一、报告概述
本报告聚焦全球锰矿资源市场，旨在为期货投资、产业分析及物流规划提供全面且有针对性的决策参考。锰作为一种战略性关键矿产资源，在钢铁生产、电池制造和化工产业中具有不可替代的作用。当前全球锰矿资源分布不均、产能高度集中，市场供需关系复杂多变，特别是中国作为全球最大的锰矿消费国和进口国，其供需平衡对全球市场具有决定性影响。本报告将从资源储量、分布、开采技术、市场价格、消费领域及中国与全球锰矿贸易关系等多个维度进行深入分析，并对未来市场趋势进行预测，为相关决策提供数据支持和战略指导。
二、全球锰矿资源现状分析
2.1 全球锰矿储量与分布格局
全球锰矿资源丰富但分布不均，据美国地质调查局 (USGS) 2022 年数据，截至 2021 年底，全球锰矿金属储量约为 15 亿吨，主要分布于南非、乌克兰、巴西、澳大利亚、加蓬、加纳、中国和印度等国家。这 8 个国家锰金属储量合计为 14.82 亿吨，占全球总储量的 98.80%，且 2021 年锰矿生产总量占全球的 90.35%。
从储量分布来看，南非是全球锰矿资源最为丰富的国家，其储量占全球总储量的比例约为 32%；中国锰矿储量排名全球第三，占比约 15%。(16)从锰矿品质看，全球锰矿资源品位差异较大，优质资源集中在海外。世界上锰含量在 35% 以上的高品位锰矿资源主要集中在南非、加蓬、澳大利亚和巴西，锰矿石品位在 40-50% 之间，储量占全球比重 70% 以上；中国与乌克兰则主要以低品位的锰矿资源为主，含锰量一般低于 30%，需要经过加工后才能加以利用。(16)
非洲在全球锰资源中占据关键地位，其储量和资源量分别占全球总量的 69% 和 51%。南非是最大的锰生产国，而加蓬和加纳也是锰资源方面的重要国家。(3)非洲锰矿主要包括条带状铁建造 (BIF) 型、黑色页岩型、岩溶型和火山沉积型矿床。(3)
此外，大洋底部还蕴藏了丰富的锰结核资源，据初步勘探，大洋底部以锰结核的方式蕴藏了约 3 亿吨锰资源，但由于技术原因暂未大量开采。据估计，全球海洋中锰结核资源总量约为 3 万亿吨，其中锰和铁平均含量分别可达 25% 和 5%，是一种重要的潜在矿产资源。随着陆地可供开采的锰矿资源日益枯竭，锰结核有望成为人类获取锰资源的重要来源。
2.2 全球锰矿产量与产能分析
全球锰矿产能高度集中，主要生产国包括南非、澳大利亚、加蓬、加纳、中国和巴西等。2025 年全球锰矿产量预计将达到 6200 万吨左右，与过去几年基本持平。(29)
2025 财年，澳大利亚锰矿产量达到 110.6 万吨，主要选矿厂于 2025 年 6 月季度重新启动，锰矿产量较 2025 财年生产指导目标高出 11%。南非锰矿产量在 2025 财年基本保持稳定为 215.1 万吨，该业务在年度末表现强劲，2025 年 6 月季度产量较上一季度计划检修停产后增长 25%，较 2025 财年产量指导目标高出 8%。
然而，全球第四大锰矿生产商 South32 的产量出现了大幅下滑。2025 年 4 月 16 日，澳大利亚矿业巨头 South32 发布财报显示，其 2025 财年第三季度锰矿石产量仅 47.6 万湿公吨，同比暴跌 60.3%，主因北领地矿区持续受 2024 年热带气旋破坏影响，铁路及港口设施仍未完全恢复。(20)作为全球第四大锰矿生产商（占海运市场 12% 份额），South32 产能断崖引发连锁反应：国际锰协 (IMnI) 数据显示，2025 年 Q1 全球海运锰矿贸易量同比减少 4.2%，South32 减产将加剧二季度供应紧张。(20)
