近日，一条最严银行理财新规即将发布的消息在网站和朋友圈不胫而走。新规的实施将使得银行理财产品投资范围缩窄，获取高收益项目的空间也更小。而另一端“7·18”互金指导意见出台后，P2P网贷行业成为了理财的话题王，陆金所、人人贷等第一梯队平台备受关注。但与热钱滚滚涌入形成鲜明对比的是，今年上半年网贷行业综合收益率持续下降。根据网贷之家的数据，前6个月，综合收益率分别为12.18%、11.86%、11.63%、11.24%、10.96%与10.38%。其中多数平台都降息1至2次，降息幅度在1至2个百分点之间，降息成为了P2P平台的主旋律。面对新规即将下台，降息成为“新常态”的“非常时期”，理财平台和普通老百姓又该何去何从？
以《P2P网贷行业2016年6月月报》数据为例，数据显示，如今低息平台占比持续上升。综合收益率介于8%-12%的平台占比为41.15%，占比环比上升了2.06个百分点；综合收益率在8%以下的平台占比为8.64%，占比环比上升了1.15个百分点。如果细细分析就会发现，收益率下调实际是收益合理化的表现，这既是理财市场的大趋势，也是多重因素共同作用的结果。
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当下中国的经济走势呈“L”型发展且正处在L型的左侧已成为行业人士的共识。脑洞大开的网友还演绎出“L”型走势的四种写法，如：“逐级下台阶”式、“躺着的L”式、“断崖下跌”式和“深不见底”式。但不管是哪种“L”，中国经济运行不会是“U”型，更不是“V”型；这就意味着中国经济既不会大起大落，也不会断崖式下跌，更不会深不见底，而是柔和地完成经济下行，并在底部波浪式夯实基础，最终步入新的发展状态。在这样的经济形势下，企业扩大再生产意愿会有所降低，融资需求也会减少;再加上全球相继掀起降息浪潮，我国央行多次降准降息，以增加市场流动性，于是整个理财市场收益下行成为“新常态”，以余额宝为例：7天年化收益从刚推出时的年化7%左右到双降后已经下调至2.36%左右，P2P自然不会例外。
央行降息降准后，受益的不仅是股市，P2P理财平台也将获得利好，因为比如宝宝类理财产品收益的不断下调必定会导致资金外流，从而刺激消费或者带动其他理财产品的销售，而P2P理财项目期限相对固定，且收益不像货币基金那样受市场和政策影响随时产生波动，因此，双降政策对P2P理财的收益不会有太大影响。只是货币政策宽松导致利率下降，借贷成本也随之降低。对于P2P平台来说，资产端的借贷成本下降，资金端的收益率自然也会小幅下调。
一方面，银行理财新规将预示着包括P2P在内的理财将面临更为严格的监管；另一方面，全国范围内的互联网金融领域专项整治活动正式拉开序幕，“合规调整，稳健发展”成为行业主旋律，所有理财产品都在自查自检，积极建设合规体系。
尤其是P2P行业，在之前爆发几起较大的恶性负面事件后，P2P问题平台数量居高不下，监管层整治势在必行，而整体收益率下降成为顺应行业监管潮流的必然举措。
最后，响铃仍想啰嗦一句：投资风险不可能完全避免，投资者需要在风险和收益之间找准平衡，只有那些建立了正确的投资理念，掌握了完善投资技巧并善于利用第三方平台提供的资源和信息的投资者，才可能在投资收益率普遍下滑的市场环境下坐享安全与收益。而各类平台与投资者更是“同生共死”，需慎行。
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