一、 中东非国家目前的矿业形势、矿业政策及矿产资源状况。
二、 中东非国家矿业投资的流程，需要注意的问题和规避的风险，以及勘查技术规范以及技术报告要求。
三、 中东非国家基础设施情况，人文环境和风俗习惯特点，以及对矿业投资的影响。
二、关于JORC和NI43-101两个报告对于矿业企业来说从哪个阶段开始准备，对矿业收购两个报告主要参照的依据是什么？
三、关于中国何时能加入CRIRSCO，需要做哪些准备？
四、非洲国家的矿产法律一样吗，各个国家有什么特点？
五、乌干达的矿业市场现状，尤其在乌干达应该选择那些优势矿种进行投资，在投资中应该注意的问题和规避的风险。
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中色地科矿产勘查股份有限公司（SINOTECH）副总经理和志军先生：
中色地科在非洲做了很多的地质技术服务，有十多个国家。控制了6家上市公司，4家在加拿大，以在加的初级上市公司为平台，也在非洲的一些国家，尤其是在中东非埃塞俄比亚、坦桑尼亚，和苏丹等国家 ，进行一些矿业方面的投资，进行初级的矿产勘查。
第一非洲的矿产资源状况：主要是一些有利的成矿区带和有利的矿种，概括起来比较有优势的矿种和矿产资源主要有以下几个方面：第一个是金矿，主要分布在中部和东部非洲，是他们主要的矿种；第二个是铜矿、钴矿，主要来源于中部的刚果金和赞比亚的成矿带。第三个是稀有金属例如铌、钽矿，非洲有一些古老花岗岩体，利用铌钽矿的形成，是其他地区所没有的；第四个是宝石矿。这些都是中部和东部非洲比较好的优势矿种，国外公司投入的原因主要是因为交通问题和基础设施问题，导致主要投资集中在小金属、贵金属上。刚果金和赞比亚除外，因为他的铜和钴占世界占有量的60%和90%，况且刚、赞铜矿带上的路、电等基础条件相对好些。
第二个国家的矿业政策：矿业投资政策比较好的国家像埃塞俄比亚、坦桑尼亚、刚果金，肯尼亚投资环境也很好，但肯尼亚中国的公司的投资量比较少。目前的矿业形势比较低迷，尤其是大宗商品的价格一直在下滑，中东部非洲地区也是一样，但是在矿业形势低迷的时候是中国和西方的一些企业并购的有利时机。中、东部非洲并购的案例很多，去年紫金并购了刚果金的一个2000万吨的铜矿Kamowa，今年五月份，四川路桥收购了厄立特里亚在加拿大的Bisha铜矿，说明国内的公司也是奔着非洲的矿产资源去的。中国的民营企业这两年对中、东部非洲的投资是没有减少的，并且步伐一直在加强，鹏欣资源也在寻找资源进行并购，华友钴业也是在刚果金的矿业上做了很多工作，刚刚上市的金诚信也在赞比亚、刚果金寻找矿产资源的并购，中地海外在乌干达也做金矿的并购，并小有成就。虽然经济形势的下滑，我们国家和西方国家企业一直没有少对中东部非洲国家的矿产投资。
第三个法律和投资环境：目前各个国家正逐渐的对矿业开发的开放力度。比较明显像卢旺达这些年也出台了一些政策和法规，也开始对企业的投资包括企业税的减免，企业投资的延续都提供了很多的优惠；像乌干达以前禁止原矿出口的，从去年开始发布条例允许部分原矿出口，这些激励的政策也是想鼓励大家投资矿业。这些年中部非洲和东部非洲的矿业投资和开发对GDP的贡献也在加强，像埃塞俄比亚，刚果金，的矿业投资随着中型和大型的矿业开发，他们的税收占GDP的的额度也在提高，对他们本国GDP拉动也起了很大作用。
中东非国家矿业投资的流程，需要注意的问题和规避的风险，以及勘查技术规范以及技术报告要求。
SRK公司这些年在非洲大陆做了很多的技术尽职调查，多半是加拿大公司、澳大利亚公司和中国公司的项目。
