1972年，一个年轻人走进了山西石英玻璃制品厂的车间，开始学习一门叫做”灯工”的手艺。
彼时的中国，半导体产业尚在萌芽，石英制品还只是一种普通的工业材料。没有人会想到，五十多年后，这个年轻人会带领一家企业，成为中国半导体石英制品领域的探路者。
这个人叫张忠恕，现任凯德石英（835179.BJ）董事长。
所谓”灯工”，是半导体石英加工行业的一道核心工序。工人需要在高温环境下，凭借娴熟的手艺完成石英玻璃的焊接、成型。这门技术门槛极高，至今仍然依赖技工师傅的经验与手感，无法被机器完全替代。
根据凯德石英招股说明书披露，公司具备的核心技术中，火加工技术有11项，其中手工火加工相关技术7项，占比超过六成。
换句话说，在这个被AI和自动化浪潮席卷的时代，石英制品加工依然是一门”手艺活”。
这恰恰构成了一个有趣的悖论：越是尖端的半导体制造，越离不开最传统的手工技艺。
那么问题来了——一家以”手艺人”为核心竞争力的企业，如何在半导体国产替代的浪潮中，冲击被外资垄断的高端市场？
被卡脖子的12英寸
要理解凯德石英的战略价值，首先需要了解石英制品的”等级制度”。
按照晶圆尺寸划分，半导体用石英制品大致可分为三档：6英寸以下芯片生产线用石英制品属于低端产品，6英寸芯片生产线用石英制品属于中端产品，8英寸及以上芯片生产线用石英制品则属于高端产品。
这个分类看似简单，背后却是天壤之别的技术鸿沟。
4、6英寸等中低端产品，图纸加工难度相对较小，产品的优劣主要取决于品质的稳定性，国内厂商之间的技术差别不大，竞争较为激烈。而8英寸、12英寸等高端石英制品的门槛则极高——目前这一市场的绝大部分份额，被德国贺利氏、美国应用材料等国际巨头把持。
为什么尺寸越大越难做？
石英玻璃的加工需要在高温下完成焊接、抛光、退火等复杂工序。尺寸越大，对加工精度、材料均匀性、热应力控制的要求就呈几何级数增长。一块12英寸的石英晶舟，任何细微的瑕疵都可能导致整批晶圆报废，损失动辄数百万元。
截至目前，我国大部分石英制造厂家仍然集中在中低端产品领域，具备8-12英寸高端石英制品批量生产能力的企业屈指可数。
在半导体行业，技术过关只是第一步，更难的是客户认证。
半导体设备商和晶圆厂对供应商的筛选极为严苛。以业内知名的TEL（东京电子）认证为例，其流程包括资质初审、原料准备、现场改造、样品试制、产品送样、检测及现场审核等多个环节，整个周期往往需要2-3年甚至更长时间。
目前全球仅有6家石英材料公司获得TEL认证。
这意味着什么？即便一家企业具备了生产高端石英制品的技术能力，如果没有通过主流设备商的认证，也无法进入主流供应链体系，只能在市场边缘徘徊。
认证壁垒，是比技术壁垒更隐蔽、更持久的护城河。
凯德石英的12英寸攻坚
2020年，一条不太起眼的新闻出现在行业媒体上：凯德石英成为国内第一家通过中芯国际12英寸核心零部件石英晶舟认证的内资企业。
这个”第一”的分量，只有业内人士才能体会。
中芯国际是中国大陆规模最大、技术最先进的集成电路晶圆代工企业。通过其12英寸产品认证，意味着凯德石英的技术水平得到了国内顶级晶圆厂的背书，可以正式进入其合格供应商名录。
更重要的是，这打破了一个长期存在的”魔咒”——核心半导体12英寸晶圆制造高温区石英制品，国产化率此前接近空白。
凯德石英是如何做到的？
根据公开信息，公司已掌握多项大尺寸石英加工环节中的焊接、抛光、退火控制等核心技术，并申请了多项发明专利。截至目前，公司共取得近60项专利技术，其中发明专利13项，全部为自主研发。
2023年7月，凯德石英入选第五批国家级专精特新”小巨人”企业名单，成为细分领域的隐形冠军。
通过认证只是起点，真正的考验在于能否实现规模化供货。
半导体行业有一个典型的渗透路径：认证→小批量试用→稳定供货→放量增长。每一个阶段都是一道关卡，需要企业用产品质量和交付能力去验证。
