近日证监会发布对叶仁敏的行政处罚决定书；3月10日，证监会查办唐汉博跨境操纵小商品城案，以及唐汉博、唐园子操纵市场案，两案罚没款合计超过12亿元；西南证券3月17日又再次收到证监会的《调查通知书》。西南证券一年内两次被证监会立案调查；河北衡水银行因“内鬼”配合违规兜底一宗金额高达2.2亿元的信托类贷款，被长春农村商业银行告上法庭，值得关注的是，导致衡水银行和长春农商行对簿公堂的争论焦点之一是“萝卜章”； 3月21日，有投资者爆料，华联保利网的客服电话已经多日无人接听，且提现无法到账。
近年来，证监会相继查处了“绿大地”“万福生科”“天丰节能”等多起IPO财务造假案件。经过研究发现，此类案件财务造假的手法多有相似之处，如何破解证券诈骗成了大家的急切需要。
欺诈发行股票、债券罪是指在招股说明书、认股书，公司债券、企业债券募集办法中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容，发行股票或者公司债券、企业债券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的行为。例如，2000年12月14日，“红光实业”因欺诈发行股票罪，被判处罚金人民币100万元；又例如“绿源集团”2007年5月因欺诈发行股票罪，被判处罚金24万元。
虚假陈述是指信息披露义务人对证券发行、交易及其相关活动事实、性质等事项做出不实、严重误导或包含有重大遗漏的任何形式的陈述，致使投资者在不了解事实真相的情况下做出投资决定的行为。“从沪深证券交易所设立至今，因虚假陈述受到刑事制裁和行政处罚的案件，已达数百件”。其中，社会影响较大的“顾雏军”案，2006年7月4日，证监会因重大虚假陈述行为对科龙电器处以60万元罚款。
我国对股票和公司债券、企业债券的发行条件、发行程序及审批制度作了明确而严格的规定，目的是为了加强对公司企业向社会募集资金活动的管理，有利于国家对证券市场的宏观调控，防止募集资金过程中的虚假欺诈行为，保护投资者的利益。2008年3月31日，因犯擅自发行股票罪，万盛公司董事罗天福被判处有期徒刑3年，缓刑4年，并处罚金50万元。法院审理查明，1998年6-12月期间，三人未经有关部门核准、审批，违法向社会公开发行万盛公司的股票3700余万股，金额4300余万元。
它是指知悉证券交易内幕信息的知情人员和以不正当手段获得内幕消息的其他人员违反法律规定，以获取利益或减少经济损失为目的，泄露内幕信息，根据内幕信息买卖股票或者向他人提出买卖股票的建议的行为。如杭萧钢构案就是一起由于公司信息披露管理不严，导致重大信息提前泄露、被知情人所利用的典型案例；再如，2006年中信证券前员工梁景辉利用职务之便，非法窃取涉及内幕信息的内部报告进行股票买卖，2007年9月17日，梁景辉犯泄露内幕信息罪与内幕交易罪，被判处有期徒刑一年，并处罚金五万元。
它是指单位或者个人以获取利益、减少损失或转嫁风险为目的，利用手中掌握的资金，信息等优势或者滥用职权影响证券市场价格，编造并且传播影响证券交易的虚假信息，或者制造证券交易的虚假价格或者证券交易量，人为地拉高、压低或者维持估价，诱使投资者买卖证券，损害投资者利益，扰乱证券市场秩序的行为。“德隆案”就是其中社会影响巨大的案件，1997年3月至2004年4月，在唐万新等的决策和指挥下，新疆德隆、德隆国际买卖“老三股”共非法获利人民币98. 61亿元。期间，3只股票的最高持仓比例全部高达91. 5%以上，自买自卖量占总交易量的最高比例全部在99. 83%以上，持股优势明显，严重扰乱了证券市场秩序。