以前在非洲以加拿大公司最多，现在中国公司也多了起来，每个国家去做项目都有自己的标准，但是要让大家都认可，则需要统一的一个规范，NI43-101报告有一个特定的模板，有20多章，每章该做些什么事情，文字该怎么披露，都有一个严格的规范，此外还有F1表和CP配套政策。2012版的JORC报告完之后还有一个“表一”，其实它是NI43-101的一种演变，一般前四个节有用，以地质的东西为主，第一节讲取样的技术和数据，它写的非常的仔细，你要非常详细的回答它样本是怎么取得，怎么落成，数据是怎么准备的;第二个节是勘探结果的报告，也有具体的要求，第三节是矿产资源估算和报告，第四节是储量的估算和报告，比如估算的参数，怎么选取，就光准备报告表意的的详细的资料要花很至少3到5天的时间，如去融资或者上市的话，这个表一就显得特别的重要。其实还有第五节，它是针对金刚石和其他宝石的。在非洲做项目要有一个规范，中国的规范跟NI43-101或者其他的规范一样好，只是他们之间的具体要求不一样，做项目的过程中最好有资质人的参与，这样做好了之后既能够满足中国的标准又满足NI43-101的要求，一举两得。其实西方标准的核心是：第一要有一个标准的作业规范；第二所有的东西都要有详细记录，有档可查，这样即便几年之后，别的团队的专业人员来看到这个报告可以非常清晰，不会被误导或者弄错，从地质的角度来讲就像岩心库，测量数据的存储都有序，不会有偏差。另外中国的习惯将资源和储量混为一体；而国外将勘探的成果称为资源量，资源量至少要做一个预可研，这时要考虑10个转换因素，才可以把经济可采的资源量转换成储量。光有资源量，只是一个勘探公司；做个预可研，有了储量，就成了矿业公司。这些年国内来预可研这方面的工作做的还是很不错的，国内的设计单位也是很不错的，但是有一个不足的地方就是在环评方面。国外要求用赤道准则（Equator Principles）和国际金融组织（IFC）的规范，如要同国际接轨，这方面的工作得加强。JORC报告还有专门的一章对项目进行风险的分析，比如地质资源这方面的风险、采矿风险、选矿风险、环境技术经济风险、基础设施存风险等等，国内这方面做的比较少。其实投资人要看也是看里面有没有什么非常大的风险，然后看风险是不是能够承受，有些风险能够规避，有些则难以承担，对于收购来说这方面的要求是比较严格的。
中东非国家基础设施情况，人文环境和风俗习惯特点，以及对矿业投资的影响。
阳光创译主要从事矿业翻译和咨询。中东非与矿业投资相关涉及到语言、宗教信仰、道路桥梁、电力、铁路、水运、通信以及当地的互联网、自然地理、当地法律、人文习俗、政治安全等。
第一点语言。中非和东非这些国家的语言，英语、法语、斯瓦西里语用得相对比较多些，卢旺达语在当地用的也比较多。刚果金是法国的殖民地，以法语为主；乌干达是英国殖民地，以英语和斯瓦西里语作为当地的官方语言。对很多矿业投资者来说，语言障碍在矿业投资过程中是一个很大的难题，这是当地的语言情况。中东非大部分国家，大部分底层的人主要讲斯瓦西里语，受过良好教育的人，就是社会的中上层，普遍讲英语将得比较地道，要好一些。
第二点宗教信仰。在非洲国家，信奉基督教还是比较多的，还有一些是伊斯兰教，这两个为主要宗教，实际上宗教在这些国家非常盛行，对矿业投资影响重大。以东非最大的铜矿从竞标为例，中国公司拿钱去收购这个过程，从谈判到接管的过程中，很多地方都体现出宗教的重要性。他们很多人对宗教看得非常重，以至于很有可能会影响到这些矿业项目收购、并购是否能顺利进行。还有一部分人信奉伊斯兰教的，信奉伊斯兰教的人一天通常会祷告4-5次，就意味着他们的工作每天会有很多次中断，中国矿业公司的雇主就要有一些心理准备，宗教信仰决定了他们非常勤劳，但同时宗教活动也占用了很多时间。比如说很多场合，他们有斋日，可能在凌晨4点钟集体起来祷告，宗教在社会活动占据了很大一方面，甚至在电视节目中也看到很多电视剧也是与宗教相关的。所以对于所有到中非、东非国家去的矿业投资者，一定要关注到当地的宗教信仰，如果违背他们的宗教信仰的话，很有可能导致收购不顺利。还有他们的社会组织架构和政治也是相关的，中东和东非的有些国家，中央说了地方可能会听，也有些地方可能会有些小反抗，有些会直接导致项目无法进展，所以有些时候县官不如现管。还有些时候属于当地的社区问题，社区问题就是即便中央同意了，当地的社区不同意，那么项目也不能正常的进展下去，所以咱们中国的矿业投资者有相当一部分人走高层路线，认为政府高层打通之后就可以顺利管理或收购矿山，但事实上，与当地社区的关系要处理好，包括社区的意见领袖，他们可能也会起到重大的作用，尤其是他们的宗教领袖，要跟他们搞好关系。
