人形机器人是风口，也是砒霜

2025开年后，人形机器人火爆至极。

中美科技大厂等各类企业，都争先恐后入局“造人”。

美国方面，一个月来，继OpenAI要亲身入局人形机器人赛道后，Meta也表示要研发人形机器人。苹果刚表示要进军人形机器人，这边的“果链”企业立讯精密，半年前就表示“对进入人形机器人等相关新兴产业具备成熟的能力与商业基础。”

中国这边“蹭热度”更厉害。年前，新能源车企们无一例外表示要“上车”，华为、阿里等大厂也不例外，近期均表示要自研人形机器人，就连低调的家电巨头，如海尔、格力、美的等都建起了研发中心，抢着入局这一赛道。

在这场“造人”风口中，谁会成为最大的获益者呢？

可以先从一个故事说起：

19世纪中叶，美国加州发现金矿，大量人群涌入“淘金”，梦想一夜暴富。

一位商人观察到淘金者急需饮用水、工具和基础服务，但无人提供。他放弃挖金，转而向淘金者‌高价卖水‌、铁锹、帐篷等必需品。

‌卖水的商人因需求稳定、竞争少，成本低且利润高，最终成为富豪。而‌淘金者竞争激烈，环境恶劣，只有少数人暴富，多数人耗尽钱财，一无所获甚至破产。

可见，对于身处风口的企业，与其追逐风口，不如服务风口中的刚需。淘金潮的刚需是水等必需品，而“造人”潮的刚需，则由供应链企业提供。

新能源汽车与人形机器人制造类似，在此前“造车”潮中，这一“服务风口中刚需”、当供应链企业的做法，无数次就被证明是正确且讨巧的。

2018年，马斯克看到造玩具的过程中使用的压铸技术，认为汽车也可以这么造，于是特斯拉这个“链主”开始寻找“一体化压铸”供应链企业。

当时西方五大压铸机公司，都不敢去尝试这样大胆的想法，拒绝了这一要求。最后，特斯拉找到了力劲科技。时年68岁的创始人刘相尚经过反复考虑，决定接下这笔大订单，开始一场“豪赌”。

在刘相尚督促下，2021年，力劲科技的汽车一体压铸生产良品率终于突破90%。今天，力劲科技在超大型压铸机市场占有率超过90%。作为汽车供应链企业，力劲科技“豪赌”成功，成为为数不多的大赢家了。

2017年，此前一年净利润才刚过6亿人民币的拓普，全力拥抱特斯拉，豁上身家性命“豪赌”，加速轻量化底盘项目研发，得以与“链主”特斯拉深度绑定。

随后，拓普持续渗透到赛力斯、理想、蔚来、小米、比亚迪等一众新能源车企，完整吃到了新能源汽车爆发的时代红利。

相较于这两家供应链企业“活得滋润”，极氪、哪吒、高合、威马等一系列车企，虽是“链主”，但差不多要“下牌桌”了。即便“牌桌”上的新能源车企“链主”，除了特斯拉、比亚迪、理想之外，大多数还处于“卖一辆亏一辆”的状态，没有实现真正意义上的盈利。

即便强大如比亚迪，2024年卖出了427万辆车，获得了“全球纯电销量之王”的光环，但净利润率仅4.8%，其2023年卖一辆车仅赚0.91万元人民币。

相较于新能源汽车行业，人形机器人未来的竞争，可能更加激烈。目前人形机器人尚未找到确定的商业化落地场景，但价格战已然开始。

2024年10月，马斯克表示Optimus规模铺开后，成本可能达到两万至三万美元，比一辆车便宜。而宇视科技的人形机器人已经“9.9万起”在京东开始售卖了。

截图于宇树科技公众号

2024年底，王兴兴表示，人形机器人五年内成本会降到2万元人民币，从而走进千家万户，甚至他可以把机器人做到论斤卖。

近期，财经网科技频道视频显示，王兴兴又放下豪言：以10年的角度来看，机器人能做到免费使用。

我们完全可以想象，人形机器人企业未来“卖一个‘人’亏一笔钱”，将成为很长一段时间的常态。这对于如今某些扎堆“造人”的企业来说，人形机器人不是风口，而是砒霜。

与其争当“造人”企业，竞争得“头破血流”，还有可能“败下阵来”，不如为这些“造人”的“链主”企业服务，像力劲科技、拓普一样，安心地做供应链企业，“闷声大发财”，从头到尾吃下人形机器人这波时代红利。

在人形机器人供应链中，如何才能做到像力劲科技、拓普一样的地位呢？

要知道，新能源汽车的大部分供应链企业，这些年“活”得并不好。

2024年，国内车企向供应链企业施压要求降价的消息一度成为热搜。

在新能源汽车价格战的影响下，车企对车型的售价一天比一天低，部分车企对供应链企业的压价、拖延账期愈见严重。曾经有供应链企业爆料，某知名车企搞“阶梯账期”，即供货量越大，结账也就越慢，如果胆敢催款，来年订单就缩水。