从区域分布看，非洲在全球锰矿市场中的地位正在稳步提升。非洲锰矿出口在全球占据主导地位，南非主导非洲和全球锰矿出口。尽管全球出口量有所波动，但非洲锰矿出口仍然保持高位。非洲锰矿行业前景广阔，进一步加强锰矿勘探和开发将有助于提升非洲在全球锰矿市场的影响力，为全球工业和经济发展做出更大贡献。(3)
2.3 锰矿开采技术进展
近年来，锰矿开采技术取得了显著进步，主要体现在以下几个方面：
自动化与智能化：元素 25 有限公司、Regroup 和斯堪尼亚正在为 Butcherbird 矿合作开发自动驾驶矿用车队。作为西澳大利亚皮尔巴拉地区的旗舰锰矿资产，Butcherbird 项目即将实现变革性飞跃。这支全球首创的车队由 11 辆自动驾驶刚性 G 560 8x4 自卸车组成，计划于 2025 年开始运营，与 Butcherbird 矿的扩建计划完美契合。斯堪尼亚、Regroup 和元素 25 的共同努力致力于优化这一尖端解决方案，标志着采矿技术发展的重要里程碑。(23)
高效煅烧技术：Firebird Metals 的创新窑炉设计（目前正在申请国际专利）已证明能耗仅为 230 千瓦 / 吨，而传统回转窑需要 400 千瓦 / 吨以上。这种技术突破彻底改变了锰煅烧的能源效率。(22)
先进钻探技术：XtremeX 矿业技术公司宣布计划与 Ivanhoe Electric 合作首次部署其革命性矿物钻探设备。XMT 钻机将成熟的石油和天然气技术应用于采矿业，实现更快、更安全、更可持续的钻探。这项专利混合钻探系统建立在 XMT 团队开发的早期原型的成功基础上，为识别关键矿物提供了革命性方法。通过提高钻探速度、岩芯回收率和产生预期的高保真钻探碎片，XMT 钻机旨在提供超越传统方法的多功能和高效解决方案。(27)
环保采矿技术：Green Manganese 开发了一种环保的闭环工艺，使用水基氯化物溶液提取锰，与传统方法相比大幅减少二氧化碳排放并消除有害废物。这种创新工艺有效利用低品位矿石和采矿尾矿，将通常被视为废物的东西转化为有价值的产品，同时每吨锰仅排放 1-1.5 吨二氧化碳 —— 显著低于传统方法。(51)
生物碳工艺：法国矿业公司 Eramet 推出了两项生态友好型试点项目，其研发团队开发了 "独特的生物碳工艺"，减少冶金生产中化石焦炭的使用。该公司表示，最终目标是生产无二氧化碳排放的锰合金。(52)
这些技术进展不仅提高了锰矿开采效率，降低了成本，还显著减少了环境影响，为锰矿行业的可持续发展提供了新的方向。
三、锰矿市场价格分析
3.1 历史价格走势与影响因素
锰矿价格历史上经历了显著波动，主要受全球经济周期、供需关系、钢铁行业需求和地缘政治因素影响。根据历史数据，锰矿价格在 2008 年达到峰值，当时每吨锰矿价格达到 12.15 美元，随后在全球金融危机期间大幅下跌。(5)
在 1927 年至 1994 年间，锰矿价格相对稳定。从 1995 年到 2004 年，由于对锰矿和钢铁的高需求，价格增长了三倍。从 2005 年到 2010 年，这些金属的需求下降，特别是在 2008 年全球经济衰退期间。从 2010 年到 2018 年，金砖国家对金属的需求增加，导致锰矿价格上涨，中国企业成为全球最大的锰矿消费者。(5)
在 2025 年第一季度，美国的锰矿价格在 3 月份达到 1245 美元 / 吨。电动汽车中富锰锂离子电池的日益普及增加了对高纯度锰的需求，导致价格波动。这与主要生产商供应中断的相互作用导致了价格波动。(34)