第三点基础设施。在中非和东非他整体上的基础设施都是相对落后的，有好几个国家因为曾是英国和法国的殖民地，到现在仍然采用的是他们当时的米轨制，也就是他们的铁轨是1米宽，也叫作小轨道，现在有一部分小轨道要被拆掉，正在建新的轨道。以乌干达的基础设施为例，乌干达是一个内陆国家，90%的物资进出口都通过肯尼亚的蒙巴萨港，国内以公路为主，2008-2009年交通运输的总产值为1万亿先令，占GDP的3.37%，公路总长约77300多公里，大多数公路以双车道为主，国家级公路可以连接到所有的商业中心，公路承担了乌干达90%的客运和95%的货物运输，所以目前乌干达正在想办法建设更多的铁路，到2011年末为止，铁路总长约为1250公里。中海油2003-2004年在乌干达做了一个大的油气田开发投资，现在铁路建设开始加速。在乌干达主要铁路干线有从乌干达与肯尼亚边境的马拉巴出发一直到首都坎帕拉，是一条主线，东部从恩托罗科一直到马巴拉还有瑞塔、里瓦等线路，到目前为止，当地铁路还在继续建设，到 2009年时，铁路的运输量是58.5万吨。乌干达的空中货物运输对经济发展虽然很重要，但是相对来说还是效率比较低，也比较落后，到2011年末，19家航空公司在乌干达都设有航班，中国旅客到乌干达有一条路线线是从北京、广州、杭州出发经过埃塞俄比亚，到亚莉斯亚贝巴转机到恩德培，从恩德培乘汽车到首都需2小时；还有一条路线是乘阿联酋航空公司，从北京、上海、广州出发到迪拜转机，最后到恩德培；还有一种是乘坐卡塔尔航空公司从多哈转机到恩德培，这是三种乘飞机到他们国家或者到非洲的方式，到中东非国家，埃塞俄比亚是最重要的中转站之一。水运方面，在乌干达有一个湖叫维多利亚湖，是世界上第二大淡水湖。维多利亚湖毗邻五个国家，矿业投资者可以把一部分物资考虑用水运运到周围的非洲国家去，如果要运回中国，可能主要还是考虑要从肯尼亚的蒙巴萨港运回中国。关于乌干达的通信，在乌干达当地大街上看到的广告有两大类，一类是MTN，是他们的通讯广告，还有一类是水泥广告，这是在中非和中东非国家满大街都能看到最大的两大类广告。乌干达通讯在撒哈拉沙漠以南非洲地区，目前处于领先地位，他们国家的电话系统目前主要由两家公司在运营，移动电话有三大运营商，互联网有八家供应商，国际网关供应商有八家，目前有117家广播电台和越来越多的电视台，通讯业发展速度比较快，目前乌干达电信业的企业大约有70家，其中从事国内电话传真业务的有42家，网络服务的有12家，寻呼业的有两家，MTN的主要有五家，乌干达的网络，比起国内速度要慢许多，但是国内的华为等公司都在当地做很多建设，整体来看，建设速度非常快，到最近几年，手机、无线网用户超过51万，其中固定接入用户有3万家。关于乌干达的电力，在中非和中东非电力整体上来讲都还是非常缺的，典型的发展中国家普遍都是缺电。乌干达全国电力供应水平，到2010年为止发电装机容量为59.76万千瓦，其中水力发电是40.9万千瓦，热力发电是20万千瓦，生物发电2.6万千瓦，目前乌干达正在建设装机容量为25万千瓦的布价格里水电站，已经开始投入。目前很多基础设施如水电站、火电站依然还是非常缺。在乌干达停电是非常常见的，即便是几个部委里也时不时停电。乌干达水电的发电能力目前大约是3000兆瓦，其中只有380兆瓦得到使用，大部分电力也出口到邻近肯尼亚、卢旺达等国家，超过一半的发电量是来自于金贾(Jinja)地区的欧文瀑布大坝下面的两座发电站，该处维多利亚湖的湖水直接注入尼罗河，这是因为乌干达的水力资源比较好。
