绿色转型不及时会丢订单？半导体企业面临多重减碳压力

第26届联合国气候大会之后，全球朝着碳中和目标加速前进。2030 年碳达峰、2060 年碳中和目标，为中国大陆减排脱碳按下加速键，台湾地区也定下到 2050 年实现淨零碳排的目标。

半导体产业近年常着眼于地缘政治、新冠疫情、物流阻塞、通货膨胀等宏观要素，却鲜少谈及 ESG（环境、社会和治理）这一全球议程。

不过，不管是用水用电大户台积电此前遭遇台湾五十多年未见的旱灾，还是其与全台大停电做斗争，也不管是大陆业者在去年 9 月经历的限电措施，凡此种种矛盾都在敦促业者减少碳足迹。

环境领域多涉及企业的资源消费和处理、废物管理及绿色发展等内容。机构预测，2022 年，企业对 ESG 中环境的关注度增幅最高，眼下环境也已成为台积电等半导体企业最为紧要的 ESG 议题。

晶圆代工：用水用电大户

监管部门将半导体行业划分为集成电路制造、集成电路封测及分立器件企业，其中以集成电路制造企业，也就是晶圆代工厂为重点。

资料显示，水量大、废气气量大，是集成电路制造业污染物排放的特点。同时，集成电路制造业使用大量繁多对环境影响较大的有机物，引起环保层面的关注。

晶圆代工大厂中芯国际在其企业社会责任报告中，列出环境层面的六大内部关注议题，分别为水资源管理、能源管理、气候变化与温室气体管理、空气污染物管控、废物管理及绿色产品，与监管层面的关注基本一致。

由于制造过程中排放的污染物量较大，集成电路制造企业用于废水和废气治理的投入也较大，年环保运行费用需要几百至上千万；相比之下，由于排放污染物的量较小，封装测试和分立器件企业年环保运行费用仅为为几十万元。

在过往，集成电路制造业一直通过工艺改进和化学品替代等方式减少对环境的影响。

举例来说，业内在上世纪 70 年代主要使用有机溶剂清洗晶圆，对环境影响极大，到了 80 年代开始使用硫酸等酸碱溶液，90 年代又开发了可使用等离子氧进行清洗的技术。封装方面，多数企业采用的电镀工艺会产生重金属污染，但英特尔上海封装厂等已不使用电镀工艺。

全球 ESG 趋势及脱碳目标明确下，半导体企业不仅要延续对排污的关注，也要开始关注再生能源使用比例等指标。半导体企业的减碳压力与日俱增，晶圆代工龙头自然要迎接这一议题。

台积电最新发布的 2020 年度可持续发展报告显示，它没能完成多项可持续指标。

台积电原计划将每片晶圆用水量减少 10%，但仅仅减少了 8.9%，同时也没能将单位废物降到 0.88 公斤以下。能源方面，台积电在该年度可再生能源采用率为 7.6%，并设置到 2030 年使用 25% 可再生能源的目标。不过，台湾本土太阳能和风力发电量被指增长不如预期，有观察者认为，台积电的绿电目标恐将遭遇不少障碍。

台积电如何做减碳领头羊？

全球在 2020 年就已经有约有 30 个主要的 ESG 数据供应商，知名的评级机构也有 MSCI、道琼永续（DJSI）、Sustainalytics、彭博、汤森路透、富时罗素、恒生等。由于各评级机构采取的标准不同，当前的 ESG 评级具有不确定性，对同一家公司往往给出不同评级。

台积电和和日月光、联电等一同入选道琼永续指数成分股，也高挂 MSCI 的 ESG 评级名单。不过，Sustainalytics 也曾在 2018 年，以缺水缺电和地缘政治紧张为原因，将台积电视作有重大 ESG 风险的企业。

加之台积电没能达成最近的可持续发展目标，很难判断台积电是否在 ESG，尤其是减碳领域做得足够好。不过，作为晶圆代工领域市占率过半，且先进制程产能占九成的绝对龙头，台积电无疑需要在减碳之路上扮好领头羊的角色。

业界认为，台积电若要做 ESG，水和电是基本盘，台积电在这两个领域都已有成功实践。

以水资源回收为例，台积电获得可持续水管理认证 (AWS)的最高白金等级，一滴水可用 3.5 次。在台积电最好的设施中，水在处置前会循环使用七次。

电力方面，台积电 2020 年已购买约 12.3 亿度再生能源、凭证及碳权。台积电 ESG 委员会主席何丽梅也曾透露，台积电每用 1 度电制造成的低耗能芯片，可使全世界减 4 度的电。

