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重大利好来了，会像9月底一样暴涨吗？
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重大利好来了，会像9月底一样暴涨吗？

重大利好来了，会像9月底一样暴涨吗？ GTZCJJ
2025-01-23
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导读：明天大盘不会再像9月一样连续暴涨了。原因是两个，一个是10月8日之后不断有人浇冷水灭火，股民心凉了，再加热温暖起来，需要不断地添柴加火。还有一个是，马上春节放假了，和国庆节不一样，这次很多人是真的​回

今天收盘后，中央金融办、中国证监会、财政部、人力资源社会保障部、中国人民银行、金融监管总局联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》。这次推出的政策有四项：
一是提升商业保险资金A股投资比例与稳定性。
二是优化全国社会保障基金、基本养老保险基金投资管理机制。
三是提高企(职)业年金基金市场化投资运作水平。
四是提高权益类基金的规模和占比。
这四项政策照顾的都是长期资金，肯定都是对A股的长期的政策利好，这是没有问题的。这次的推出的政策利好虽然时间节点和国庆节前9月底类似，但远水不解近渴，恐怕明天大盘不会再像9月一样连续暴涨了。原因是两个，一个是10月8日之后不断有人浇冷水灭火，股民心凉了，再加热温暖起来，需要不断地添柴加火。还有一个是，马上春节放假了，和国庆节不一样，这次很多人是真的回老家休息了，就像停止运行一样。
关于目前稳定股市的政策，从顶层设计的角度看都是对的，但是救市的部门应该认真读一下《星星之火可以燎原》。土地革命的成功源于发动底层群众，动员底层群众——“打土豪，分田地”。如果救市政策一直浮在表面，那么政策最终会变成什么？反例就是2013-2015年的牛市，是放开了私募基金机构的门槛，让散户和机构的资金源源不断的入市，而不是商业保险基金，社保基金，公募基金把股市拉起来的，公募机构恰恰是2015年牛市的收割者。目前的解题思路和大力发展国企解决经济发展问题是一样的，政策看起来都是对的，只是做不到。一个文件，小私募基金都被消灭了，看上去挺好，也消灭了未来的种子。既然你想管好，又没有能力管好，干嘛非要管呢，是脑子问题，还是方法问题？美国只要求管理资金一亿美元以上的私募基金金融机构必须等级注册和定期报告持仓，也没有要求所有的私募基金必须登记审批。  
今天A股掉头向下，是需要政策利好托底，但考虑到春节放假，大盘也就是高开一下。持续性待观察。外部也是有利好的。特朗普上台后没有急于对我们加征关税，今天的下跌或许是因为特朗普扬言要加关税10%。
特朗普第二任期，似乎改威胁了，算是为其未来可能的访华做好铺垫，算是投石问路。当然，股票市场是最敏感的，任何风吹草动都会让投资人“草木皆兵”。
从当前情况看，特朗普的策略是，上任后先对墨西哥、加拿大、欧盟和澳大利亚这些“昔日盟友”开刀，因为给这些国家加关税，不会导致美国物价上涨。而对于对我们加关税，据说特朗普团队内部是有分歧的，我猜，反对者可能是财政部长一脉，可能也有效率部长马斯克，前者是担忧加税导致物价上涨，得不偿失，后者嘛，中国人民“老朋友”，在中国开厂，搞不好还要收购Tik Tok的股份。


当下，美国最怕物价反弹，一反弹，老百姓先要闹起来，然后呢？美联储还不敢降息，导致华尔街和硅谷资本不足，如今的虚拟货币也好，人工智能也好，都需要资本撑着，万一通胀再起，美联储再加息，那么华尔街、硅谷、美国中产很可能付之一炬。当然，我们也不能说特朗普不敢加税，特朗普是谁，他是闯入瓷器店的大象，他才不会在乎打破那些坛坛罐罐，哪怕是做错了，美国又不是韩国，总统是有豁免权的，再不济，特朗普在任内用“trump币”捞一笔，照样快快乐乐养老。
对A股，特朗普关税不落地，就成了达摩克利斯之剑高悬，未来还会搅动风云，而特朗普那边有争论，我们这边也有应对，而在应对策略上，其实这边也有争论，应对关税，实际上有一种办法，那就是本币贬值，通过本币贬值来对冲一些关税冲击，只不过本币贬值有好有坏，好的方面是出口能够稳住，坏的方面是货币贬值会导致资本流出，贸易项流入和资本项流出一对冲，似乎没占到任何便宜。
不仅如此，别忘了特朗普财政部长是个对冲基金出生，会不会借着人民币贬值来离岸市场套利，话说不得不防。    


中美这事颓复杂，探讨点到为止，这里有个建议，投资人要了解未来经济，多去研究研究里根的供给经济学和他发动的美日贸易战，包括半导体协定和广场协议，所谓他山之石可以攻玉，多学点有备无患。
板块上，拜登的四年中，中美有点风吹草动，资本就向半导体板块扎堆，很多投资人自然而然的想到了这一点，对吗？对，但不全对。
别忘了，拜登是用半导体禁售策略，但特朗普则未必，特朗普有两张牌，一张牌是关税，另一张牌是金融，问题是这两张牌杀敌一千自损八百到两千，所以不会随便用，但总体上策略肯定和拜登不同，而中国无论美国打哪张牌，最重要的，都是拉动内需。一个国家有三大部门，政府，企业和个人。
政府消费的支持政策是两重，企业消费的支持政策是设备更新，个人消费的支持政策是以旧换新，你顺着这三条思路去思考问题，一定能找到新的投资机会。
个人消费对应的是家电，数码，汽车，企业消费对应的是工业母机和工业机器人，对应大飞机和船舶，政府呢？基建是一条，但偏向于通信和电力，信创是另一条，政府部门换电脑和服务器。以上，基本上将25年核心投资板块都涵盖了。


 吕长顺（凯恩斯） 证书编号：A0150619070003。【以上内容仅代表个人观点，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎】                

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