82.68 亿元收购落地在即，华虹宏力拟全资收购华力微

本次交易方案为纯股份收购，总交易对价82.68亿元，发行股份定价43.34 元/ 股。华虹宏力将向四大股东发行股份收购标的股权，交易对手分别为：上海华虹（集团）有限公司、上海集成电路产业投资基金、国家集成电路产业投资基金二期、上海国投先导集成电路私募基金。

同步规划配套募集资金总额上限75.56亿元，资金使用路径清晰：其中32.95亿元投向华力微产线技改升级，重点布局BSI图像传感器专用产线建设、现有成熟制程设备迭代；5.62亿元用于特色工艺技术研发投入；剩余37亿元用于补充上市公司流动资金、偿还存量债务，同时覆盖本次重组中介费用、交易税费等相关支出。

从交易背景来看，本次重组是兑现华虹科创板上市核心承诺的关键动作。2023年华虹登陆科创板时，华虹集团明确承诺上市三年内完成华力微电子注入，解决两家主体在65nm、55nm、40nm成熟逻辑晶圆代工领域的同业竞争问题，理顺集团内部晶圆制造资源布局。

标的华力微电子是国内成熟制程代表性晶圆代工厂，主打65/55/40nm逻辑代工、CMOS图像传感器、功率半导体代工业务，现有12英寸晶圆产能折合月产 3.8万片，产品广泛配套安防摄像头、车载传感、工业电源、消费电子等市场。

本次整合完成后，华虹宏力将统筹两家工厂工艺规划、客户分层、产能调配，杜绝内部同质化竞争；整体12英寸产能体量显著扩容，构建 “功率器件+图像传感器+ 通用逻辑” 完整成熟代工平台，在国内成熟制程国产替代浪潮中进一步巩固龙头地位，同时对上游原材料、设备采购议价能力形成显著增益。

资产评估层面，华力微全部股东权益评估值85.07亿元，设备资产增值幅度显著，核心受益于近年成熟代工产能持续紧缺、下游汽车电子与传感芯片需求旺盛，标的营收与盈利水平稳步上行。受重组过会利好提振，6月18日华虹A股股价收盘大涨超6.5%，市场看好本次整合长期产业价值。