P2P收益为什么比银行高？
有很多作为一个从来没有投资过的成年人，搞不懂什么是P2P。自从余额宝为代表的各类“宝宝”出现以后，P2P理财的高收益一直是人们讨论的一个焦点，而与此形成对比的是银行的存款利率。很多人都不明白为什么银行理财收益仅有4%-7%，而很多P2P却能达到10%以上?部分奔着银行安全去的理财人都想转投P2P，但又担心P2P的风险过高。弄清楚银行理财与P2P理财收益为什么会差这么多，对于合理配置理财资金至关重要。
投资人购买理财产品本质上就是放贷，但是简单的借贷关系中由于加入了银行及影子银行（非标资产的通道），借款人实际付出的高利息，被中间的金融机构以手续费的形式层层剥夺，到投资者一端就所剩无几了，这就是当时金融媒介的操作影响。而互联网金融正在做的就是金融脱媒这件事，等于信息更透明了。银行本来应该给你10%的收益，但却只给你5%甚至更低，但是爱存不存的银行就是这样的傲慢。
P2P是这样玩的
“越是到年底的时候，就更应该选择实力比较强、更正规的平台，不要过于追求高收益。”
比一般理财产品收益高一直是P2P行业宣传的亮点之一，但是随着市场利率的逐步下调，P2P行业的收益率也在随之下降。据了解，多家P2P平台在下半年随着市场利率的降低而下调了收益率水平。根据网贷之家此前公布的数据，2015年10月，网贷行业综合收益率为12.38%，比9月下降了25个基点。
有业内人士表示，在市场利率普遍下行的情况下，P2P网贷的收益率肯定很难再保持非常高的收益，必然会随之下行。
“高收益伴随的肯定是高风险，投资人在投资的时候应该要注意。”与此同时，分散投资也是投资人一定要做的。
银行业集中度持续下降，P2P呈现马太效应
截止今年三季度，我国上市银行（不包括今年上市的城商行）总贷款规模达到66.8万亿元。虽然五大行在存贷款规模上仍然处于绝对地位，不过行业的集中度在近两年出现了下滑。
在2013年中，五大行贷款占比达到整个上市银行的74.6%，而三年后该值已经下降到71.7%。经济下行以及利率市场化过程中，银行靠存贷利差躺着挣钱的日子已经一去不返，虽然目前无法撼动五大行的地位，但是市场化和行业集中度下降的趋势已经相当明显。
数据来源:东方财富Choice
反观P2P则出现与银行业相反的态势，用”马太效应”解释行业的结构变化再合适不过。在经历14、15年的爆发期后，监管落实和竞争加剧使行业内部结构发生变化，平台数量不断减少，优胜劣汰、强者愈强的马太效应强化。
据网贷之家数据，三季度网贷行业的贷款余额为7130亿元，同比增长142%，而同期贷款余额规模排名前五(陆金所、翼龙贷、聚宝汇、宜人贷、拍拍贷)的平台增长幅度高达235%。
发展阶段的不同，导致了银行业和P2P完全相反的结构变迁，而P2P与曾经的信托行业相似，野蛮生长后迎来的是合规化和集中化。
数据来源:网贷之家
银行显疲态，P2P网贷增速趋于合理
三季度，四大行的营业收入继续下探，农行和工商银行罕见得出现了营业收入同比负增长的情况。据两家商行的三季度财报，工商银行营业收入同比下滑1.3%，农行则下滑超过5%，净利润也接近零增长……银行终于有点“弱势群体”的样子……
数据来源：东方财富Choice
而相比与“入冬”的银行业，网贷行业依然保持着高速增长。去年起，虽然以暂行管理办法为代表的监管大杀器对行业造成了冲击，但也促进了行业的优胜劣汰和良性发展，行业整体仍然保持高速增长。
数据来源：网贷之家
网贷之家数据显示，今年10月行业累计成交量已经接近1.6万亿元同比增长120%，贷款余额超过7400亿元，累计增速达到228%。
而银行“入冬”也只是相比以前日子不好过，现在全中国最赚钱的还是银行。比如刚离职的某安银行的老大薪水高达4000万（比财报上的多，你懂的），上海总部国庆和中秋阳光普照就发了10000大洋过节费和读书费。
而反观P2P，虽然体量增加很快但真正赚钱的还没几个，处于花钱赚吆喝的互联网经济初级阶段，而这一趋势可能会继续延续下去。
银行息差收窄，P2P行业收益率趋于理性
在我国，净利息收入是商业银行的主要收入来源，目前一家商业银行的净利息收入占到总收入的70%~80%。虽然绝对数字依然处于高位，但相对前几年前90%左右的水平依然下降不少。
去年末，上市银行息差还保持在2.45%，而今年三季度已经跌破2%大关，五大行的息差更是下降到了1.7%，所以四大行中两个营收负增长并不稀奇。
不过P2P今后也将面临同样的问题，即P2P的综合贷款利率（名义贷款利率+手续费）与借款人收益率之间的收窄。
未来这一趋势将持续，但收益率下降速度将边际放缓，马太效应下，行业集中度的上升也会使整个市场的投资者收益率趋于稳定。而一些大平台受益于行业的虹吸效应和规模效应可能更早实现盈利，这对于市场总体的收益率是有一定支撑作用的，当然这些臆断都是建立在基准利率没有变动的前提下。
打破传统，P2P成为最优投资
在传统银行里，要完成“借贷”这个流程，必须面临高额的“运行”成本。这点从流程繁琐和时间漫长就可以看出来，不是他们不想快，而是快不了！就好像一个奔跑的胖子想要改变方向，肯定要耗费更多的体力一样。另外，银行理财产品的收益类型、资产投向、币种、发行期限、银行考核、市场利率等因素都会影响银行发行理财产品的收益率。这就是“有钱人的烦恼”！而P2P平台是借款人与投资者之间的交易，没有那么多弯弯绕绕，这不仅提高了运营效率，也必然大大降低了运营成本。
随着运营成本的降低，明智的P2P平台，一方面可以讨借款方的欢心，降低利息以获取优质项目；同时，也可以提高理财收益，让利投资人，从而为平台发展获取更持久的动力。
