国际养老保障体系的改革趋势表明，养老保障体系建设涉及到方方面面，无论是政府还是市场都难以独自承担如此艰巨的任务，发挥政府和市场两个方面的积极性是完善社会保障体系的关键。目前养老保障责任已从政府单独承担转向由政府、企业、个人共同承担，政府责任逐步转向提供最低生活保障或最低生活水平的养老金。而最低生活或者基本生活以上的部分，则通过建立第二、三支柱的私人养老金来进行补充，并交由商业保险公司等市场化机构来管理和运作，既减轻了国家的负担，也有效地调动了企业和个人的积极性，大大提升了养老保障体系的可持续性。
从发达国家经验看，商业保险是养老保障体系的重要支撑。一是养老计划和服务方面，在欧洲，职业养老保险计划大都由保险公司经营，如德国的里斯特养老金；在美国，商业保险公司是401（k）计划和个人退休账户（IRA）的重要供应商，位居前十名的养老金全方位服务机构中，保险公司占据了三分之二强。二是替代率方面，美国、英国公共养老金和私人养老金在替代率贡献上承担了同等责任，德国第二、第三支柱的私人养老金替代率也达到16%，智利更是将主要的养老责任交给了私人养老金。三是在养老资产方面，商业保险是养老金和年金产品的主要提供者。2012年，美国第二、三支柱养老金资产规模合计达到19.5万亿美元，占美国22.5万亿美元总养老金资产规模的86.7%，其中，保险公司积累的年金保险准备金达2.73万亿美元，占美国二、三支柱养老金资产比重为14%，成为美国私人养老金的重要组成部分；在英国，保险公司不仅是个人养老金计划的主要参与者，向个人提供缴费确定型年金保险，还是养老金资产的重要管理者，通过保险公司管理的养老金资产约占英国私人养老金资产的45%。
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