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皮尔巴拉重启锂精矿拍卖,锂价大跌八成,2024年悬了?

皮尔巴拉重启锂精矿拍卖,锂价大跌八成,2024年悬了? 阳光创译语言翻译
2024-03-19
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导读:3月15日,澳大利亚锂矿商皮尔巴拉(Pilbara)今年内首次、历史第14次锂精矿拍卖进行,这是其时隔一年多后


3月15日,澳大利亚锂矿商皮尔巴拉(Pilbara)今年内首次、历史第14次锂精矿拍卖进行,这是其时隔一年多后的重启拍卖。本次拍卖矿石量为5000吨,精矿品位5.5%,最终成交价1106美元/吨,这一价格较2022年12月进行的上一次拍卖成交价7505美元/吨,下跌超八成。
值得注意的是,此次的最新报价由以往的离岸价变为了到岸价。按比例调整锂含量和运费后,以SC6.0 CIF中国价格计算,此次锂精矿拍卖价约1200美元/吨(约合8635元人民币/吨)。
Pilbara锂精矿的拍卖价格,通常作为全球锂精矿价格走势的风向标。上海有色网(SMM)现货报价显示,截至3月15日,规格品位为5.5-6.2%的锂辉石精矿(CIF中国)指数现货报价约1045美元/吨,虽然Pilbara锂精矿的拍卖成交价略高于当前指数,但是抬涨幅度有限。
中粮期货按此次成交价格(1200美元/吨(SC6.0 中国CIF))折算碳酸锂成本约10.6万元/吨;国泰君安期货对此折算后的碳酸锂成本为约10.31万元/吨。
据上海钢联数据显示,3月15日电池级碳酸锂价格下跌2000元,均价报11.4万元/吨。以此数据测算,若Pilbara锂精矿当下进入市场,锂盐生产加工利润约在0.8万-1.1万元/吨左右。
从2020年开始的锂价上升阶段,锂精矿涨幅就跑过锂盐,而在下跌阶段,锂精矿依然比锂盐抗跌。2023年全年,电池级碳酸锂价格下降幅度高达80%,相比锂盐的下跌,锂精矿的价格下降幅度却不足70%,价格依然保持在1000美元/吨以上。
“家里有矿”的重要性便凸显出来了。
今年1月14日,英国《金融时报》报道,比亚迪讨论收购巴西锂矿商Sigma Lithium;17日晚间,赣锋锂业又公告拟再收购Mali Lithium公司不超过5%的股权,本次交易完成后,赣锋国际将持有Mali Lithium不超过60%股权,间接持有Goulamina项目不超过60%权益;18日新华社消息,我国在四川雅江探获锂资源近百万吨,是亚洲迄今探明最大规模伟晶岩型单体锂矿……从国家层面到企业个体,都在不遗余力“找锂”,且“找锂”热度不减。
对锂企来讲,全球拿矿的最终目的都是保障供应安全,构筑产业链一体化优势,而在成本透明的比拼下,自给率越高,意味着穿越周期的动能越强。
据SMM统计的2023年第一季度电池级碳酸锂成本数据显示,盐湖提锂单吨成本为4-5万元,自有锂辉石矿单吨成本约6万元,自有锂云母矿单吨成本约6-8万元,外采矿成本均较高,其中2023年第一季度外采锂云母单吨成本约20-25万元,外采锂辉石单吨成本约30-32万元(包括有海外矿山股权的头部锂盐厂)。
近两年,随着中资企业海外项目的投产,各厂家的自给率不断提高。
今年1月31日,雅化集团在非洲津巴布韦的卡玛蒂维矿山正式加入公司锂资源保障体系,首批锂精矿5000吨将陆续运达国内。雅化集团于2022年12月拿下该锂矿,总投资约18亿元。一二期投产达标后项目年产锂精矿将达35万吨,届时,雅化集团的锂资源自给率将超过50%。
根据中矿资源定期报告披露的营业成本、销售数据等粗略测算,2022年该公司原料自给率为19.43%,锂盐成本为12万元/吨左右。到了2023年上半年,公司锂矿项目逐步放量,自给率提升至75.88%,锂盐成本随之降至9.47万元/吨。去年下半年,随着中矿资源两个Bikita锂矿项目陆续投产,其原料自给率进一步提升,且很快有望达到100%自给率。
锂业双雄方面,天齐锂业自给率为100%,赣锋锂业的原料自给率大概在30%至40%,计划到 2025 年锂资源自给率达到 50%以上。
作为“21世纪绿色能源金属”,电动载人汽车、锂离子蓄电池、太阳能蓄电池,中国制造“新三样”,样样离不开锂,寻锂之路,任重道远。


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