中美经贸摩擦对双边能源合作的影响

中美两国是全球最大的两个经济体，美国挑起的此次经贸摩擦对全球经济发展影响深远，也在挑战现有的全球经济治理机制。中美经贸摩擦不仅会给全球能源市场带来冲击，也会影响中美在能源领域的深度合作。在经贸摩擦愈演愈烈的形势下，中美能源合作前景如何，值得能源行业高度关注和深入研究。

中美开展能源合作具有较强互补性，能源合作空间大

页岩革命使美国天然气和石油产量先后大幅增长，美国已成为世界第一大天然气生产国和净出口国。美国重回世界第一大原油生产国，取消原油出口禁令，逐步加大出口。中国已是全球最大的原油进口国，2019年将成为最大的天然气进口国。中美两国油气供需状况的新变化有助于双边能源合作，进而推动双方在全球能源治理领域的深度合作。

进入21世纪以来，中美两国在能源领域的合作持续深入推进，自1998年以来每年举办的“中美油气工业论坛”已经轮流在两国连续召开18届，作为政企交流平台有力地推动了双方合作，两国在油气领域的合作也取得了一些实质性成果。例如，2007年，中国石化、埃克森美孚和沙特阿美中国有限公司共同出资，在福建设立中石化森美（福建）石油有限公司，成为中国首家中外合资的一体化炼油与化工企业；中国石油与雪佛龙公司签署产品分成合同，共同开发位于中国西南四川盆地的川东北天然气田。在引进美国油气企业参与中国油气领域投资的同时，中国石油企业也探索到美国投资。例如，2010年，中国海油完成了对美国切萨匹克公司页岩油气项目33.3%股权的收购，这也是中国石油企业首次成功对美国陆上能源资源进行大规模投资。

特朗普执政后，将能源领域作为美国经济振兴着力点之一，提出“能源主导”战略，在追求能源独立的同时，加大能源出口，以传统能源为核心，加快向能源出口大国转变，争夺在国际能源领域的领导权。2017年6月，特朗普宣布美国将积极推动石油、天然气、煤炭的出口，同时对外推销核能、风能和太阳能等清洁能源。2017年11月，中美双方在能源领域签署了多个协议，价值高达1600亿美元，主要包括以下4个项目：一是中国国家能源投资集团与美国西弗吉尼亚州政府签署了《页岩气全产业链开发示范项目框架协议》，这是目前中国公司对美国页岩气项目的最大投资；二是中国石化、中投海外、中国银行和阿拉斯加州政府、阿拉斯加天然气开发公司共同签署了联合开发LNG项目的意向性文件，再度刷新中资海外LNG投资记录；三是中国石油与美国切尼尔能源公司签署价值110亿美元的《LNG长约购销合作谅解备忘录》，双方将加强位于墨西哥湾的LNG项目合作；四是山东南山集团与美国乙烷公司签署乙烷购销协议。

中美经贸摩擦对两国能源合作影响深远

美国很长时间内一直在全球经常项目逆差中位列第一。2017年美国贸易逆差创2009年以来新高，达到5660亿美元，其中，对中国的贸易逆差占美国贸易逆差总额的46%。减税和实施贸易保护政策是特朗普在竞选总统时就不断宣传的主张。面对中国经济持续中高速增长、“一带一路”倡议稳步推进，现任美国政府改变了对中国的长期战略，试图通过构筑贸易壁垒等手段打压中国发展。

2018年3月22日，美国政府宣布将对中国输美总额约600亿美元的商品加征进口关税，同时限制中国企业在美国的投资并购活动。随着中美经贸摩擦的不断升级，能源领域受到波及。当月23日，美国宣布对原产于中国的钢铁产品加征25%的关税，这将使得美国油气基础设施的建设成本大幅提高。4月1日，中国宣布采取反制措施，对原产于美国的钻探石油及天然气用的各种钻管、导管以及加工设备等加征15%的关税，这将提高美国油气勘探开采设备出口至中国的价格，影响美国油气设备制造业在中国的业务发展，也会在一定程度上提高中国油气企业采购油气勘探开发设备的成本。

2018年7月6日，中美两国分别公布第二轮征税清单，均涉及石油、天然气和化工产品，范围涉及整个石油石化产业链，能源领域成为中美经贸摩擦的主战场之一。其中，美国公布的对中国产品加税清单中，涉及润滑油及其添加剂、聚乙烯、聚丙烯、聚酰胺、汽柴油等150余项石化产品。在中国商务部对美500亿美元商品的加税清单中，涉及煤炭、原油、石脑油、聚乙烯等100余项化工产品。9月24日，中国商务部开始对600亿美元的进口美国商品加征关税，LNG首次被纳入清单。

随着2015年年底美国原油出口禁令的解除，中国从美国进口的原油量迅速增长，从2016年的64.6万吨增至2017年的765万吨，中国未来将成为美国重要的原油出口目标市场之一。

目前美国原油占中国原油进口份额很小，从短期看，中国可从中东、非洲等地获得原油替代来自美国的缺口，对中国原油进口没有多大影响，对美国原油征税不会对中国原油市场造成大的冲击。从长期看，一方面，中国原油对外依存度仍持续上升，原油进口多元化有助于国家能源安全；另一方面，美国正在成为原油主要出口国，是国际原油市场上重要的产能缓冲国，对稳定国际石油市场的作用越来越大，经贸摩擦将增加中国原油进口成本，同时降低中国在国际贸易中的议价能力。