台积电的 ESG 努力由来已久，最早在 2011 年开始入局 CSR（企业社会责任）并成立委员会，公司创始人张忠谋亲自绘制了企业社会责任矩阵图。 2019 年，在委员会之上，台积电又成立 ESG 指导委员会，由董事长刘德音亲自担任主席，并将 DJSI 标准作为初步参考。

资料显示，台积电确立 ESG 五大方向，为绿色制造、建立责任供应链、打造多元包容职场、人才培养与弱势关怀。 ESG 指导委员会整体使用两项工具，用可持续经营报告执行重大议题绩效管理，并搭配委员会，各组织在当年 12 月向主席汇报推动成效。

台积电有三大排放来源，第一是占比最高的用电; 第二是生产线的直接排碳，占比最小; 第三是供应链的排放。因此，台积电也动员供应链上约 700 多家厂商，通过采购和供应链管理推动减碳。据称，台积电是全球第一家要求先进制程设备导入节能措施的半导体厂。台积电承诺，到 2030 年减少 20% 的供应链碳排。

整体来看，台积电围绕减碳设定短期和中长期目标——到 2025 年排放量要达到零成长， 2030 年的排碳量要减到 2020 年时的排放量，在 2050 年要达到淨零排放。能源方面，台积电预计在 2030 年前将达到 40% 都采用绿电的目标。

来自利益相关方的压力与动力

英特尔首席执行官帕特·蓋辛格曾表示，优先考虑环境问题，不仅有助于公司实现长期价值，也与投资者、客户、员工等其密切相关。台积电高层也曾公开表示，减碳可為公司运营创造机会。客户会有更多的减碳要求，投资人也会认同台积电是可持续发展的企业。

比起台积电因为台湾缺水缺电而凸显的具体运营风险，半导体企业在多个维度迎来减碳压力与动力，其源头可以按照利益相关方逐个述说：

政府：可组合使用行政命令、碳税、碳市场三重政策工具，会使业者因为碳成本而垫高生产成本。

行政命令的市场化程度最低，却已有先例。去年 9 月国内一度实施限电限产政策，开始让一些厂商对未来的限电担忧。碳税方面，走在前列的欧盟即将在 2023 年尝试对进口产品征收边境碳税。企业能否做好减税，开始与出口成本及竞争力挂钩。碳市场方面，国内在去年 7 月启动全国碳排放权交易所，意味着已着手完善碳市场基础设施。

值得注意的是，同样在政府层面，国内一些城市原本就对环保要求甚高，为半导体业者落地设下阻碍。以深圳为例，半导体气体材料等行业受严格环保要求，无法落地和扩产。

有环评业者告诉《问芯Voice》，此前听说深圳严控污染物排放，新的电子工业的排污许可证很难再申请下来了。不过考虑到半导体在电子工业中利润率最高，相对来说环境投入比其他类别也高很多，甚至可以做到净零排放，地方政府也会考虑这些因素。

投资人：低碳成为投资考量点，对于清洁能源使用比例低的企业，融资难度恐将增加。有意思的是，投资方的角色也会影响企业的披露水平。因为台湾半导体外资持股比例相对其他行业较高，外资机构投资者加强 ESG 要求背景下，半导体业者的ESG披露水平也会伴随提升。

客户：积极进行绿色转型，供应商能否跟上，关乎会不会在未来丢掉订单。比如，业界传出台积电要求设备供应商在 2030 年前必须节能 20%，并将其列为采购评选标准。作为全球最大的半导体买家及台积电最大客户，苹果也早早许下供应链碳中和承诺，势必牵动整个果链的绿色转型。

国际能源署最新报告显示，2021 年全球与能源相关的二氧化碳排放量增加了 6%，达到 363 亿吨，创下历史最高水平。煤炭使用量也回升，占 2021 年全球二氧化碳排放总量增长的 40% 以上，达到 153 亿吨的历史新高。

减碳议题不仅近关乎企业经营所涉及一众利益方，更攸关人类整体命运，半导体产业在托举数字化转型之时，绿色转型同样不容忽视。