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俄罗斯考虑限制铀、钛和镍出口,概念股应声大涨!

俄罗斯考虑限制铀、钛和镍出口,概念股应声大涨! 阳光创译语言翻译
2024-09-17
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央视新闻报道,俄罗斯总统弗拉基米尔·普京于9月11日提出,俄罗斯应当考虑对铀、钛和镍等关键原材料的出口实施限制,以此作为对西方制裁的回应。

CCTV news reported that Russian President Vladimir Putin proposed on September 11 that Russia should consider imposing export restrictions on key raw materials such as uranium, titanium, and nickel as a response to Western sanctions.

普京强调,这些限制措施不必急于实施,且必须确保不会损害俄罗斯的经济利益。此外,俄罗斯还可能限制其他一些大宗商品的出口。普京还提到,俄罗斯拥有全球约22%的天然气储量、23%的黄金储量和55%的钻石储量

Putin emphasized that these restrictive measures do not need to be implemented hastily and must ensure that they do not harm Russia’s economic interests. In addition, Russia may also restrict the export of other bulk commodities. Putin also mentioned that Russia holds about 22% of the world’s natural gas reserves, 23% of its gold reserves, and 55% of its diamond reserves.


据路透社报道,普京的言论导致国际镍价在11日上涨,铀矿公司股价也随之上升。

自2022年2月俄罗斯对乌克兰采取特别军事行动以来,美国等西方国家对俄罗斯实施了前所未有的制裁,包括大幅减少购买俄罗斯的石油和天然气。一些分析师指出,尽管受到制裁,俄罗斯仍是全球主要的矿产资源供应国,减少或停止出口可能会造成市场混乱。
俄罗斯作为全球第四大铀生产国,掌握着全球约44%的铀浓缩能力,对全球铀市场具有显著的影响力。美国核电站对俄罗斯、哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦的铀供应依赖度较高,其中俄罗斯铀在2023年占美国核电站铀供应的约27%。然而,由于地缘政治因素,美国正寻求减少对俄罗斯铀的依赖。今年5月13日,美国总统约瑟夫·拜登签署法案,禁止进口俄罗斯生产的低浓缩铀,以期降低并最终消除美国民用核能领域对俄罗斯的依赖。
在金融市场上,俄罗斯总统普京的言论对铀矿概念股产生了显著影响。在普京发表考虑限制铀、钛和镍等战略性原料出口的言论后,美股市场上的铀矿概念股应声大涨。Uranium Energy、Centrus Energy、Encore Energy、Energy Fuels、URG、丹尼森矿业、Cameco、Uranium Royalty等公司的股价均有显著上涨。
尽管美国已签署禁止从俄罗斯进口浓缩铀的法案,该法案每年价值约10亿美元,但法案中包含了供应问题上的豁免,允许美国能源部在2027年之前维持俄罗斯铀进口的正常水平。这表明,尽管美国寻求减少对俄罗斯铀的依赖,但在短期内,俄罗斯在全球铀供应链中仍将发挥重要作用。
去年,俄罗斯占美国商业核反应堆浓缩铀供应量的27%。花旗分析师Arkady Gevorkyan表示:“这将很难被取代,尤其是在短期内,即未来2—3年。”Arkady Gevorkyan称,西方铀浓缩商只计划建设额外的浓缩能力,这将需要至少三年的时间才能完成。
华泰证券近日在研报中指出,能源转型与能源安全交织,叠加AI电力需求驱动,全球核电复兴拉开帷幕。据统计,2024—2035年全球核电年均新增装机可达15GW—18GW/年,预测对应天然铀需求稳健,年复合增长约3%。2030年前需求或由中俄印等国带动,2030年后欧美日韩地区核电重启和小型堆建设或带来二次成长。受制于一次供需持续偏紧,天然铀矿供给较需求或维持10%的缺口,叠加二次供给边际向下,天然铀供需或维持紧平衡,供给端扰动将带来价格波动。看好美国核电结构性涨价催化铀矿价格边际上涨。中金公司此前也表示,全球核电需求向好+低成本铀矿资源有限,铀矿价格中枢有望抬升。


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