它是指证券经营机构及其从业人员，在证券交易活动中，不忠实、不勤勉地履行委托义务，诱骗客户买卖证券以及其他违背客户真实意思而损害客户合法权益的行为。如西北证券欺诈客户案。西北证券自2004年9月到2005年4月，先后挪用2.79亿元客户保证金，扣除公司账外自营和账外受托客户下的资金余额0.22亿元，实际挪用客户保证金2.57亿元。与此同时，西北证券先后挪用托管在公司法人席下的客户债券2.33亿元，折合标准债券共计2.3亿元。2005年12月9日，西北证券因先后挪用4.77亿元客户保证金和债券等违法违规行为，以及最终造成10亿多元的亏损。
抓妖逮鼠打狼升级!编题材、讲故事操纵股价、股市黑哨统统要持续“严打”
从“妖精论”到“逮鼠打狼”，从“好政策也被黑哨吹歪了”到“要有计划地把一批资本大鳄逮回来”，证监会重拳治理证券市场违法违规行为不断升级。
证监会新闻发言人邓舸今日表示，证监会部署了2017年专项执法行动，将在继续严厉打击虚假陈述、内幕交易和操纵市场等传统违法违规行为的同时，全面筛查可能产生系统性风险、影响市场稳定、干扰改革发展的各类违法案件。
今年稽查和严打清单发布
证监会主席刘士余在多个场合都表明了严监管、控风险的决心。从最近一段时间披露的信息来看，稽查执法每周都有新动作，行政处罚周周都有新罚单。今年资本市场的稽查执法工作将在哪些方面发力，哪些行为将被重点监控和打击，证监会今日给出了明确的清单。
一是事关市场风险防范的案件。包括借助结构化资管产品、利用多种融资渠道包括场外配资、使用大批账户，多点联动，严重影响市场稳定运行的恶意操纵行为，债券市场和私募基金资管业务中具有风险外溢性的违法违规行为，擅自公开或者变相公开发行、转让证券的行为等。
二是市场和舆论关注的重点、热点案件。包括在重组、举牌过程中不依法履行信息披露义务、刻意隐瞒一致行动人、利用杠杆资金违法交易的行为；公司股权转让及减持过程中编题材、讲故事，实施信息操纵的行为；非法从事证券投资咨询活动、编造传播虚假信息等股市“黑嘴”以及中介机构丧失执业操守的行为。
三是影响市场改革发展的案件。包括在多层次市场建设、发行融资和并购重组制度改革、期货和衍生品市场创新以及市场对外开放过程中违规经营、规避监管、扰乱市场秩序的违法行为。
四是其他重大欺诈案件。包括公司在发行上市、再融资、并购重组、信息披露等环节进行财务造假、违规披露的行为，多次从事操纵市场、内幕交易或持续炒作题材非法牟利等惯犯、累犯行为。
具体来看，监管范畴涵盖了交易所股权市场、债券市场、场外配资、资管产品、私募产品；监管对象包括了上市公司、中介机构、公司高管。从可能引发风险点的场外配资到忽悠股民的股市黑嘴，从爱讲故事拉抬个股操纵股价的上市公司到未勤勉尽责的中介机构。
稽查队执法的四个“秘密武器”
证监会逮鼠打狼持续升级，为了保障稽查执法力度，证监会稽查队伍发掘了几个“秘密武器”，今天也正是曝光，分别为：
一是拓宽违法线索发现途径。在常规监控的基础上，针对市场热点定向发现线索；有效利用各种信息系统筛查、分析可疑数据；继续鼓励市场人士提供重大违法线索。
二是强化调查组织工作模式。通过交叉办案、联合办案和重点督办，形成集团作战、密切协同的执法格局。
三是优化执法协作工作机制。强化与其他金融监管机关、工商税务、公安司法机关的执法协作，发挥监管合力。