第四点自然地理气候。非洲好几个国家，尤其中非国家的温差相对小，以乌干达为例，全年气候整体上来讲都是比较温和的，绝大多数时间在20°左右，甚至17℃、18℃至25°之间，这样就分为旱季和雨季，雨季阴雨绵绵会持续很多天，都会下雨，但是雨来得快也去得快，这是自然地理的一些特征，但是也不会很冷，温度较低时也是17-18℃，气候方面不用太担心。但是需要注意的是，当地有些疟疾等疾病，事实上，咱们现在有些特效药，对当地人而言就像感冒一样，只要及时吃药，这些问题就不会发生，通常只要发病不要超过一周或者十天问题就不会太大，还有在去非洲之前，为了防治黄热病等，提前还是要打疫苗，打后也会安全一些。所以在非洲做矿业投资一方面不要掉以轻心。
第五点团队和安保。当地矿业法允许中国的公司在收购矿山之后建设自己的安保队伍，这些安保队伍甚至对闯入矿区领境的人有逮捕权，比如在多少小时内可以逮捕他交给相应的警察局机构，所以中国的矿业机构组织对安全不用担心太多，政府赋予的权利很大，可以招募组建自己的安保队伍。除了有几个国家有些有暴乱，比如肯尼亚，大多数这些政权相对比较稳定的国家，比如说像乌干达，他的穆塞维尼总统已经70多岁了，他从40岁就开始当总统，他的政权、相应的政策有连续性，政治上也相对稳定，就不会有太大的骚动，所以投资者也不用担心是不是动辄矿权就被收走了，只要严格的遵守当地的法律，矿权还是有连续性的。
在乌干达国家一个妇女平均生7.2胎，他的人口有3500多万，人口是一个爆炸式增长的时期，当然这也意味着在建设团队的时候当地的人力资源是非常廉价的，全国排名前三名的大学的毕业生要的工资才五、六百人民币每月，他们的人力资源成本是比较低的，很多人读到硕士、博士，受教育的人也不少，但是他们的工作机会比较少，所以当地的人力资源是比较廉价也比较丰富的的，需要强调的一个词是talent localization，叫人才本地化，不要只招中国人，在当地招一些人，他们当地人熟悉当地的人文、法律、语言、社会关系，也许让当地人管理当地人还更容易，实际上也非常有必要和当地人一起来合作，共同发展当地的经济。这些发展中国家也好发展的时候不光是我们自己要赚取一定的利益，也要保持当地的长期的共赢的发展，如果这些软件、硬件都考虑到了，我们的矿业投资会更加的顺利。
大成2015年与世界十大所之一的Dentons合并，现在是全球规模最大的律所，非洲有很多机构，能用七种语言为世界各地项目提供服务，所做项目除了油气的项目较少以外，其它所有矿种都大量涉及。
第一，去非洲做矿业投资并购或绿地投资，应注意的事项。
作为跨境并购的团队，首先宏观上选择要对，就是方向、战略要对，如果方向或战略不对就是路走错了，道儿会越走越黑，然后再回头是很难做的。
首先跨境并购的交易结构设计工作不可忽视，中国一些有实力的企业在不发达地区凭经验做事，钱投了后发现很多问题无法解决。例如某西南地矿局与民企去埃塞俄比亚投资，在国内转让投资时有一套审批，到了埃塞法律制度相对比较封闭，很多交易所不认他们的主体。这种情况就非常麻烦，解决方案是，前面做过的，只能打碎、揉碎了重新设计结构，最后设计了一套先在北京设立一个合资公司，在香港设一个SPV公司，再到毛里求斯SPV公司，再到埃塞俄比亚项目公司，或者香港到塞舌尔再到埃塞。这就属于项目投资的“基础设施”，如果基础设施没做好，不管做什么工程包括房地产麻烦就大了。建议去非洲投资时候不要直接拿着钱办完审批就直接投到这个国家，至少要设一到两层离岸公司的结构。比如说非洲比较好的两个设离岸公司的地方为毛里求斯、塞舌尔，这两个地区比较好的原因是他们是离岸金融地，他们的金融、外汇、资本市场的认可度高且自由度高，以及公司管理、交通等各个方面都是非常方便、自由的。在那里处置股权、资产，吸引投资者、上市都会较好，至少要做这个构架。
