
中国企业收购海外影视资产又添一例。
2月23日,睿康股份发布公告,公司通过在香港设立的全资孙公司“SURE LEAD HOLDINGS LIMITED”对外投资收购美国影视公司A&T Media51.013%的股权,包括其拥有的千禧年影业100%的电影片库和商标,总交易额为9716万美元,全部以现金支付。这份协议有望在今年的第二季度正式完成。
千禧年影业是由艾维·勒纳和特雷沃·肖特一手创立的好莱坞电影制作公司,其中,艾维·勒纳是好莱坞经典电影《敢死队》系列的制作人。

起底睿康和掌舵者夏建统

【话娱】记者查阅资料发现,睿康股份的前身是远程电缆股份有限公司,以电线电缆的制造和加工为主营业务。去年10月,被联合睿康收购。由此,其主营业务也从电缆开始向文娱行业转型。

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睿康股份的母公司联合睿康1963年创立于美国,1999年总部移至北京,如今成为囊括智慧城市、健康、旅游、文化、工程、金融等六大块的综合性集团,资产规模超过1000亿。
联合睿康此次收购千禧年影业并不意外。去年11月,联合睿康董事长兼CEO夏建统在接受媒体采访时,就表示对美国电影很感兴趣,可能会把它作为下一个投资方向。
不久后他出现在AFM美国电影交易大会现场,开启与两家电影公司的谈判。就在同一个月,联合睿康投资设立了江苏远路文化、浙江远辉影视两家影视文化公司。
而在获得了A股上市公司远程电缆的控制权后,去年12月下旬,远程电缆出公告称拟更名为睿康文远电缆股份有限公司,证券简称变更为睿康股份。这一系列动作,可以视作夏建统将远程电缆作为其影视文化产业资本的平台。

实际上,这不是夏建统第一次尝试向文娱产业转型。去年7月,联合睿康宣布,以7650万英镑收购英冠阿斯顿维拉俱乐部100%的股份。这是中资企业首次全资收购英国足球俱乐部。夏建统也因此成为英国阿斯顿维拉俱乐部主席。
阿斯顿维拉拥有142年历史,球队曾经7次获得英格兰顶级联赛冠军、一次问鼎欧洲冠军,并且是英超联盟创始球队之一。但去年的赛季上,阿斯顿维拉仅积17分排在积分榜末,首次降入英冠,成为名副其实的没落贵族球队。
联合睿康为何会看上一个英超没落贵族呢?据悉,夏建统自小热爱足球,直到大学毕业还一直踢前锋,多年前他便是阿斯顿维拉球迷,这或许也是其收购维拉的原因之一。
夏建统是浙江衢州人,1974年生,14岁上大学,20岁时曾同时被哈佛、剑桥、耶鲁等6所大学研究生院录取,26岁时成为哈佛历史上最年轻的设计学博士,33岁成为首批国家“千人计划”25人中的一位,跻身信息工程领域创新创业的5名领军人物之一。
2001年回国以后,夏建统组建了天夏科技集团,把XGIS天图平台软件投入商业化生产。

夏建统更多的被外界熟知,则是因为他在2014年底到2015年初的两则颇具争议的资本运作。
2014年12月,上海颢曦投资大举买入莲花味精,随后与睿康投资与天安科技结成一致行动人,三方持股比例达11.92%,超过莲花味精原控股股东的持股比例。而睿康投资法人代表夏建统成为莲花味精新的实际控制人。不过,经过一年的经营,莲花健康由盈转亏,亏损5.08亿元。
2015年1月,深陷亏损泥沼、素有A股“重组王”之称的索芙特宣布进行一场规模高达51.2亿元的非公开发行计划,并准备拿出其中的41.2亿元用于收购夏建统旗下天夏科技的100%股权。不过,根据评估,天夏科技100%股权的增值率达到2891%,引发较大争议。
索芙特重组方案几经波折终于通过证监会,现在已经更名天夏智慧,不过2015年仍处于亏损状态。
此次跨界出海收购千禧年影业能否扭转这一局面,也让业界十分好奇。另据海外媒体报道,在收购千禧年电影的同时,睿康方面还在继续和另外两个国际有影响力的电影制作和电视内容制作的企业在洽谈收购和合作。
千禧年影业手握《敢死队》《机械师》等大IP

睿康股份此番收购的千禧年影业是世界领先的一流独立电影制作公司之一,由艾维·勒纳和特雷沃·肖特创办于1996年。
作为全球动作枪战片制作发行的领先企业,千禧年电影在过去5年内的累积票房超过12亿美元,所有影片单片都取得了盈利,拥有出色的文化商业运营管理能力。2016年发行的《伦敦陷落》《机械师2》仅在中国国内就均取得了3亿以上的票房。
迄今为止,千禧年影业成功开发或制作了多个在全球范围内具有高知名度的电影,包括敢死队系列、第一滴血系列、陷落系列、机械师系列、终极斗士系列、迷失地平线、王者之剑、新丧尸出笼、狂暴飞车、德州电锯杀人狂3D、超精英战队、海豹突击队、异教徒、布鲁克林警察、狙击手、生化狂鲨系列等。
部分影片发行情况如下:

近期处于拍摄中或待上映发行的影片包括《人皮杀人魔》《流血的拳击手》《禁欲者》《终极斗士4》《安全》等。正在筹备中的项目有30余部,包括《敢死队4》《第一滴血5》《女子敢死队》《天使陷落》《黄金目标》《女王神剑》等。
根据双方的协议,睿康股份将获得千禧年影业主要的财产,包括有着将近300部电影版权的电影馆。艾维·勒纳将会担任千禧年影业的CEO,特雷沃·肖特将担任首席运营官,夏建统将会担任千禧年影业的主席。睿康股份将有可能在未来获得千禧年影业剩余49%股权。
据悉,这家总部位于洛杉矶的电影公司,近些年一直在寻找潜在的中国买家。

千禧年影业公司老板艾维·勒纳(左)
对于此次和睿康股份联合,勒纳和肖特在一份联合声明中表示:“中国正在成为世界上最大的电影市场,将中国市场放在我们全球战略的首位,这也让我们看到了巨大的价值。我们制作的电影已经在中国和世界其它地区获得了成功,跟一家有头脑、经验丰富和人脉广泛的搭档合作,从而来帮助我们实施为全球市场打造商业电影的战略目标,我们觉得这有着非常重要的价值。”
夏建统也在声明中表示:“我们相信千禧年无与伦比的电影特许经营和知识产权组合,这是我们公司实现长期增长的重要机会,同时我们也要最大限度的发挥其在多个平台和多个领域的创意产品的价值。能够在中国市场前所未有的增长期继续打造千禧年影业这个品牌,这对我们来说也是个令人难以置信的机会。”

值得一提的是,对于此次收购,千禧年影业还做出了业绩承诺,收购协议签订后,公司在2017财年内未计利息、税项、折旧及摊销前的利润不少于2,300万美元。而2016年1—9月,公司的净利润为2,961万人民币。
海外并购时机正好 但跨界并购仍风险重重

实际上,近几年来,随着国内影视市场的快速发展,越来越多的影视企业为了快速提升自身的专业水平、竞争实力,选择通过资本并购海外电影公司的方式。
自2016年1月起至今,中国在影视产业的对外收购总额度达到63.9亿美元。
其中,万达仍以“买买买”的策略在全球跑马圈地,相继拿下了美国传奇影业、美国卡麦克影业、欧洲最大院线奥迪恩国际联合影院集团、美国迪克克拉克制作公司等。
除了万达,阿里影业也与美国电影公司Amblin Partners达成战略合作,而后者的前身就是斯皮尔伯格创办的梦工厂影业。
众多行业巨头纷纷进军好莱坞,这也引发了一些跨界企业出海谋求布局。
2016年11月初,文投控股以1.87亿美元的价格收购欧洲特效巨头Framestore公司。
同月,制铜企业鑫科材料发布公告,拟以约23.88亿元收购好莱坞知名独立影视公司Midnight Investments L.P.80%的出资权益。后来因上交所要求交易对方进一步提供关于此次收购的补充资料,但是交易对方没能配合,鑫科材料最终无奈决定终止重组。

那么现阶段是否是资本出海的最佳时机?
在从业者看来,从全球市场环境来看,当前正是国内资本出海的好时机。目前好莱坞已经迈向下坡路,在这种背景之下有利于国内影视公司以较低价格收购海外电影公司。这些公司在开拓海外市场的同时,也能反哺国内产业的发展。而受好莱坞自身发展瓶颈和北美电影市场的发展放缓,好莱坞也寄望于中国资本“脱困”,与此同时加紧开拓中国甚至亚洲市场。
然而,随着国内电影公司在海外进行市场布局的步伐加快,背后的风险也开始显现。
中央财经大学文化经济研究院院长魏鹏举指出,由于中外的文化背景、经营理念、市场环境不尽相同,并购双方在完成资本重组之后,如果不能很好地进行文化融合,在后期则会导致明显的经营问题。
对于此次收购,睿康股份的公告中也进行了风险提示:
1、本次投资具有资金规模较大、项目周期较长、流动性较低的特点,标的公司在项目制作、完成过程中将受到国家宏观经济及政策法规、全球行业格局、公司经营管理等多种因素影响,具有一定的不确定性,存在投资失败或亏损等不能实现预期投资目标的风险;
2、本次交易标的为境外影视文化公司股权,由于中外法律制度、政策、文化等方面的差异,存在一定的投资风险;
3、因涉及境外收购,本次交易最终完成尚需发改委、商务部门、外汇管理部门等国内行政监管机构及标的公司所在国有权政府的核准或备案。
由此看来,此次收购最终命运如何,仍充满了变数。
( 部分资料参考《经济参考报》)
作者:习睿思
责编:蒋玮
主编:邱庄
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