从最新披露的数据来看，凯德石英正处于从”小批量”向”放量”跃迁的关键时期。2025年上半年，公司半导体集成电路芯片用石英产品实现收入约1.50亿元，较上年同期增长24.33%。半导体业务收入占比达到95.15%，已成为绝对主力。与此同时，12英寸半导体业务收入增速较快，认证产品范围持续扩大，公司已与中芯国际建立正式订单关系，高端产品订单有望逐步增加。
值得注意的是，凯德石英的下游客户正处于高速增长期。2025年上半年，北方华创营收161.42亿元，同比增长29.51%；中芯国际营收323.48亿元，同比增长23.14%。下游的繁荣，为上游石英制品厂商提供了充足的市场空间。
公司在最新的业绩说明会上表示：随着越来越多半导体高端石英制品通过下游客户认证，12英寸半导体石英制品的订单将会逐步放量。
为了承接即将到来的订单增长，凯德石英近年来密集布局产能，形成了”一母三子”的业务格局。
母公司凯德石英作为主力生产基地，主要生产火加工半导体石英制品，目前产能已趋于饱和。子公司凯芯新材料是高端产业化项目的实施主体，主要生产8-12英寸高端石英制品，2025年上半年实现收入2326万元，同比增长203.88%，目前处于产能爬坡期。子公司凯德芯贝定位为冷加工生产基地，主要生产冷加工石英制品，2025年上半年实现收入4314万元，在稳定运营的同时正在推进扩产项目。子公司凯美石英则聚焦上游原材料领域，主要生产大口径石英玻璃管和高纯石英砂，2025年上半年实现收入1415万元，一期项目已经投产。
这个布局有几个看点。
第一，火加工与冷加工分工明确。 母公司凯德石英专注火加工产品，子公司凯德芯贝专注冷加工产品，两者产能运行较为饱和，形成互补。
第二，向上游延伸，构建供应链自主能力。 凯美石英是公司与通美晶体共同投资设立的合资公司，专注于半导体及集成电路用大口径高品质石英玻璃管和高纯石英砂的生产。这一布局的战略意义在于——减少对外资高纯石英砂的依赖，增强供应链的自主性和稳定性。
当前，国内半导体用高纯石英砂的进口依赖度约为90%。在外部环境日趋复杂的背景下，原材料的自主可控愈发重要。
第三，高端产能正在爬坡。 凯芯新材料2025年上半年收入同比增长超过200%，凯德芯贝的半导体精密配件研发生产基地项目预计2025年投产，凯美石英一期已投产且产能逐步释放。
多个增量同时落地，为未来2-3年的业绩增长埋下了伏笔。
凯德石英的”双轨制”
在自动化浪潮席卷制造业的今天，凯德石英的核心竞争力却依然建立在”人”的基础上。
灯工，是石英玻璃加工的灵魂工序。工人需要在喷灯产生的高温中，凭借手感和经验完成玻璃的软化、焊接、成型。
温度的控制、力度的把握、节奏的掌控，都无法用参数来量化，只能通过长年累月的练习才能掌握。
做灯工需要的焊接技术门槛高，又要在高温下作业，现在有这门手艺的工人非常稀缺。
这构成了一道天然的护城河——即便竞争对手有资金、有设备，如果没有足够数量的熟练灯工，也无法快速扩大产能。
凯德石英的优势之一，正是在过去20多年中培养了一批优秀的技术人才。根据公司年报，研发人员67人，占员工总数的15.06%。这些人中，相当一部分是拥有多年经验的资深灯工。
技术人才的稀缺，使得人才保留成为石英制品企业的核心命题。
2024年年初，凯德石英启动实施了核心员工股权激励计划，将员工利益与公司发展深度绑定。2025年，公司又对股权激励计划进行了调整和补充。
从财务数据来看，股权激励费用的支付对短期利润产生了一定影响——2025年上半年归母净利润1727.49万元，较上年同期减少12.36%。但从长期视角看，这是为了锁定核心人才的必要投入。
在一个依赖”手艺人”的行业里，人才的稳定性，就是业务的稳定性。
国产替代的窗口期
2025年以来，中美科技博弈持续升级。