再者，考虑交易结构时一定要有全球化的视野，投资者走出去，都是市场经济条件下的国际市场的投资、技术交流与合作，不要还是关起门在家里来做小买卖，摆地摊的思维。所谓全球化的思维，首先挖的矿不一定是要运回来的，所谓中国市场缺铜，黄金是硬通货，或者中国缺钴，那么挖了以后就一定要运回来为我所用之类的原因，当然国企、民企还有一个社会责任，但是企业大定义一定要记住，企业在法律上的定义是盈利组织，它的根本是盈利，所以出去投资以后，只要是赚钱更多的就朝这个方向做，在当地开矿后能在国际市场处置就直接处置了。例如乌干达一个项目，直接聘请了对国际43-101标准非常熟悉的就近的地勘施工队伍，没有请国内的队伍，很快出了43-101报告，很快到多伦多证券市场进行审核、融资。因为现在中国矿产需求下降了，这么做成国际化的标准，会有很多的选择，能灵活处理。如果一开始按中国333、112等标准做，再去转换，就像前面提到的，要揉碎了再去套，套的时候就会出现很多问题，最主要是时间上的耽误，因为时间是价格波动一个最重要的因素。再者要与国家政策、大方向联系起来，尤其是国企要与“中非基金”、“一带一路”等联系。非洲现在是21世纪最有希望、最有需求的地方，要作通盘和长期的考虑，因为矿业投资尤其是要做绿地项目，从找矿开始肯定不是1-2年能完成的，至少3-5年，甚至8-10年，所以这种全球化宏观的长远思维非常重要。这是交易结构安排和全球宏观化视野方面。
另外做任何并购，哪怕是直接投资的绿地项目，做矿业项目必需的三大块：技术、法律、财务。技术解决投资对象是什么，是好是坏，是否满足需求，跟公司战略计划是否一致，技术就是解决这些问题。买的东西是否需要，要来之后会带来多大负担，有多少利益。法律要解决的是，买了东西之后，有哪些交易手续，有哪些风险，原来签了哪些合作、合同，与国家、当地政府和社区打交道时注意事项，目标公司或矿权有哪些义务或负担，有哪些完成哪些没有完成，今后包装以后再推出去怎么推，以及有些争议如何解决。财务解决的问题是需要花多少钱买算合适，买的时候分几步花，或者说报价是否合适要做审计，要把这方面弄清楚。这三方面原则上技术先行，有时为了效率或谈判时间考虑，可三者同时推进，但是三者缺一不可，是底线。现在有些统计说中国海外矿产投资项目有70、80%是失败的，失败原因很多，但是很多是尽职调查没做到位，按照国内关起门来做矿业的投资经验，走出国门去做，最后失败了。千万不能觉得花这方面的钱不值得，最后会省了小钱，带来大麻烦。此外，还有个错误观点，请了好多专业团队，最后的结论是项目被pass，项目做不了，觉得白花了钱，这种观点是错误的，如果中介通过做工作发现项目就是不能做，并且很多是以前没有想到的问题，这说明中介的工作是非常成功的，如果没有他们的工作可能几千万上亿的资金就投进去了，花几十到几百万的投入，省了后面几千万甚至上亿的资金损失。
第二，从尽职调查的角度谈判、签协议做具体项目可能面临的风险。任何项目我们都不想产生争议，但有时候争议也是难免的，对可能的争议我们应如何防范、处理。
中东非矿业投资有一些共通性的风险。所有项目都要面临政治、环保、安全、劳工以及社区的风险，只有程度轻重和风险大小的区别。政治的风险：非洲基本都曾是英法殖民地，他们政党体制、法律体制及三权分立、司法独立、新闻自由、多党制等方面都比较健全。非洲国家因为长期是西方发达国家的殖民地，法律制度、契约精神各方面非常健全，有些国家某些方面甚至比我们国家更加健全。多党执政导致政府经常换届，换届后政策就大不一样，不仅要跟执政党搞好关系，也要跟在野党、社区、部落搞好关系才全面。既要注意法律、政治制度，还要注意民俗习惯和执法惯例，只有这样通盘考虑才是比较完善的政治法律策略。环保和安全：现在非洲国家确实安全性较差，但是乌干达、埃塞等国家都有比较完备的制度和规定。社区、环保、安全、劳工的理念不比我们国家差，这些方面不仅要和政府打交道，还要和部落谈，要和地方谈。
做境外矿业项目，要注意法律政策的连续性，往往比获得一些政府或社区优惠政策更重要。政府换届会导致很多变化，社区也是人治的，也会有变化，关注历届政府变化以及多年来的操作惯例，对于一个5年、10年的找矿项目而言尤其重要。例如澳洲，一个法治非常健全的国家，但是有了一个比较特殊的暴利税，让所有我国在此投资的项目全部需要重新评估，原先盈利的都不盈利了。更何况在非洲国家，政权变化快，这方面尤其突出。例如外蒙，很多中国企业投资都不能盈利，比如2014年，临近水源地或林地的所有矿权全部重新审核，一千多个矿产证几乎全部取消了，虽然说了补偿但到现在都没有执行；矿业法十年内大修三次。所以这种国家就算资源再好，除非是赌博的心态，不然就不用考虑了。
