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中国矿企在海外到底“屯”了多少锂矿?

中国矿企在海外到底“屯”了多少锂矿? 阳光创译语言翻译
2022-10-20
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导读:据上海钢联数据显示,10月17日,我国电池级碳酸锂现货均价上涨0.4万元/吨至53.55万元/吨,环比上月同


上海钢联数据显示,10月17日,我国电池级碳酸锂现货均价上涨0.4万元/吨至53.55万元/吨,环比上月同期上涨7%,续创历史新高。

作为地球上最轻的金属,锂从未像现在这样重要。从澳洲、到美洲,再到如今的非洲,在这场全球寻锂的历史大戏中,中国人并没有缺席,从天齐锂业、赣锋锂业等行业巨头到梦想着一夜暴富的淘金客,不是在出海买矿,就是在出海买锂的路上。


中资在海外具备影响力的矿山中,天齐锂业入股澳大利亚Greenbushes锂矿,无疑是个里程碑式并购。

2012年,全球第二大锂资源商洛克伍德打算收购泰利森,如果收购成功,洛克伍德将控制全球锂辉石矿产能的54%,对于原材料极度依赖泰利森的天齐集团是重大打击。

于是,天齐便悄悄透过子公司在澳洲成立了一家看似和自己毫无关系的孙公司-文菲尔德(Windfield Holding),然后从2012年国庆节开始,每天在二级市场上少量买入泰利森股份,一直到持股19.99%。紧接着在董事会上,天齐凭借19.9%的股份否定了洛克伍德的收购方案,随后转身抛出了一个更高的价格,并最终成功将泰利森的100%股权纳入囊中,顺利获得Greenbushes锂矿。


2013年,洛克伍德又溢价从天齐手里收购了泰利森49%的股份,这部分钱让天齐还掉相当一部分债务。

可惜,天齐锂业随后吞象式的收购SQM,让其负债累累。因锂价走低影响公司估值,天齐锂业港股上市筹钱计划作罢,寻找国内战略投资者无果,相传蒋卫平跟很多巨头展开谈判,包括中色集团、五矿集团、四川能投,以及全球最大的锂资源需求方宁德时代,但都没了下文。

2020年底,四处筹钱无望的天齐锂业不得不将宝贝疙瘩Greenbushes锂矿摆上货架,被迫向澳大利亚矿商IGO出售泰利森公司24.99%的股权以及西澳氢氧化锂工厂49%股权。

天齐锂业虽然拥有控制权,但相关权益仍压缩,肥水终究还是流向了外人田。


除了天齐锂业入股澳大利亚Greenbushes锂矿,国内另一家锂业巨头赣锋锂业于2015开始,分批收购Mt Marion项目,截至目前,赣锋锂业与PMI各持有Mt Marion项目50%股权。目前该项目正在规划第二阶段的产能扩建,预计2022年底,其锂精矿产能将扩张至90万吨/年,实现产能翻番。

目前,中资企业已经很难在澳本土矿山获得新的增量,非洲和南美洲,成了中资获得锂矿的重要“热土”。

以南美洲的阿根廷为例,根据USGS对阿根廷2020年末锂资源的调查统计,共有约1930万吨锂资源量,拆1亿吨LCE。以赣锋为首的中资在阿资源总量估计在5000万吨LCE以上。如赣锋锂业的Cauchari-Olaroz、Mariana项目、紫金矿业的3Q锂盐湖项目、西藏珠峰安赫莱斯盐湖、阿里扎罗盐湖项目等。


非洲锂矿,几乎被中资一扫而空,已知的有9座锂矿被中资或控股或包销,如赣锋拿下了马里Goulamina一半的股份,中矿资源控制了津巴布韦的Bikita,华友钴业接盘了津巴布韦的Arcadia,康隆达入股了马里Bougouni等。

其中,刚果(金)的锂项目Manono是非洲最大的锂矿山,已探明资源量高达2.69亿吨,推测锂资源储量达4亿吨,氧化锂品位1.65%,折合碳酸锂(LCE)当量1632万吨。

Manono项目位于非洲内陆,运输条件非常差,基建投资较大,但在碳酸锂价格突破每吨50万的今天,Manono成了人见人爱的香饽饽,诸多人都在抢。


目前,宁德时代和苏州天华能源联合成立的子公司天华时代占该矿股权的24%,而剩余的股权仍存在争议。当事三方是中国的紫金矿业、澳大利亚的AVZ以及刚果国有矿业公司Cominiere。

2021年9月,刚果国有矿业公司Cominiere将其持有的Manono锂矿项目15%股权转让给紫金矿业旗下的金城矿业。该项交易受到AVZ阻挠,并两次向法院提起诉讼,迫使交易推进走向司法程序,据悉,目前这场官司已经打到了巴黎国际商会,尚未有结论,但仲裁结果可能影响矿山的投产与销售协议。

寻锂,可能成为未来的一种常态。


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