57万亿存款到期资金涌入银保渠道，面对琳琅满目的保险产品，普通人该如何选择？
“阿姨，这笔存款到期后可以看看保险产品，长期收益更佳。”近期，类似的对话正在全国各大银行网点高频上演。
2026年，一场规模空前的资金迁徙潮正在拉开序幕。据业界测算，今年约有32万亿元至57万亿元定期存款集中到期。在存款利率持续下行的背景下，如何承接巨量到期资金成为银行的当务之急，寻找收益率更高且风险较低的替代产品是存款人的现实需求——于是，保险重回银行代销“C位”。
面对这股银保热潮，普通人该如何选择适合自己的保险产品？本文将从十年利率走势出发，为你提供一份实用的保险配置指南。
一、十年回首+三十年展望：低利率已成定局
十年利率下行之路
如果我们把时间拉长，存款利率的下降轨迹清晰可见。
2012—2015年，存款利率浮动上限逐步调整，存款基准利率也经历了多轮下调。一年期存款利率上限由2012年6月的3.58%降至2015年10月的2.25%，降幅达133个基点。
2021年以来，存款利率上限步入主动下调周期。截至目前，主要金融机构分别在2022年、2023年、2024年和2025年下调了1次、3次、2次和1次存款利率。截至2025年5月，国有大行1年期定存挂牌利率已跌至0.95%，3年期产品利率降至1.25%。
以10万元存3年为例，2015年的利息是9000元，2025年只有3750元，十年间缩水近六成。
未来三十年：漫长的低利率时代
向前看，利率还会继续下降吗？上海金融与发展实验室的研究给出了明确判断：低利率环境将长期存在。
研究指出，决定实际利率的资本边际报酬（MPK）自2010年开始就持续下降，至2017年已经低于大多数经济体。在决定MPK的四个变量中，人口增长率将继续保持负值并成为拖累MPK的因素。
从预期通胀看，由于存量住房规模巨大，房价将维持低迷状态；在严峻的产能过剩压力下，制造业将面临持久的通缩压力。
综合对实际利率和预期通胀的判断，利率可能在短期内继续下降，并在未来几年进入到某个更低的稳态水平。这意味着，未来三十年，“保本又高息”的产品将彻底成为历史。
二、银保业务为何突然“爆了”？
数据印证的热度
2025年全年，银保渠道新单规模保费同比增长超15%，增速远超人身险公司原保费8.91%的同比增速，部分头部险企该保费更是同比大增160%。尤为引人注目的是，保险行业银保渠道新单保费占比已攀升至约63%，占据了渠道保费的绝对主导地位。
2026年“开门红”前10天，近30家人身险公司银保渠道新单规模已近1100亿元，接近2025年1月全月水平。
在北京丰台区的一家国有大行网点，客户经理告诉记者：“仅去年12月中旬到今年1月9日，我们北京市分行就成交了50亿元保费，这个数据很罕见。”
三方需求的“双向奔赴”
此轮银保热潮因何而起？在受访人士看来，这是居民端防御性储蓄需求与银行端中间业务收入渴求产生的“共振”。
从居民侧看：2026年约32万亿至57万亿元定期存款集中到期，在存款利率持续下行的背景下，分红险成为“锁定收益”的避风港，契合防御性储蓄心理。居民端的资金再配置需求约占推动因素的60%至65%。
从银行侧看：截至2025年三季度末，商业银行净息差降至1.42%，银保渠道成为中间业务收入的重要抓手。银行若不主动引导存款转化为保险，这笔资金可能流向其他金融理财产品或竞争对手银行；转化为保单虽然减少了表内存款，但留住了客户和资产，还贡献了中间业务收入。
从保险公司看：“报行合一”政策实施后银保渠道大幅降低了费用，对保险公司吸引力持续增强；在低利率趋势下，保险业普遍加速分红型产品转型，在把握挪储机会上，银保渠道具有天然的场景优势。
上海金融与发展实验室主任曾刚指出，银行寻找平衡点的核心逻辑已从“存款立行”转向“AUM（资产管理规模）为王”。
三、普通人如何选择保险产品？
面对琳琅满目的保险产品，普通人该如何选择？关键在于根据自身资金周期和风险偏好，找到最适合的那一款。
1. 分红险：站上C位的“保底+浮动”选手
当前，分红险已成为银保渠道的绝对主力。记者走访中发现，各银行客户经理推荐的保险产品中，既能锁定保底收益，也能提供浮动收益向上空间的分红型产品成为绝对主力，部分机构银保渠道分红险产品占比超过90%。
产品特点：
· 保证收益部分：当前分红型产品的保证利率普遍在1.4%以上，这部分明确写在合同里，能够保本保息
· 浮动分红部分：分红部分虽然不保证，但一般水平在1.3%左右；以当前的市场环境来看，实现这一收益水平的可能性比较高
适合人群：能接受净值轻微波动、追求长期增值的客户。有银行客户经理建议，可将增额终身寿险作为基本盘，以分红险博取额外收益。
选择要点：
· 关注保险公司实力：选择分红型产品，保险公司的实力更关键——这直接决定了未来分红的实现概率。消费者需要查看保险公司的长期投资能力和分红实现率历史数据，而非单纯比较演示收益
· 理解“分红不确定性”：分红险的红利分配取决于保险公司实际经营和投资表现，具有不确定性，即便是保险公司自身，也无法保证每年分红都能完全实现