另据GMT公司对某家头部新能源车企的数据研究显示，2023年的结款周期为257天，2024年上半年的真实净债务已经达到3230亿人民币。

面对这些强势的国内新能源车企“链主”，供应链企业往往缺乏足够的议价能力，只能被动接受车企的要求，导致利润微薄，甚至面临亏损。

有供应链企业为了给员工发工资，白天给新能源车企做配件，晚上偷偷生产电动自行车配件往外卖。因为电动自行车企业不拖欠货款，供应链企业能快速获得结款。

有意进入人形机器人供应链的企业，一定要避免成为被“链主”压榨的对象，这就要学到力劲科技、拓普的精髓。

力劲科技、拓普之所以在新能源汽车供应链企业中异军突起，直接的原因在于它们拥有技术壁垒。

譬如，力劲科技的一体化压铸产品的技术壁垒很高，产品实力遥遥领先于同行。90%以上的汽车零部件制造商均是其客户，全球每一辆汽车基本有力劲科技的身影。

上升到理论层面，就涉及到熊彼特的“创新垄断”：

企业通过创新，形成技术或市场壁垒，从而获得类似“独家经营权”的垄断地位，独占高额利润。

但熊彼特表示，这种垄断是暂时的，其他企业会模仿抄袭，最终让原来企业的利润回归正常水平。这就形成了“创新→垄断→模仿→利润消失”的循环。因此，企业家不要躺在功劳簿上，必须持续推出新创新，才能保持优势。

熊彼特创新方面的著作

力劲科技就是这么做的，其研发一直没有停止。它通过持续研发，解决了高温形变、飞料控制等技术难题，不断筑宽“专利护城河”，其压铸机产品持续走在行业最前沿，从6000T、9000T、12000T再到16000T，始终保持全球第一地位。

对于供应链企业的掌门人来说，要看到：力劲科技、拓普之所以成为“创新垄断”的供应链巨头，最大的原因在于——敢“赌”，且“赌”对了。

面对特斯拉的需求，这两家企业都是“赌”上了全部身家搞研发，最终成功获得了特斯拉的订单。“赌”对了，获得现金流后，又持续研发，不断形成“创新垄断”。

有意成为人形机器人行业供应链的企业，目前是否值得“赌一把”呢？

已有不少业内人士认为，未来十年内，没有哪个行业会比人形机器人更具爆发力、颠覆性和成长性。

马斯克曾预言，未来每家每户都会拥有一台人机机器人。若此预言成真，按照全球50亿家庭来算的，光是人形机器人的家用市场，就能达到百万亿的潜在规模，而企业应用、政府采购、医疗、抗氧等市场需求更大。

全球各大科技巨头，如特斯拉、华为、英伟达等都投入了天量的资金研发人型机器人，确保在未来的竞争中占据一席之地。而Meta、OPenAi等以软件开发为主的科技公司，也纷纷宣布入局人形机器人赛道。

在国家层面，我国也在“赌”人形机器人。不管是中美技术较量，还是实现民族的富强，我国都必须在人形机器人赛道上全力突破。2023年，人形机器人就被纳入国家重点规划。

2023年，人形机器人相关指导意见发布

对于有意进入人形机器人供应链的企业来说，此时入局，还能获得先发优势。

先行者的革命性产品更容易位居垄断地位，带来持久竞争优势，获得极大的收入和利润。尤其在人形机器人这样的在高技术产业中，企业大多为了成为第一个开发出革命性新产品而竞争，力争成为先行者。

由此可见，做人形机器人供应链企业，是值得“赌一把”的方向。

但是，人形机器人尚未找到商业化应用的场景，且没有规模化量产，这也是现实。已有部分业内人士认为，人形机器人就像以前的智能音箱，有可能落地“一地鸡毛”的结局。所以，“赌一把”也是有风险的。

对于有意在人形机器人供应链方面“赌一把”的企业，怎么“赌”才是正确的？

可从以下案例中获得启发：

2010年，雷军做小米手机的时候，手机供应链已经相对成熟，而且雷军在当年的互联网行业已如雷贯耳。即便如此，在当时的环境里，头部供应链企业对小米“互联网手机”概念并不看好，在他们的观念里，小米做手机只是一门小生意。因此，“连一个最简单的螺丝钉，厂商都不愿意和小米合作”。

我国供应链企业为什么不与小米合作，但力劲科技、拓普这些企业，却敢为特斯拉这家外企“链主”“赌”上全部身家搞研发呢？

在某种程度上，我国供应链企业有一种“外资依赖”。国内“链主”企业在对待供应链企业时往往更加苛刻，而外资企业则显得更为慷慨。

为了获得更好的生存和发展空间，国内供应供应链企业往往选择与外资企业合作。

譬如，某国产面板企业自2017年量产OLED屏幕以来，一直积极寻求成为苹果供应商的机会。苹果刚表示要进军人形机器人，这边的“果链”企业立讯精密半年前就表示“对进入人形机器人等相关新兴产业具备成熟的能力与商业基础。”

与之对比，我国供应链企业离开了外资“链主”后，很难依靠国内“链主”继续快速发展。欧菲光在被踢出苹果供应链后，其营收和利润均大幅下滑，一度陷入亏损的泥潭。

封面来源丨豆包生成图片

■ 参考资料

[1] 《700亿身价浙江大佬，疯狂帮马斯克“造人”！》，华商韬略，熊剑辉

[2] 《两次豪赌，引领一场革命：“一体化压铸之王”力劲科技巅中国汽车》，电动大咖EV

[3] 《国家6部门整治拖欠供应商账款，净负债3230亿的比亚迪会被影响么》，知嘹汽车，Jasper

相关提示

本文系基于公开资料撰写，仅作为信息交流之用，不作为任何投资建议和操作指南，交易风险请自担。

微信联系

nihaochongshan