做境外矿业项目还需要关注非洲的特色，他们有少部分的社会精英上层人士，受过良好的教育，而且是在西方发达国家受到的教育，他们的法律制度非常健全，也有契约精神，同时他们的腐败，老百姓生活不安定、绑架、索马里海盗并存。
这两方面的风险如何把握好是非常需要技术的，都不能忽视，不能只拿钱解决问题。项目实施时完全按法律规定执行，但是依然会遇到腐败等问题时，依然需要安抚。
此外还有个防范风险的方法，收集其他国家或其他公司在此投资的几十年数据，总结经验教训可以达到事半功倍的效果。如果可以把中国企业走出去，国有企业走出去的经验教训或者法律制度的收集，全部汇总供国内投资参考会有很好的效果。投资者都不想打官司，之所以要谈合同，之所以要尽职调查，就是为了防范这些风险问题。
最后，在非洲一旦遇到有争议的问题，如果前期工作没做到位，项目将很难进展下去，但是如果前期工作做到位了，可能情况会好一些。原则上建议去非洲做投资最好买项目投资政治险，在世界银行多边投资担保机构MIGA有此险种，商业操作购买，包括中国的出口信用保险公司也有为海外投资提供的相应保险，费率低的千分之几，高的百分之几。一旦真出现政治风险、社区暴乱、战争、动乱导致损失，大都可以赔付，包括国有企业违约、环保政策变化的风险都可以投保。这是前置程序，还有一个后置程序，非洲投资最好约定国际仲裁，选一些权威的仲裁机构，因为权威机构有其相应的途径对这些国家施加压力。因此应该利用现有条件下多重保障机制做一些工作，把风险尽可能防范住。
目前网上公布的是四川路桥大概是6500万美金，收购了厄立特里亚成立股份公司60%的股权，目前正在进行中。很多矿业上市公司目前在找主要矿产品种或矿山在非洲的、或目标矿种在中东部非洲是有特点的项目。现在非洲资源的获取不仅限于中东部非洲，像海亮集团在刚果金找合作，如果发现好的矿区，他们也会出手的。金诚信、华友钴业这些都是结合自己公司经营的矿山在寻找好的并购机会。新三板上市的硅谷天堂，也是在努力的并购，比较成功的案例是并购了南非的一个金矿。国内大型的矿业公司，如金川在刚果金投资镍、钴，很早以前是在赞比亚并购过一个镍矿，但现在已经停产了。
五矿在刚果金除了收购了AnvilMing的肯斯维尔铜矿以外，目前也在周围地区寻找合适的收购机会。目前算是并购的一个良机。前几年在非洲的投资活动有一部分逐渐降温，主要和大宗商品矿种相关，尤其是铁。西非很多贫铁矿，磁铁矿在20%左右，全铁大概在30%，许多国内外公司在西非国家都有很多铁矿，这些年都停产了。这些铁矿也可能是下一个阶段并购的目标，毕竟现在它们的价钱很低。
关于JORC和NI43-101两个报告对于矿业企业来说从哪个阶段开始准备，对矿业收购两个报告主要参照的依据是什么？
NI43-101报告有专门的模板，最初开始设计时主要是针对勘探项目，从绿地项目到有资源的项目，再到有预可研，到在建设和生产项目，NI43-101都适用。JORC报告主要是针对基建和生产矿山，比如已经开始生产、对年度有记录之后。两者的用处也不一样，比如在多伦多上市必须有NI43-101报告，但是在香港融资、上市NI43-101和JORC都是被认可的。还有两者的专有名词用的不一样，不能混淆。总体上，如果勘探项目或生产项目要到加拿大融资必须用NI43-101报告，如果是基建或生产项目到香港或者新加坡融资上市的话，则既可用JORC报告，也可用NI43-101报告，不过用JORC报告较多。
关于中国何时能加入CRIRSCO，需要做哪些准备？