2025 年 4 月，长江现货 1# 电解锰均价报 14850 元 / 吨（续跌 50 元），反映出当前市场深层矛盾：一方面，供给端 "明紧暗松"，中国自给率攀升，国内贵州、广西电解锰企业加速使用国产碳酸锰矿（占比升至 35%），对冲进口矿波动；天津港锰矿库存仍处 320 万吨高位，贸易商低价抛售南非半碳酸锰矿（34 美元 / 吨，较年初跌 8%）。另一方面，需求端 "雪上加霜"，新能源 "砍单潮" 导致比亚迪宣布 Q2 磷酸锰铁锂正极材料采购量下调 30%，宁德时代推迟湖南锰酸锂项目投产；钢铁业压价传导，宝钢 4 月锰硅合金招标价 6870 元 / 吨（环比再降 1.2%），钢厂限产致锰硅日耗量跌破 3 万吨关口。(20)
3.2 2025 年锰矿价格现状与波动因素
2025 年上半年，全球锰矿市场价格呈现出复杂的波动态势。上海有色网 (SMM) 监测数据显示，2025 年一季度进口锰矿 CIF 均价为 5.82 美元 / 吨度，同比上涨 11.7%，显著推高了钢铁企业的制造成本。(17)
截至 2025 年 7 月 18 日，天津港锰矿价格为 36% min 南非锰矿人民币 / 干吨度，价格变动幅度为 1.52%。(36)中国作为全球最大的锰矿进口国，其进口价格的变化对全球市场具有重要影响。
2025 年锰矿价格波动主要受以下因素影响：
供应端冲击：South32 澳大利亚锰矿码头因热带气旋破坏导致出口中断，对全球市场供应造成压力。预计需要近一年的时间才能重新开始从澳大利亚出口锰矿石，因为 South32 正在努力修复因 2024 年 3 月飓风而受损的关键基础设施。根据初步时间表估计，预计将在 25 财年第三季度（2025 年 1 月至 3 月）重新开始码头运营和出口销售。(7)
中国进口结构变化：中国 1-3 月从澳大利亚进口锰矿占比降至 9%（2024 年同期为 15%），转而加大加蓬 (Eramet)、南非 (Assmang) 采购，但南非德班港拥堵导致船期延误 10-15 天。(20)
库存压力：天津港锰矿库存仍处 320 万吨高位，贸易商低价抛售南非半碳酸锰矿，对市场价格形成下行压力。(20)
需求端疲软：新能源汽车行业 "砍单潮" 导致锰需求预期下调，同时钢铁行业限产也对锰硅合金等产品需求产生负面影响。(20)
物流成本上升：国际海运价格波动，特别是从非洲到亚洲的航线，影响锰矿到岸价格。2025 年 6 月 1 日起，MSC 地中海航运公司宣布了从所有远东港口（包括但不限于日本、韩国和东南亚港口）到所有撒哈拉以南非洲和印度洋港口的新运费率。(48)
3.3 价格预测与影响因素分析
展望 2025 年下半年及未来几年，锰矿价格走势将受到以下因素影响：
供应恢复预期：随着 South32 澳大利亚锰矿码头在 2025 年第三季度恢复运营，全球锰矿供应紧张程度将逐渐缓解。2025 年，预计澳大利亚锰矿发运恢复后，全球锰矿紧张程度将逐渐缓解，锰矿或回归需求定价，锰硅成本中枢预计有所回落。(29)
钢铁行业需求：钢铁行业是锰矿最重要的下游，占比约 90%。2025 年全球钢铁行业的复苏情况将直接影响锰矿需求。根据国际锰协 (IMnI) 数据，2025 年锰矿消费量达到 990 万吨锰 (+4%)，主要来自于锰合金产量消费（占总消费量的 90%），在钢铁产量下降背景下，中国上半年锰合金生产商库存有所增加。
新能源领域需求增长：新能源赛道中，磷酸锰铁锂 (LMFP) 电池技术商业化加速，2025 年动力电池用锰需求或突破 50 万吨，占锰总消费量比重升至 12%。新兴需求：LMFP 电池正极材料锰用量占比达 61%，若 2025 年全球新能源车销量突破 2,500 万辆，电池级硫酸锰需求或出现 20 万吨缺口，触发结构性溢价。