· 注意资金占用周期：分红险多为中长期产品，前期退保成本相对较高。有银行客户经理强调，与存款产品不同，若客户在三年内赎回保险产品，可能会亏损本金
2. 增额终身寿险：确定性的追求者
如果理财风格比较保守，可以考虑“固收型”增额终身寿险。
产品特点：
· 收益确定：长期复利收益能接近2%，每一年的收益白纸黑字写进合同、所见即所得，不受市场利率下行影响
· 功能多样：增额终身寿险的本质是寿险，但它多了一个“增值”功能，保单价值会像滚雪球一样，时间越长滚得越大，不管是规划买房、孩子教育，还是未来的养老等，都可以用
适合人群：理财风格保守、追求确定收益的投资者。
3. 年金险：养老规划的利器
年金险包含养老年金和快返年金两种。
产品特点：
· 养老年金：领钱时间晚，最早一般是55岁或60岁领取，适合养老规划
· 快返年金：领钱时间早，一般第5年就能开始领，适合打理闲钱、灵活规划资金
在低利率时代，兼具康养属性的产品也受到市场广泛关注。例如，部分保险产品整合了陪诊看病、旅游养老等配套资源，为投保人提供全方位的养老解决方案。
适合人群：有明确养老规划或中长期资金规划需求的投资者。
4. 短期分红型产品：热度下的冷静思考
记者在走访银行网点时注意到，有客户经理推荐“交3保6”“交3保8”等相对短期的分红型产品。以32岁女士为例，缴费期3年，每年5万，第8个保单年度时保证年化单利达到1.44%，预期年化单利达到2.77%。
但业内人士提醒，这类产品主要是搏一个投资的概念，产品到期后能否兑现预期收益仍存在不确定性。这种短期属性给保险公司的投资端带来了较大压力，为了尽可能达成预期收益，甚至可能倒逼投资操作趋于激进。
建议：这类产品更适合作为资产配置的补充，不宜作为主力配置。
四、分层配置：根据资金周期选择产品
专家建议，投资者可根据资金使用周期，采用分层配置策略：
短期闲钱（1-6个月）：可关注货币基金、同业存单指数基金、短债基金。目前货基平均7日年化在1.11%-1.19%之间，虽然收益不高，但其流动性优势和几乎无波动的特性，使其成为“闲钱避风港”。
中期资金（1-3年）：可考虑封闭式固收类理财产品，或者短期年金险。部分银行的结构性存款也值得关注，在提供本金保障基础上，获取浮动收益的机会。
长期资金（3年以上）：这是银保产品的“主战场”。分红险、增额终身寿险、养老年金险等产品，适合锁定长期收益，穿越利率下行周期。
风险偏好较低者：以增额终身寿险作为基本盘，锁定确定收益；适当配置分红险博取额外收益。
有一定风险承受能力者：可提高分红险配置比例，同时关注“固收+”产品和红利资产。
年轻投资者：可借鉴“新三金”思路（货币基金+债券基金+黄金基金），构建适合自己的资产组合。
五、选购保险的四大避坑指南
1. 警惕“存款变保险”的销售误导
监管部门提示，消费者选购时应仔细阅读合同条款，重点关注现金价值表、缴费方式、免责条款等关键信息，利用15天犹豫期充分评估产品适配性。建议通过正规渠道购买，核实销售人员资质，避免“存款变保险”等销售误导。
2. 理解“分红不确定性”
多位业内人士指出，分红险的红利分配取决于保险公司实际经营和投资表现，具有不确定性，将演示收益作为确定收益进行宣传，容易引发理解偏差。即便是保险公司自身，也无法保证每年分红都能完全实现。
3. 关注退保损失
分红险多为中长期产品，前期退保成本相对较高。业内人士提醒，相关费用结构、退保损失及资金占用周期，均应在购买前充分了解。有银行客户经理强调，与存款产品不同，若客户在三年内赎回保险产品，可能会亏损本金。
4. 不盲目跟风抢购
业内专家表示，年末理财不应盲目跟风，保险理财的核心价值在于长期稳健与风险对冲。消费者需结合年龄、家庭责任、财务状况等因素综合判断，选择与自身需求精准匹配的产品。
结语：从存款思维到资产配置思维
“银保渠道依托银行信任背书与客群基础，承接低风险偏好资金，而分红险以‘确定+浮动’收益模式精准匹配市场对安全与回报的双重诉求，推动行业负债端成本优化与规模扩张，折射出金融体系风险分担功能的深化。”南开大学金融发展研究院院长田利辉如是说。
对外经贸大学保险学院教授王国军也认为，“‘挪储潮’是保险业获得更多保费流量，推动产品服务创新以及推动行业总资产跃升的重要机遇”。
所谓“存款搬家”，本质是在利率市场化背景下，居民和企业基于收益率考量，将资金从银行存款转向理财、基金、保险等资管产品的资产配置调整行为。
当存款利率逐渐丧失财富保值功能，金融素养的提升将成为抵御购买力侵蚀的核心竞争力。从储蓄思维到投资思维，从单一收益到多元配置——在这场存款搬家的大潮中，学会选择适合自己的保险产品，或许就是普通人把握财富机遇的第一步。
在这场资金大迁徙中，有人看到迷茫，有人看到机遇。而你，是否已经为自己的财富找到了新的“压舱石”？
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