中国一直未加入CRIRSCO，缘于中国同西方的体系不同：1、矿产与资源/储量的分类理念不同，中国偏学术，西方(澳大利亚、加拿大、南非和英国等）注重应用；2、资质授予对象不同，中国授予单位，西方授予个人；3、政府参与程度不同，中国规定的比较细，西方技术人员则较灵活掌握；4、矿业市场成熟程度不同，中国刚起步，西方有较完善的融资渠道和股票市场，以及与之配套的专业技术服务人员。5、技术标准中国以政府为主导，国外以行业协会为主导。
CRIRSCO已吸收俄罗斯的NEAN Code。这些年正在同中国的国土资源部一起工作，准备将中国的资源和储量的规范吸收进来，但还有很长的一段路要走。中国需加强行业自律，积极推进中国的技术标让国际交易所和机构认可！
（CRIRSCO是指Committee for Mineral Reserves International Reporting Standards；）
各个国家肯定是有区别的，部分区别较大。矿业法律制度方面，乌干达和埃塞宏观政策上比较近似，微观政策上有一些区别。宏观上都鼓励矿业投资，并且在外商投资审批、优惠方面基本都是排名靠前的，但是这些国家矿权的出让、持有、最低投入这些方面的规定差别较大。比如埃塞矿业项目最低投入不能低于10万美元一个项目，乌干达没有看到类似规定。这两个国家每年在项目的最低勘探投入上又有类似规定，矿业项目牵扯到的用地，比如埃塞矿业项目涉及到的用地，可以获得所有权或者使用权，但是乌干达据了解只有租赁使用权，所以这些方面还是有比较大的差别。他们对矿权整体的制度与中国类似。
第一，简短说一下乌干达矿产资源概况。矿产资源相对比较丰富，自然禀赋不同地区差别很大，现在乌干达主要矿产资源主要分布在西南部、南部、东部及西北部和中部少量矿床中。主要矿种铜、钴、铁、铀、钨、镍、锡、钛、铅、铂、铌、钽、钨锰铁矿、白钨矿、金刚石、瓷土、石灰石、大理石、皂石、石棉、磷酸盐、油气等。乌干达境内还有很多金矿，金矿在整个乌干达地区Ankola和Buhweju地区分布较广。钴矿在Tororo地区属于东非大裂谷余脉，也是基伦贝矿山地区的一部分，钴黄铁矿、磁黄铁矿和黄铁矿三种矿产共生矿带。钴与铜的分布不完全相关。例如基伦贝铜-钴矿新发现含钴很高，钴品位是国内工业品位的5-6倍以上，该矿属于前寒武纪的角岩和麻砾岩组成的矿体围岩岩系。另外，乌干达的铁矿资源分布主要有赤铁矿、磁铁矿，这两类分布的地区比较广，品位较高，乌干达的东部有几个矿点，当地村民都在自己开采，乌干达东部的几个铁矿储量非常大，品位达到67-68%，外表看近似铁块。开采出来的铁矿石几乎可以直接入炉，是很好的资源。铍矿主要在乌干达西南部Ankole地区和南部、西部。铅锌矿主要是在kitomi森林这一带石英脉中。铌、钽矿主要分布在西南部、南部、东部一些地区，主要呈铌铁矿、烧绿石、钽铁矿，这些矿现在分布较多。另外还有一部分锂矿，主要分布在Buganda、Ankole、Kigezi等地区，相对有经济价值意义的在Buganda地区，主要开采Singo地区和Mubende地区分界处伟晶岩中的锂矿，在其他地方伟晶岩中也发现了锂矿，但目前看来没有工业开采价值。在lunya地区锂磷铝石和铁锂云母，产于几乎完全钠长石化的含绿柱石的伟晶岩中，在Nampeyo地区锂磷铝石是钽铋矿和伟晶石伴生矿产出。
第二，从矿业投资角度讲，乌干达的铜、金、锂依次为最好的投资热点，还有其他中度热点的比如钾盐，在乌干达的kezg地区，大量的钾盐产于乌干达和刚果金边境一带，这一带有大量的钾盐矿，可以供应钾肥。还有一些铌矿、钽矿在乌干达的西南部、南部、东部，还有一些锡矿、油气。油气目前是中海油一直在乌干达有大量生产，主要以我们为乌干达提供基建，换回来石油。另外钨矿在乌干达地区也是有一定吸引力的，其他还有菱镁矿、铝土矿、锰矿都有，但是还不能取得大量经济效益。严格来讲目前尚未发现银矿，银矿与方铅矿和金矿伴生产出，在局部有少量产出，在Mubende地区的斑状花岗岩中产出，银的含量还是比较高的，主要是花岗岩中有侵染状的方铅矿产出。当地还有石灰岩，主要来源于东部和北部的碳酸盐，其次乔治湖的凹陷地区，还有一些石灰石。还有一些磷酸盐矿，放射性的矿产和稀土也有产出，比如铀矿，也有少量产出，但是目前尚未规模开采，铀矿整体在乌干达比较少见，大部分为伟晶岩型铀矿，不具有经济意义，在一些泉水里，如西部yandiangu带地区也发现了一些铀矿。非洲东部和南部的煤主要产于卡罗系统的依卡组（Ecca Formation）里头，在首都坎帕拉,还有布索加地区和达古西岛有一些煤矿，目前主要是中海油在这做一些工作。
