2026 年 6 月 23 日，深交所召开 2026 年第 36 次上市审核委员会审议会议。审议发行人为宁波震裕科技股份有限公司（以下简称“震裕科技”），保荐机构为广发证券股份有限公司。
主营业务
公司是专业从事精密级进冲压模具及下游精密结构件的研发、设计、生产和销售的高新技术企业。公司拥有丰富的精密级进冲压模具开发经验和完整的制造体系，以精密级进冲压模具的设计开发为核心，为全球范围内的家用电器制造商及汽车、工业工控制造商等提供定制化的精密级进冲压模具。同时，公司以自身设计开发的冲压模具为基础，向客户提供精密结构件产品，广泛应用于家电、新能源锂电池、汽车、工业工控等行业领域，逐渐形成了“一体两翼四维”的发展战略格局。
主营业务收入
报告期内，公司主营业务收入按产品分类构成情况如下：
报告期内，公司主营业务收入分别为 529,014.69 万元、616,550.41 万元和835,776.44 万元，主营业务中精密结构件及模具业务占比相对稳定，其中精密结构件业务占主营业务收入的比例均超过 93%，为主营业务收入的主要来源。
报告期内，公司主营业务收入按销售区域分类构成情况如下：
报告期内，公司主要以境内销售为主，境外销售收入占比相对较小，境内主营业务收入占比分别为 96.63%、97.80%和 98.29%。
销售及客户情况
报告期内，公司向主要客户的销售情况如下：
报告期内，公司对前五大客户实现的主营业务收入分别为410,869.08 万元、464,781.05 万元和 615,269.28 万元，占主营业务收入的比例分别为 77.67%、75.38%和 73.62%。
报告期内，公司对前五大客户实现的主营业务收入占比超过 50%，对第一大客户实现的主营业务收入占比超过 30%，主要系公司主要业务锂电池精密结构件的下游动力及储能电池行业集中度较高。根据 GGII 数据，2025 年，中国动力电池装机量排名前十企业合计约为 679.2GWh，占总装机量的 94.7%；中国储能电池前十名企业市场份额占比达 90%。公司对前五大客户及第一大客户的销售占比较高符合行业特点。
报告期内，公司董事、原监事、高级管理人员、其他核心人员以及主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东在上述客户中未占有任何权益。
控股股东、实际控制人
截至本募集说明书签署日，公司总股本 173,477,731 股，其中，公司控股股东、实际控制人为蒋震林先生、洪瑞娣女士。蒋震林先生、洪瑞娣女士分别直接持有公司 26.81%和 10.64%股份，占公司总股本的 37.45%；蒋震林先生控制的宁波震裕新能源有限公司和宁波聚信投资合伙企业（有限合伙）分别持有公司4.70%、4.02%股份；因此，蒋震林先生、洪瑞娣女士通过直接及间接持股的方式合计控制公司 46.17%表决权的股份。蒋震林先生、洪瑞娣女士为夫妻关系，蒋震林先生担任公司董事长，洪瑞娣女士担任公司董事。
因此，蒋震林先生、洪瑞娣女士是公司的控股股东、实际控制人，蒋震林先生、洪瑞娣女士、宁波震裕新能源有限公司、宁波聚信投资合伙企业（有限合伙）构成一致行动关系。
主要财务数据与财务指标
报告期内，公司主要财务数据及财务指标如下：
毛利与毛利率
报告期内，公司主营业务毛利率、其他业务毛利率和综合毛利率如下表所示：
报告期内，公司综合毛利率分别为 11.86%、13.88%和 15.03%，公司主营业务毛利率呈增长趋势，带动公司整体综合毛利率提升；其他业务主要为废料销售以及偶发性的材料销售，其他业务收入占营业收入的比例极低，对公司综合毛利率的影响极小。
报告期内，公司主营业务按产品类别分类的毛利率情况如下表：
本次发行证券的种类
本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转债。该可转债及未来转换的公司 A 股股票将在深圳证券交易所上市。
募集资金用途
本次向不特定对象发行可转换公司债券的募集资金总额不超过人民币188,000.00 万元（含本数），扣除发行费用后将全部拟用于投资以下项目：
问询
问题一：
问题二：
中新咨询简介
中新咨询：服务“中”国“新”经济的专业投资咨询机构，是国内领先的IPO/再融资一体化全生命周期咨询机构。公司主营业务包括：
募投可研报告/业务技术与行业研究；
IPO企业财务顾问相关的合规规范类咨询服务（内控规范、理账、研发费用合规梳理、银行流水核查、走访 函证 盘点 凭证抽查等）/投融资尽职调查和估值分析等；
为成长型企业提供一站式/管家式解决平台，助力企业开源节流、降本增效，包括：税务风险应对及税务策划、股权结构设计与股权激励、内控管理诊断及精益管理提升、企业融资一体化管家、研发费用合规及高企专精特新项目申报等。
我们秉持深耕细作、精益求精的执业理念，为客户提供定制化、个性化的专业服务，帮助客户发掘竞争优势，助力企业高质量发展。
公众号ID：zhongxinIPO
