从并购重组到集采出清，一场静默的格局重塑正在全球生命科学仪器赛道上演
【国际并购】① Waters×BD：色谱与流式的强强聚变
2026 年 2 月，Waters 正式完成对 BD 生物科学与诊断解决方案的并购整合，液相色谱、质谱与顶尖流式细胞术/单细胞多组学平台在同一屋檐下碰撞融合，三大事业部格局成型。这是上半年全球生命科学仪器领域最大规模的整合事件，也是跨学科平台化竞争逻辑的最强注脚。
【国际并购】② 默克 KGaA 完成收购 JSR 生命科学色谱业务
4 月，德国默克宣布完成对 JSR 生命科学色谱业务的收购，Amsphere Protein A 树脂与先进层析技术并入旗下，进一步强化单抗与生物药工艺纯化的全球供给能力。上游纯化材料的卡位之战，正在以并购为刀，无声推进。
【国产整合】③ 先导基电全资收购伍丰仪器，切入色谱质谱赛道
2026 年 4 月，先导基电完成对国内液相色谱标杆伍丰仪器 100% 股权收购，正式进入 HPLC/UPLC 及 LC-MS 联用领域。这不仅是一次产品线延伸，更是半导体与医药检测领域自主可控战略的产业落子——国产高端科学仪器的整合时代，已然开幕。
【出海认证】④ 海尔生物医疗：中国品牌海外销售额第一
5 月，海尔生物获 Euromonitor 双认证——全球生命科学实验室设备中国自主品牌销售额第一与海外销售额第一，超低温冰箱在丹麦等市场占据龙头位置，海外收入破 8.43 亿元（+17.94%）。这是国产实验室设备从价格竞争迈向价值竞争的一个标志性节点。
【出海突破】⑤ 谱康医学全光谱流式获欧洲国家级研究所复购
聚光科技旗下谱康医学全光谱流式细胞仪，进入欧洲某国家级免疫学研究所并获追加采购；东南亚市场亦有落地。同期，聚拓生物毛细管电泳仪在越南与刚果（布）用于地贫筛查与药物研发。国产高端仪器获海外科研用户持续复购，是比首次签单更具说服力的认可。
【国产替代】⑥ 层浪生物完成融资，5 激光全光谱流式出口英俄秘鲁
4 月，层浪生物完成数千万融资，其 5 激光全光谱流式细胞仪进入北京生命科学研究所，并相继出口英国、俄罗斯、秘鲁。在美国高参数流式出口管制收紧的背景下，国产替代不再只是口号，而是真实触达顶尖科研场景的商业事实。
【耗材出海】⑦ 赛分科技 Protein A 填料工业纯化收入增长 44.99%
赛分科技 2025 年报披露，工业纯化产品收入 2.72 亿元（+44.99%），自研 Protein A 层析介质对标国际一线，新落地临床 III 期及商业化国产替代项目 29 个，产品进入海内外 MNC 及 Biotech 供应链。高值色谱耗材的出海，正在从样品导入走向规模化商业交付。
【政策驱动】⑧ 新版药典落地 + 进口管制收紧，国产仪器替换潮开启
2025 版《中国药典》全面执行，大幅收紧色谱、质谱、微生物检定合规要求；叠加美 BIS 扩大高参数流式与高分辨质谱出口管制，药企 QC 实验室与 CXO 机构开启存量设备迭代。这场替换潮是合规压力与地缘博弈共同点燃的，国产液相与前处理设备中标占比已显著提升。
【集采影响】⑨ IVD 试剂省际联盟集采降价超 50%，封闭系统加速松动
安徽牵头 25 省联盟集采化学发光试剂，平均降幅 53.9%，进口四大家族弃标部分项目。医院为完成集采量，引入可运行国产试剂的国产化学发光仪——试剂开路、设备跟进的逻辑正在加速兑现，国产检验仪器与配套耗材大规模进入三甲医院的门，正被缓缓推开。
【合规趋严】⑩ NMPA 将 IVD 关键原料纳入动态监管，行业出清加速
6 月，NMPA 连发公告，将体外诊断试剂分类目录纳入医疗器械分类目录统一动态调整，IVD 核心生化原料若作为试剂组分将按规纳入监管。这意味着行业门槛整体抬升，低质分装贸易商面临出清压力，规范化头部厂商的竞争优势将进一步固化。
【收尾】尾声
并购在重新划定边界，出海在验证成色，政策在加速淘汰。2026 年上半年的实验室仪器耗材赛道，表面是十条独立新闻，骨子里是同一个命题：谁有资格在下一轮全球生命科学供应链中占据一席之地。这场竞争，远未结束。
