全球终端企业新年之际就面临恐慌，菲律宾火山喷发导致MLCC价格暴涨- 大数跨境

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全球终端企业新年之际就面临恐慌，菲律宾火山喷发导致MLCC价格暴涨

深圳市柔果科技有限公司

2020-01-16

导读：1月14日，菲律宾塔阿尔火山持续喷发的第三日，航拍显示附近的村庄均被火山灰覆盖，空无一人

1月14日，菲律宾塔阿尔火山持续喷发的第三日，航拍显示附近的村庄均被火山灰覆盖，空无一人宛如末日城镇。许多屋顶被堆积火山灰压垮，路边树木也被染成银白色。当地约3万民众被迫离开家园逃难。】

在日韩厂商占据全球MLCC如此庞大的市场份额下，这亦是为什么菲律宾火山爆发，使得马尼拉机场暂时关闭，从而导致在菲律宾均设有MLCC工厂的韩国三星电机、日商太阳诱电、村田等，供货情况会频繁引发关注的原因。

火炬电子（603678）：国内军用MLCC龙头，特种陶瓷材料。产品主要包括太阳诱电的大容量陶瓷电容器、AVX的钽电解电容器、AVX金属膜电容器、KEMET铝电解电容器等，用于智能手机、安防、电力、轨交、新能源、汽车电子等民用市场，主要面向小米、海康威视、浙江大华、烽火通信等下游客户。

据集微网1月14日消息称，目前市场涨价缺货较为严重的MLCC型号为0402 104、0603 104、0805 226等，其中以0402缺货最严重，交期普遍延长到了三四月份，0402、0201会更长。此外，三星内部还在酝酿涨价，预计第一季度涨幅为10%。

此外，据台湾工商时报，菲律宾火山爆发，马尼拉机场暂时关闭，韩厂三星电机、日商太阳诱电、村田在菲律宾均设有MLCC工厂，供货情况引发关注，三星电机回应客户询问称“确认中”。

0402、0201等104、105规格主要用在手机上，因供需缺口较大，引导MLCC制造商将产能转进手机料，产能排挤效应之下导致0402以上规格，包含0603、0805等大尺寸MLCC交期也开始延长。三星从11月底开始控制出货，随后国巨、华新科等台系厂商闻风而动，纷纷控制出货，从12月底到现在，MLCC涨价20%～30%。

截止目前，三星电机、国巨、奇力新、华新科等被动元件厂商均出现控制出货，市场出现恐慌情绪，交期拉长，价格调涨20%~30%。目前推升被动组件需求主要来自于5G手机以及基站。2020年将迎来5G基站大规模建设期和5G手机的更换潮，此外短期出现的火山喷发造成的不可抗力将对MLCC产能造成影响，预计对于被动组件的需求将持续高涨，支撑价格持续走高。

火炬电子：公司布局军用MLCC和特种陶瓷材料，分别是航天装备和航空发动机等高端装备的重要支撑器件/材料。军用MLCC市场占有率排第2，多芯组MLCC以其性价比优势能够替代钽电解电容，国外仅少数公司具备生产能力。

洁美科技：是国内片式器件载带龙头，下游客户包括国巨、村田等MLCC巨头。

重要信息

菲律宾火山突然喷发，波及被动元件供货警铃猛响。菲律宾是全球被动元件重要产地，村田、三星的MLCC 15%、40%产能将受影响。太阳诱电、Vishay菲律宾工厂或也受影响。后续不可控因素暴增

菲律宾机场关闭、地震继续；被动元件震撼弹

菲律宾马尼拉国际机场14日关闭第二天，日、韩厂商MLCC出货状况引起高度关注。首先运输受影响，影响或一周以上，给本就涨价的被动元件带来产能吃紧恐慌！

第二，火山喷发引发菲律宾剧烈地震，菲律宾官方警告正濒临更大规模的爆发。各大被动元件工厂多有在菲律宾设厂，后续生产或将受到影响。

目前在菲律宾设有工厂的，包含村田制作所、太阳诱电、三星电机还有美商Vishay，就产能比重来看，以三星电机的40% 最大，而村田也有近15%，可以说对市场带来相当大的冲击。反而台厂国巨没有在当地设厂，幸免于难。

020年1月12日，菲律宾第二活跃的塔尔火山突然喷发，冒出大量火山灰和蒸汽，直冲15公里高空，使得数百场航班因火山灰滞留首都马尼拉。由于马尼拉机场的暂时关闭，从而导致菲律宾MLCC工厂生产的电容器供应受到较为严重的影响。其中就有MLCC巨头、全球第三大厂商国巨电子等众多企业，纷纷宣布交期将延长至三四月份并预计旗下的MLCC涨价至少10%，甚至暂时停止接单。

全球恐慌：MLCC遭遇暴击！价格或暴涨！

菲律宾当地民众正陆续撤离。不过不排除将会造成更直接的灾害，相关单位指出，此次火山地震很强，在大规模喷发前，周围地区将会出现地裂，甚至导致地面下沉，目前已有一些建物受损。

马尼拉国际机场已经无限期停飞：在当地的日韩被动元件工厂已暂停出货，下游通路商正积极囤货。

而如今各家库存其实也不多，若火山活动真的长达数月，将可能带动中阶MLCC 价格急遽上扬，目前国巨的交期已从45 天延长至90 天。市场正密切关注本周的火山变化及相关科学报告。

这个突如其来的火山喷发，已经让MLCC下游警铃大作，对价格敏感度极高的贸易商立刻囤货，而产能比重最高的三星电机，在前一天就已经被客户电话打爆，关切MLCC的出货进度。

全球前三大MLCC厂中就有两家「中奖」，仅国巨没有在菲律宾设厂。

年后正常开工率低，加剧产能供应！

监管三星电机没有官方回应，不过业界表示，农历年前MLCC供给本来就吃紧，尤其各大厂的库存量都不高，加上大陆工厂招工不易，国巨苏州厂开工率目前只能开到50％，农历年之后才有机会再提升，原本MLCC供需就已经紧俏，是否因这一次火山喷发而升级到「促涨」？各界都在观察。

由于三星电机在车电、中阶MLCC与日系、台系厂商重叠，上一波MLCC大缺货，日厂车电MLCC交货不及，车厂供应链因此缩短认证时程，三星电机趁机打入车厂供应链，让车电领域高筑墙的日商懊悔不已，如今三星电机的库存量也不多，国巨的交期则从45天延长至90天，两家均算是中阶领域的领导厂商，业界预期，若机场持续停飞，中阶MLCC供货恐首当其冲。