对美国石油企业而言，中国加征原油关税将直接削弱美国原油在中国市场的竞争力。如果中国对美国原油加征25%的关税，意味着美国原油成本大幅增加，与其他国际原油相比在价格方面不再具有竞争力，美国企业将失去重要的中国市场。中国对美加征原油关税对美国石油业来说是一个沉重的打击，同时会加剧中美贸易逆差，不利于美国经济的发展。

2018年9月24日，中国开始对600亿美元的进口美国商品加征关税，其中美国LNG被加征10%的关税。普氏能源的统计显示，2017年中国LNG进口总量为3789万吨，比上年增长46.4%，超越韩国成为全球第二大LNG进口国，预计2023年左右将超过日本成为第一大LNG进口国。近年来，美国天然气产量稳步增加，2017年美国天然气出口量首次超过进口量，美国成为天然气净出口国家。

对中国LNG市场来说，对美国LNG增加关税的短期影响不大。2017年中国从美国进口29.3亿立方米LNG，约占国内总进口量的4%。中国LNG进口主要依赖于卡塔尔和澳大利亚等国，在全球天然气供给相对宽松的环境下，寻找美国产LNG的替代品难度不大。中俄天然气东线管道将于2019年年底开始商业运营，供气量将逐年增加到380亿立方米/年，这为中国稳定的天然气供给提供了进一步保障。从长期看，美国气源供应亚洲市场，有助于推动天然气成为全球化商品，消除亚洲LNG溢价，促进亚洲天然气市场稳定。因此，对来自美国的LNG加征关税，一定程度上会削弱中国作为大买家的议价能力。

对美国市场而言，对美国LNG征收10%的关税，必然会降低美国LNG出口到中国市场的竞争力，对急于开拓中国市场的美国LNG企业带来直接冲击。推动天然气出口是美国“能源主导”战略的一项重要措施，中国是美国LNG出口的重要市场之一，出口至中国的数量仅次于墨西哥和韩国市场。随着中国近年来能源消费结构的大力调整和环保意识的显著增强，未来中国天然气消费仍将快速增长。中国对美LNG关税政策一旦实施，美国LNG卖家将不得不寻找新买家，增加LNG项目建设的不确定性，甚至错失开拓中国LNG市场的机会。

中国的反制征税清单里还包括聚乙烯、丙烷、汽柴油等石油化工产品。中国汽柴油市场自给自足，不会因加征关税而受到影响。

中国是美国聚乙烯的第三大进口国，对美国聚乙烯产品征税将对美国聚乙烯企业的出口贸易带来不利影响。海关数据统计显示，2017年中国进口聚乙烯1180万吨，其中来自美国的进口量约为58万吨，占比为4.9%。在加征25%的关税后，中国必定会减少美国聚乙烯的进口量，短期内会对中国聚乙烯市场带来一定影响。从长期看，全球聚乙烯产能快速扩张，中东的聚乙烯资源充足，中国容易找到替代美国聚乙烯的货源，但会使美国失去中国这一重要的聚乙烯出口市场。

丙烷加征关税将严重影响中国液化石油气市场，而对美国的影响则小于中国。海关数据统计显示，2017年中国从美国进口丙烷337.5万吨，占总进口量的25%，美国是中国丙烷进口第二大来源国。对美国丙烷加征25%的关税，中国丙烷进口成本可能会因此提高。美国2017年丙烷出口量达2658万吨，出口至中国的丙烷量占12.7%的份额，大部分丙烷出口可在世界其他地区消化，加征丙烷关税对美国的不利影响小于中国

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美国对中国钢铁征收关税的政策将给美国本土企业的油气项目投资带来不利影响。在石油产业链上，管道、钻机和加工设备的生产都严重依赖钢铁，对中国钢铁征税将大大提高美国油气项目基础设施建设的设备成本，受此影响，部分企业可能会选择延迟工期。

中国在美国的油气项目投资也会受到中美经贸摩擦的影响。中美经贸摩擦使得人民币汇率不断波动，中国油气企业对外投资货币主要是美元，汇率波动给油气项目的投资成本带来了极大的不确定性。同时，美国对中国企业实施的干扰以及不透明的审查制度降低了企业在美投资的积极性。中美经贸摩擦会直接影响中国油气企业在美国油气勘探、LNG管道建设等项目的投资，给中国在美项目的开展带来阻力。

近年来，北美页岩革命和中国综合实力的大幅提升推动中美油气市场供需地位发生深刻变化，为深化双边合作、促进发展提供了难得的机遇。但是，目前中美经贸摩擦的不断升级不仅给全球经济治理机制提出了严峻挑战，也给全球能源市场以及中美双方的深度能源合作带来了极大不确定性，其影响深远。面对新形势，中国能源主管部门要着眼于长远发展，推进新一轮改革开放，对内提升能源行业内生增长动力，对外营造参与国际油气上游投资、构建多元化进口格局的良好政策环境。能源企业特别是油气企业要适应新时代开放战略，坚持“引进来”和“走出去”并重，加大国内油气勘探开发力度，创新对外投资方式，积极寻求海外油气项目投资机会，拓展海外能源市场，培育贸易新业态新模式，不断提高国际化经营能力。

（来源： 国际石油经济）