本期分享会从中东非国家矿产资源、人文环境、政策法规、投资流程、风险防范、技术标准及收购并购等方面全方位的进行了介绍与经验分享。在中国“走出去”过程中教训多于成功，专家们提出质量是基础（资源、技术、标准）、风险是保障（政策、安全、环境、劳工、社区的评估）、人才是核心（全球化的视野，人才本地化）、资金是推手（项目评估、成本控制、退出机制，多交所上市居多）、合作是必须（交易结构及模式的搭建、就地消化）。
两国政府的友好联邦和与当地执政首脑的关系只能是锦上添花，而非必要条件，做好全面的尽职调查，伖托当地资源，结合自身风险承担的能力范围，是投资决策判断的根本。中东非国家矿产资源丰富，优势矿种以黄金、钻石、铀、铜多金属、铌钽等矿为主，品位及赋存状况优良，但电力和交通等基础设施较薄弱，以公路和河运为主，政策政局逐渐逐于稳定，探釆矿业项目政府须占干股20%--51%不等，需做好法律政策连续性的把控判断（多党执政，5年一换届），劳动力成本低，允许组建自己的安保队伍，需了解并融入当地的社区及文化，信仰天主教、基督教和伊斯兰教，以法语和当地母语为主，种族部落繁多，热情好客，有一定的契约精神，一旦出现法律纠纷，最好寻求权威国际仲裁机构，可协助与国家层面沟通解决。
目前市场形式低位震荡，中东非各国也出台了刺激矿业发展的优惠政策（如降低税费，允许原矿出口），也成为中资企业并购的良好时机，近期中色地科、紫金、四川路桥、中铝已陆续提前布局，希望通过此次分享会，能让走进这个神秘而美丽国度的投资人，结合自身特点，更好的走出去，以全球化的视野做成做大做强。
阳光创译吕国博士简介：
北京阳光创译语言翻译有限公司总经理, 美国纽约阳光创译矿业咨询公司（NewYork Suntrans Consulting LLC）CEO，中国地质大学（北京）矿物学、岩石学、矿床学博士，博士公派留学于美国迈阿密大学（Miami University），北京大学地质学 博士后，曾工作于世界最大矿业公司必和必拓（BHP Billiton）和中国地质调查局境外矿产战略研究室。
他主译了《中华人民共和国地质矿产行业标准--地质矿产实验室测试质量管理规范》(The Specification of Testing Quality Management for Geological Laboratories)，带领阳光创译团队翻译了《2010世界矿业年鉴》(USGS Minerals Yearbook 2010)，参与编译了各国矿业投资指南丛书以及多部地质矿业领域作品，并持续多年为中国国际矿业大会、加拿大勘探与开发者协会(PDAC)、中国-东盟矿业合作论坛、铁矿石论坛、国土部、中国地质调查局、商务部援外培训班等重要会议和论坛提供翻译服务（如为2014亚洲国家地质矿产部门官员研修班提供地质矿业领域专业翻译服务），受到中国中央电视台CCTV、美国ABC电视台、乌干达国家电视台NT、非洲《New Vision》、《Daily Monitor》、《Mirror》、《中国国土资源报》等媒体的采访和报道,并为多国政要提供过翻译服务，如为非洲多国大使，乌干达副总统爱德华、中国国土部副部长汪民、科技与国际合作司司长姜建军司长等提供翻译。
同时，他也曾先后赴加拿大、美国、非洲乌干达、香港、巴基斯坦、斯里兰卡等国家和地区提供地质矿业翻译，并参与了许多大型国际矿业项目的收购。
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