9月4号，网易财经转载了《日经亚洲评论》的一篇报道，文中称，世界头号石油进口国中国准备发行以人民币计价、可转换成黄金的原油期货合约。该合约有望成为最重要的石油基准，这将是中国首个向外国投资者、交易所和石油公司开放的商品合约。而后这篇新闻得到了凤凰国际、凤凰财经、新浪财经等多家国内权威媒体的转载。
美国宏观经济研究机构FFTT创始人格罗曼（Luke Gromen）表示，中国此举或将导致全球原油交易市场发生重大变化。
可兑换黄金 人民币计价更具吸引力
目前，国际上两大石油基准——布伦特原油和美油均以美元计价。石油以美元进行交易，形成了一种类似金本位的货币时代，但是却不同于金本位，因为黄金作为本位币，具有无限法偿能力，黄金的输入和输出在国与国之间可以自由进行转移。它的权利义务是对等的，欠债还钱是无法逃脱的。唯一就是黄金本身价值波动罢了。
但是石油美元不对称性导致其权利和义务分离，美国制造权利（美元），维护美元信用和威慑力（美元武力），石油生产国提供义务（石油），只要美国的武力仍然可以征服世界，你持有美元就可以兑换任何人的石油资源。
因此，美国可以很轻易的对任何产油国说经济制裁。以前没得选，大家只能以美元结算。但是现在中国提出可以以人民币计价结算石油，更为致命的是，中国允许该合约持有者在上海和香港证券交易所兑换等值的黄金。这种绕过美元的交易方式，可以允许诸如俄罗斯、伊朗等原油出口国以人民币进行交易，从而避开美国的经济制裁。你说这些国家会选谁？
贵金属咨询公司Goldmoney总裁麦克劳德（Alasdair Macleod）也表示人民币计价更具吸引力，“用黄金来支撑人民币计价期货这一机制，对于原油生产商或出口国极具吸引力。那些拒绝使用美元，同时还没有做好准备用人民币来进行交易的国家，将在与中国的原油交易中得到便利。”
中国有实力动摇石油美元
为了实现人民币定价体系，中国可以说是下足了功夫。首先，因为承诺可兑换等值的黄金，中国为此进口了大量的黄金。
据全球商品贸易数据显示，中国在2015及2016年分别净进口约1560和1300吨黄金，加上这两年中国国内的黄金产量，中国市场的黄金需求量两年内达到了惊人的3760吨，比黄金储备排名全球第二的德国央行3378吨还要多。
另据澳大利亚政府近日公布的2017年季度资源与能源报告显示，澳大利亚今年一季度对香港以及中国大陆的黄金出口量创历史新高，达到57.4吨，占澳大利亚黄金出口总额的77%。
其次，我国已解决原油交易的技术难题。上个月，上海期货交易所及其子公司上海国际能源交易中心成功完成了四项原油期货生产环境测试，该交易所还将持续做好原油期货上市的准备工作，计划在今年年底完成该期货合约的上市。
现在是万事俱备，只欠东风。从中国目前的原油贸易情况来看，俄罗斯出口到中国的石油占比最高。以中俄外交友好关系来看，俄罗斯可能是首个与中国签订该合约的国家。
（图源：金十数据）
此合约对俄罗斯而言有利无害，因为在以人民币计价的原油贸易中，俄罗斯能按照人民币的价格向中国出售石油，然后把过剩的人民币在香港买入黄金，这意味着俄罗斯不需要把任何收益转为美元而造成额外的损失。
若中国能联手沙特阿美（上个月阿美和中国成立一200亿投资基金），再加上与俄罗斯、伊朗等国达成协议，中国将对全球近40％原油定价产生影响，这有可能实现人民币打破美元对原油定价垄断的愿望。
此外，能源咨询机构普氏能源（S&P Global Platts）亚洲区总监班尼斯特（Alan Bannister）表示，过去几年来，中国独立炼油厂发展迅猛，在中国国内创造了一个更加多样化的市场。而随着中国原油进口量大增，中国在全球原油贸易的地位也日益重要，这使得以人民币计价的原油期货合约很有可能获得成功。
（来源：金正纵横）
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