仅2025年4月至5月，美国就在AI芯片、EDA、半导体设备等多个关键领域对华密集出台限制政策。关税方面，美国对中国商品的额外关税一度提高至145%的极端水平。
在这样的背景下，半导体产业链的自主可控，已从”锦上添花”变成了”生死存亡”。
石英制品作为芯片制造的关键耗材，同样面临国产替代的迫切需求。数据显示，每生产1亿美元的电子信息产品，平均需要消耗价值50万美元的高纯石英材料；国内半导体用高纯石英砂需求量约1.5万吨，进口依赖度约90%；全球石英玻璃制品终端市场应用中，半导体市场石英制品占比65%。
高依赖度意味着高风险，也意味着巨大的替代空间。
国产替代不仅是政策导向，更有实实在在的市场需求支撑。
根据WSTS（世界半导体贸易统计协会）预测，2025年全球半导体市场规模将达到7009亿美元，同比增长11.2%。
中国作为全球最大的半导体消费市场，正在形成庞大的本土供应链需求。
中国半导体设备销售量已连续多年位居全球第一。2024年，中国大陆集成电路装备销售额达到491亿美元，继续位居全球首位。根据SEMI数据，2025年全球硅晶圆出货量预计同比增长10%。
下游的繁荣，正在向上游传导。凯德石英的主要客户北方华创2024年收入220.79亿元，同比增长50.32%；中芯国际在最近的业绩说明会上表示，产能依旧处于供不应求状态。
当下游客户产能持续扩张时，对上游石英制品的需求必然水涨船高。
从凯德石英的财务数据来看，国产替代的红利已经开始兑现。
2024年，公司实现营业收入3.06亿元；2025年上半年，公司实现营业收入1.58亿元，同比增长0.57%。其中半导体业务表现尤为亮眼：2024年半导体集成电路芯片用石英产品实现收入2.37亿元，2025年上半年实现收入1.50亿元，同比增长24.33%。半导体业务收入占比从2024年的77.41%提升至2025年上半年的95.15%，提升了17.74个百分点。毛利率方面，2025年上半年半导体业务毛利率为45.10%，高于行业平均水平约18个百分点。
几个数据值得关注。
第一，半导体业务收入占比已达95%，“去光伏化”基本完成。 公司的业务重心已经从早期的”半导体+光伏”双轮驱动，转向半导体主导。这意味着公司的成长性将更多与半导体周期挂钩，而非受光伏行业波动拖累。
第二，毛利率显著高于行业平均水平。 2025年三季度，凯德石英毛利率为43.82%，高于行业平均25.67%约18个百分点。较高的毛利率，反映出公司产品的差异化竞争力。
第三，半导体业务增速远高于整体。 在整体营收微增的情况下，半导体业务收入同比增长24.33%，显示出核心业务的强劲动能。
慢功夫与快时代
1972年到2025年，五十三年。
一个年轻人从车间学徒成长为上市公司董事长，一家石英制品企业从中低端市场走向12英寸高端领域。这个故事的底色，是”慢功夫”——技术的积累需要时间，人才的培养需要时间，客户的信任也需要时间。
但这个故事发生的时代，却是一个”快时代”——半导体行业日新月异，国产替代风起云涌，外部环境瞬息万变。
某种程度上，凯德石英的探索代表了一种可能性：在依赖精密制造的细分领域，“匠人精神”不仅没有过时，反而可能成为难以复制的核心竞争力。
当然，机遇与挑战并存。12英寸产品能否真正放量？产能爬坡期能否顺利度过？TEL等国际认证能否取得突破？这些问题的答案，需要时间来检验。
公司在2025年初的新年寄语中提到：凯德石英未来的目标，是致力于打造具有国际影响力的民族石英企业品牌。
从中芯国际的12英寸认证，到三大子公司的产能布局，再到高纯石英砂的上游延伸——每一步都在为这个目标铺路。
五十年磨一剑。这把剑能否在国产替代的大潮中锋芒毕露，值得持续关注。
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