法落地后，商户受理具备强制义务，叠加零手续费、离线支付优势，商超、交通、文旅等线下场景将快速铺开。依托松耦合账户体系，老人、无智能手机群体可使用可视硬钱包支付，缩小数字支付鸿沟。

（二）政务治理：智能合约规范财政资金

数币可编程、全程溯源、专款专用的优势将全面释放。惠农补贴、消费券、公积金、乡村振兴资金可搭载智能合约，自动锁定用途与使用周期，杜绝资金截留挪用。目前多地财政、国家电网已有试点，立法后模式将全国复制，提升财政资金使用效率。

（三）跨境金融：夯实人民币国际化底层支撑

本次立法具备长期战略价值。上海数字人民币国际运营中心已运营，数币达（CBETS）跨境平台接入 26 家境内外机构，联动多边央行数字货币桥 mBridge，实现东南亚、香港等地跨境贸易秒级清算，大幅降低传统跨境结算成本与周期。

境外机构开展数币合作，法定货币身份是核心合规前提。修法后，数币跨境流通、离岸结算拥有清晰国内法律依据，便于和各国央行合规对接，拓展跨境电商、大宗商品贸易结算场景，巩固数字时代货币主权。

四、长期发展展望：虚实货币并行，搭建数字金融底座

央行多次明确数字人民币与实物现金长期共存、互不替代，满足多元支付需求。结合本次修法，三大发展主线清晰：

全国基础设施统一升级

依托法定监管权责，打通银行、支付机构、政务、跨境系统数据链路，打造自主可控、低成本国家级数字支付底层体系。
技术与场景持续创新

数字人民币 2.0 兼具现金与存款双重属性，后续将拓展智能合约、绿色金融、供应链结算等场景，赋能数字经济与实体经济。
共建全球数字货币规则

以立法成果输出 CBDC“无损、合规、互通” 中国标准，依托 mBridge 搭建多国主权数字货币互通网络，丰富全球跨境支付体系，分散单一清算体系风险。