中国自给率提升：国内贵州、广西电解锰企业加速使用国产碳酸锰矿（占比升至 35%），对冲进口矿波动，可能减轻对进口矿的依赖，影响国际市场需求。(20)
物流与贸易成本：国际航运市场波动、港口拥堵情况以及贸易政策变化将继续影响锰矿的到岸成本和最终价格。
基于上述因素，预计 2025 年下半年锰矿价格将呈现先抑后扬的走势，全年价格中枢可能较上半年有所回落，但新能源领域的强劲需求将对价格形成支撑，防止价格大幅下跌。
四、锰矿主要消费领域分析
4.1 钢铁行业：锰矿最主要消费领域
钢铁行业是锰矿最重要的下游产业，全球锰消费量的 90% 左右用于钢铁生产。在钢铁生产中，锰主要用于生产锰铁合金和硅锰合金，作为脱氧剂、脱硫剂和合金元素，提高钢的强度、韧性、耐磨性和耐腐蚀性。
锰在钢铁工业中的应用主要体现在以下几个方面：
脱氧和脱硫：锰是炼钢过程中不可或缺的脱氧剂和脱硫剂，能够有效提高钢的质量和性能。
合金化：锰作为合金元素可以提高钢的强度、硬度、韧性和耐磨性，广泛应用于结构钢、工具钢、不锈钢和耐热钢等。
特殊钢生产：在高强度钢、耐磨钢、弹簧钢和不锈钢等特殊钢种的生产中，锰是重要的合金元素。
2025 年，钢铁行业对锰的需求预计将保持稳定增长，主要受全球基础设施建设、制造业复苏和新兴市场工业化进程推动。高强轻量化钢材需求驱动硅锰合金用量年均增长 4.5%。然而，钢铁行业的产能过剩和环保政策收紧也可能对锰需求产生一定的抑制作用。
宝钢等大型钢铁企业的采购策略变化对市场具有重要影响。2025 年 4 月，宝钢锰硅合金招标价为 6870 元 / 吨（环比再降 1.2%），钢厂限产致锰硅日耗量跌破 3 万吨关口，反映出钢铁行业对锰需求的疲软态势。(20)
4.2 新能源领域：锰需求增长的新动力
近年来，新能源领域已成为锰矿需求增长的重要驱动力，特别是在锂离子电池和储能系统中。
动力电池：锰是多种锂离子电池正极材料的重要组成部分，包括锰酸锂 (LMO)、镍钴锰酸锂 (NCM) 和磷酸锰铁锂 (LMFP) 等。随着全球电动汽车市场的快速发展，动力电池对锰的需求正在迅速增长。
储能系统：大型储能系统对锂离子电池的需求也在增加，进一步扩大了锰的应用领域。
电池回收：随着大量电动汽车电池进入退役期，电池回收领域对锰的循环利用也日益重要。全球材料流分析显示，在 2038 年，仅中国就将回收 174 千吨锰、172 千吨铝和 9.6 千吨锂。回收材料可用于其他应用，从而减少对原始材料的需求。(4)
在新能源领域，磷酸锰铁锂 (LMFP) 电池技术商业化加速，2025 年动力电池用锰需求或突破 50 万吨，占锰总消费量比重升至 12%。LMFP 电池正极材料锰用量占比达 61%，若 2025 年全球新能源车销量突破 2,500 万辆，电池级硫酸锰需求或出现 20 万吨缺口，触发结构性溢价。
通用汽车与 Element 25 签署供应链协议，Element 25 将向这家底特律汽车制造商供应足够的硫酸锰，以支持北美电动汽车产能扩大到每年 100 万辆。为此，这家澳大利亚公司计划在美国建造其首个锰硫酸设施，并计划加工在西澳大利亚开采的锰。(40)这表明全球汽车制造商正在积极布局锰供应链，以支持电动汽车生产。
4.3 其他应用领域分析
除钢铁和新能源领域外，锰还在以下领域有广泛应用：
化工行业：锰化合物如二氧化锰、硫酸锰和高锰酸钾等在化工生产中用作催化剂、氧化剂和消毒剂等。
电子行业：锰在电子元件、磁性材料和电池等产品中发挥重要作用。
农业：锰是植物生长必需的微量元素，在肥料和动物饲料中广泛应用。
环境保护：锰基材料在水处理、空气净化和土壤修复等环保领域有应用潜力。
其他工业应用：锰还用于玻璃制造、陶瓷着色、医药和建材等领域。
