2024年接近尾声，近一年来煤炭市场供需形势如何？2025年是我国“十四五”规划的收官之年，煤炭市场将呈现何种态势？

As 2024 comes to a close, what has been the supply and demand situation in the coal market over the past year? With 2025 marking the final year of China’s 14th Five-Year Plan, what trends can we expect in the coal market?

在日前举办的2025年度全国煤炭交易会上，相关管理部门、行业协会以及企业代表把脉市场、提出建议，共同促进煤炭经济平稳运行。

今年以来煤炭市场相对宽松

“2024年以来，受国际国内多重因素叠加影响，电力行业耗煤量增速大幅回落，冶金、建材行业主要产品产量持续下降，煤炭市场呈现相对宽松的运行态势。”中国煤炭工业协会党委委员张宏表示。

国家统计局数据显示，全国火力发电量累计增速由今年年初的9.7%回落到7月的0.5%，其中5月、6月、7月火力发电量连续3个月出现负增长。

与会专家表示，预计2024年全国火力发电量同比增长2.5%左右，增速同比下降3.9%，发电量同比增加1151亿千瓦时左右，耗煤量同比增加5000万吨左右。与2023年相比，预计全年燃煤发电耗煤增量同比减少1亿吨左右。

“今年前10个月，全国粗钢产量8.51亿吨，同比下降3%，预计全年全国粗钢产量同比下降约3%。”中国钢铁工业协会副会长骆铁军表示。

据了解，今年前10个月，全国水泥产量同比下降10.3%，冶金、建材两个行业耗煤量占全国煤炭总消费量的四分之一左右，产品产量下降带动耗煤量持续萎缩。

“目前，化工行业煤炭消费保持合理增长，其他行业煤炭消费增速放缓。”中国煤炭市场网副总裁李学刚说。

与此同时，水电和新能源替代作用明显增强。今年前10个月，全国水力发电量同比增长12.2%，较去年同期增速提高19.3个百分点。预计全年水力发电量同比增长10%左右、增加1400亿千瓦时左右；风力发电量同比增长15%左右、增加1300亿千瓦时；光伏发电量同比增长25%左右、增加1450亿千瓦时。

另外，煤炭进口量大幅增加。海关总署数据显示，今年前10个月，我国累计煤炭进口量达4.35亿吨。“预计全年煤炭进口量将达到5.27亿吨。”来宝资源中国区总经理贾宝新说。

“进口煤大幅增加，在市场供需宽松的环境下，扩大了对国内煤炭市场的影响。”张宏表示。

与会专家表示，2024年以来，我国煤炭产量增长、进口量增加、需求增幅下降，煤炭供需形势继续改善，市场运行总体平稳有序。

主要耗煤行业明年消费需求预计平稳增长

2025年煤炭市场走势、煤炭中长期合同签订成为与会代表关注的焦点。

“国家加力推出一揽子增量政策，推动2025年宏观经济持续企稳回升，拉动煤炭消费需求增加。预计2025年煤炭市场继续保持基本平衡、时段性波动的发展趋势。”张宏表示。

不少与会代表认为，一系列增量政策组合效应将在2025年集中显现，宏观经济回升向好，有效投资持续拉动，房地产政策有效带动，必将拉动消费需求适度增加。

张宏指出，预计2025年主要耗煤行业消费需求平稳增长。

“煤电在2030年达峰前仍要小幅增长，发电用煤量在煤炭总消费量中的占比将进一步提升，预计2025年接近60%。”中国电力企业联合会专职副理事长安洪光说，煤电将持续发挥兜底保障和灵活性调节的作用。

张宏表示，在扩大有效投资和促进房地产市场止跌回稳等相关政策措施的推动下，冶金、建材行业有望实现平稳发展，全国粗钢、水泥等重要耗煤产品产量将保持稳定和小幅增加。在一批重大项目的拉动下，煤化工行业耗煤量将增加。

“2025年煤炭消费整体形势有望好转。”李学刚认为，支持社会用电需求增加的基础仍在，诸多促进经济增长措施将助推煤炭消费增长，火电机组的调峰压力及其电煤需求弹性增大，清洁能源发电装机及发电量增速将放缓，预计年度煤炭消费趋势为“先少后多”，价格中枢有望上移。

李学刚认为，关于明年焦煤市场形势，需要关注钢材出口情况，钢材出口形势及其影响存在不确定性。

从主要产煤省份煤矿产能和新建项目投产情况看，全国煤炭产量将继续保持适度增加，并以山西、陕西、内蒙古和新疆四省份为主，新疆仍然是煤炭产量主要的增量地区。但有业内人士表示，新疆煤炭增量或受铁路外运制约。

面对持续增加的进口煤，与会代表给予了高度关注。

业内人士表示，多年来，我国煤炭进口发挥了东部地区市场的有效补充和部分煤种的品种调剂作用，但我国煤炭进口主要集中在少数国家，存在一定风险，要高度重视。

“预计2025年国际动力煤市场需求略高于供应，但矛盾不突出，价格在合理区间内震荡。”贾宝新表示。

日前，国家发展改革委印发关于做好2025年电煤中长期合同签订履约工作的通知。通知明确，各省（自治区、直辖市）和中央发电企业合同签订量不应低于签约需求的80%，鼓励根据供需情况多签、签实。国家将签约需求的80%纳入履约监管范围。产煤省份和煤炭生产企业签约方面，原则上每家煤炭企业任务量不低于自有资源量的75%，重点煤炭企业任务量较上一年度保持总体稳定。

记者了解到，目前，各地各相关企业正在加紧推进电煤中长期合同签订履约工作。

有企业代表表示，希望加大供需双方中长期合同量和价格兑现约束监管力度，强化供需双方契约精神，促进上下游行业健康稳定发展。‍‍‍‍