四是发挥执法宣传警示功能。通过经常化的执法信息通报，在立案、处罚等各个环节及时公开相关重大案件的进展，及时传导监管执法信号，强化市场正面导向。
邓舸介绍，这是证监会从市场改革稳定发展的全局出发，有效防范系统性金融风险，服务供给侧结构性改革，坚决治理市场乱象，坚决打击违法行为的一项整体工作安排，也是稽查部门坚持以常态化执法为基础，以专项行动为抓手，严厉打击市场各类违法犯罪，推进资本市场改革发展的重要工作举措。
据介绍，专项执法行动专门针对严重挑战法律底线、严重侵蚀市场运行基础、严重损害投资者合法权益的违法行为，通过集中调配力量，统筹协调指挥，及时释放执法信号、持续传导监管压力。
下一步，证监会将根据2017年专项执法行动的工作进展，分批次通报有关案件的情况。
曝光5例典型严打案例
在专项行动部署之外，证监会今天还公布了5个案件的行政处罚情况，虽够不上大案要案，但对于净化市场秩序、坚定市场对监管打击违法违规的信心却有着不小的功劳。
这5宗案件包括了1宗泄露内幕信息及内幕交易案，2宗操纵市场案，1宗法人利用他人账户从事证券交易案，1宗从业人员违法买卖证券案。
其中，这宗从业人员违法买卖证券案，涉及到了曾在平安证券、齐鲁证券（现更名为中泰证券）、华泰联合证券投资银行部门任职的敖翔。2008年4月至2016年5月6日，在从业期间，敖翔利用“徐某珍”账户交易“中国平安”、“欣旺达”等多只股票，神奇的是，竟然没有违法所得，可见不是亏了就是没赚，即便如此，敖翔也因违法买卖股票被处以10万元罚款。
1宗泄露内幕信息及内幕交易案中，王文平是江苏索普拟进行重大资产重组这一内幕信息的知情人。在内幕信息敏感期内，赵国斌与王文平多次联系，王文平向赵国斌泄露江苏索普重组的相关情况；赵国斌非法获取内幕信息后使用其本人账户交易“江苏索普”，也是没有违法所得。江苏证监局决定对赵国斌、王文平分别处以4万元罚款。
2宗操纵市场案都与“广汽集团”有关。
操纵市场案一：在2015年6月18日至2016年5月13日期间的6个交易日中，骄龙资产为维持其所管理的资产管理产品净值以及避免穿仓风险，控制使用“银河资本－浙商银行－银河资本骄龙1号资产管理计划”等6个证券账户，在尾市交易期间利用资金优势，连续买入，拉抬广汽集团股票价格，影响当日“广汽集团”收盘价。
骄龙资产拉抬“广汽集团”股价后未进行反向卖出，没有违法所得。骄龙资产的行为违反了《证券法》规定，广东证监局决定对骄龙资产处以300万元罚款；对直接负责的主管人员王宇涵（骄龙资产法定代表人兼总经理）给予警告，并处以30万元罚款。
操纵市场案二：刘义君控制使用“何某彬”、“谭某”证券账户于2015年8月10日通过大宗交易买入“广汽集团”20000000股。2015年8月11日，刘义君为顺利卖出所持“广汽集团”，先后采用高价买入申报、低价委托托盘并频繁撤单的方式，拉抬、维持“广汽集团”股价，操纵期间卖出“广汽集团”11581605股，没有违法所得。
证监会认定：刘义君的行为违反了《证券法》规定，广东证监局决定对刘义君处以30万元罚款。
1宗法人利用他人账户从事证券交易案中，嘉宇实业自2012年5月以来先后管理、使用卜某、王某云、彭某明等3人名下14个证券账户，交易了“华东科技”“长城影视”等数十只股票，参与了“国栋建设”等股票的定向增发，其证券投资没有违法所得。
证监会认定：嘉宇实业的行为违反了《证券法》规定，证监会会决定对嘉宇实业处以24万元罚款；对直接负责的主管人员彭建平（嘉宇实业实际控制人）给予警告，并处以8万元罚款。