从市场需求来看，2023 年中国碳酸锰消费量达到了 175 万吨，其中钢铁行业占据了总消费量的 60% 左右，约为 105 万吨；电池材料行业占比为 25%，大约 44 万吨。预计到 2025 年，电池材料行业对碳酸锰的需求将增长至 60 万吨，占总消费量的比例也将提升至 30% 以上。钢铁行业的消费量预计将保持稳定，维持在 110 万吨左右。(31)
阳光创译介绍
如果您对我们的矿业咨询服务感兴趣或有任何疑问，欢迎随时与我们联系。我们将竭诚为您提供帮助和解答。让我们携手合作，共同开创矿业领域的新篇章
阳光创译的核心定位已经由最初的“阳光创译=矿业翻译”——中国地质矿业翻译领军品牌逐渐延伸扩展成“阳光创译=中国国际矿业服务大平台”，涵盖矿业翻译、矿业会展、矿业咨询、矿业猎头、“一带一路”矿业商会、矿业媒体等国际矿业服务板。
热文推荐：
● 西芒杜铁矿项目迎重大突破：2025 年 7 月钢轨落位，全球铁矿格局加速重塑
相关业务需求即可致电下方相关责任人
| 吕国博士 | 董事长 | 1127203572@qq.com |
| 电话：13401184506 | 微信：suntrans-mining | |
| 孙玉梅 | 总经理 | 853495100@qq.com |
| 电话：010-82865216 | 微信：853495100 | |
| Gary | 矿业外语猎头 | 582934973@qq.com |
| 电话：13311203631 | 微信：suntrans222 | |
| Bruce | 英语翻译 | 1935014417@qq.com |
| 电话：13693672413 | 微信：13693672413 | |
| 刘鑫 | 论文翻译 | 1749173384@qq.com |
| 电话：13683660873 | 微信：lvy_09260312 | |
| 苗菁 | 地矿报告翻译 | 2534271235@qq.com |
| 电话：13683661813 | 微信：zyy-suntrans | |
| Jerry | 口译 | 2268356581@qq.com |
| 电话：13681439112 | 微信：miningtranslation | |
| 范瑞瑞 | 媒体合作 | 1985130191@qq.com |
| 电话：17310253590 | 微信：suntrans2014 | |
| Tom | 全职招聘 | 347562171@qq.com |
| 电话：13661190472 | 微信：13661190472 | |
| 赵宏 | 矿业咨询部主任 | 1583289628@qq.com |
| 电话：13683660397 | 微信：suntrans_1543 | |
| Mary | 矿业咨询部副主任 | 3073107861@qq.com |
| 电话：15210897852 | 微信：suntrans-1938 | |
| Mary | 矿产贸易总监 | 1529169438@qq.com |
| 电话：17310657953 | 微信：ha15313128283 | |
| 吕彦锦 | 翻译 | 3602237436@qq.com |
| 电话：15701297623 | 微信:suntrans_6787 |
|
打造中国地质矿业翻译领军品牌
阳光创译的核心定位已经由最初的“阳光创译=矿业翻译”——中国地质矿业翻译领军品牌逐渐延伸扩展成“阳光创译=中国国际矿业服务大平台”，涵盖矿业翻译、矿业会展、矿业咨询、矿业猎头、“一带一路”矿业商会、矿业媒体等国际矿业服务板块。