众说｜“美饿”之争的前世今生

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据知情人士透露，阿里巴巴集团及其旗下的蚂蚁金服计划向饿了么投资10亿美元。

经过初步估值，饿了么市值55亿美元到60亿美元。阿里巴巴此举旨在帮助其与竞争对手美团抗衡。美团的背后支持者为阿里巴巴劲敌腾讯。

2017年美团营业额将达到预计的1万1千亿美元。阿里巴巴向饿了么的此项投资只是风险资本向涌入中国的缩影：美国风投数据公司CB Insights数据显示，2017年第一季度创业投资猛涨40%至60亿美元。

在全球快递送餐服务公司还在苦苦挣扎时，中国的两大互联网公司看到了快递送餐服务的强大市场需求正是推广其线上支付服务的绝佳机会。此前阿里巴巴就是饿了么最大的股东了。

腾讯公司执行董事刘炽平在5月的一次财报会上对记者说：“目前腾讯正在餐饮业全面推广微信支付。”虽然腾讯在餐饮业支付市场中已经落败，但它仍在大力投资试图重回竞争前线。

饿了么发言人拒绝对此事进行评论，阿里巴巴和蚂蚁金服也不予置评。

1月28日，张旭豪特地跑到北京，在距离美团网总部不远的798，宣布饿了么成功融资3.5亿美元，“我们在半年之内，估值发生了‘里程碑’式的剧变。”他说。面对吃惊的眼神，他还意犹未尽地补充道：“我们的目标是千亿美元市值的公司。”

2014年下半年，O2O领域频现巨额融资。巨头的进入和融资让O2O创业从机会遍地，进入了下半场，也就是决胜负的阶段。出行和外卖是这场O2O大战的起点。目前，外卖已经加速进入了“下半场”：比拼的是深耕细作、现金为王和线下运营。

“就跟2014年的打车一样，外卖将是2015年上半年资本最集中、砸钱最凶猛、竞争最激烈的行业。”一名外卖网站高管对《中国企业家》说。

张旭豪称，饿了么就是要做餐饮领域的淘宝。想成为“餐饮界”马云的肯定不止他一个，饿了么宣布融资前，美团已确认融资7亿美元，外卖也是他们重要的火力场。

在手机行业，有一个流传甚广的故事：雷军本来打算投资黄章做手机，结果以投资人身份接触黄章，把手机的核心技术与机密都了解清楚之后，雷军自己创办了小米并大大反超了魅族。于是小米和魅族成为手机行业两大著名的“冤家”。当然，在雷军口中，这就是另外一个故事了。

同样的故事也发生在美团和饿了么之间。

“我们并不是一开始就做外卖的，第一想法是要收购他们。”美团网负责外卖业务的副总裁王慧文对《中国企业家》表示。2013年7月，王慧文去了上海，跟“饿了么”两个创始人张旭豪和康嘉见了一面，谈到了“收购”。结果“饿了么”很干脆地拒绝了，“他们还是有敲钟梦想的。”王慧文笑着说。

眼看“收购”不成，美团退而求其次想到了投资。“当时他们的价格还不那么高，估值5000万美元，想让我们投1000万美元。”

但有意思的是，时至今日，当《中国企业家》向“饿了么”创始人张旭豪求证这个故事时，张却轻描淡写，“没有的事，当年只是吃饭时随口提起，没有人当真。我们还想收购美团呢。”他转过头来，特意强调了一下“收购”两个字。

尽管双方说辞不一，但两家公司确实从当初互具善意，迅速发展到狭路相逢、你死我活。既然不能收购和入股，美团干脆自己来做。

美团不能接受“外卖”阵地被别人占领的理由正如王兴所说—在互联网上高频带动低频是一件比较自然的事情，所以美团会优先把大众高频的事情做好。尤其是外卖，这是一个很高频的事情。用王慧文的话说，“这个方向太TMD激动人心了。”

2013年11月，美团外卖上线，至2014年11月9日美团外卖日订单超过100万单，而王兴认为外卖市场还有更大空间，“中国有13亿人，每天3顿饭就有40亿顿饭，他要么在家吃，要么送上门来。即使10%的比例就是4亿次。”按照平均客单价30元，也就是120亿元的市场规模，何况其中还有数十亿次的支付场景，这是一个天然形成闭环的商业生态。美团不可能坐视这么重要的一块市场落入他人之手。

从“团购”开始切入的美团，和切入垂直领域“外卖”的“饿了么”，终于站在了一个巨大阵地的两端，用当下时髦的概念来说，就是“O2O”（Online to Offline），“互联网属于天派，物流属于地派，线上的生意是互联网公司的强项，但是到了线下，拼的就是运营、执行力和控制力，这是绝大多数互联网公司的软肋。”供应链管理研究专家、O2O资深观察人士黄刚对《中国企业家》表示，目前做外卖的公司里面，没有几个人是做物流出身的，这将会成为极大的短板。

王慧文跟随王兴三次创业，目睹了互联网从社交到团购再到O2O的风口转换，他总结王兴之前的“校内网”创业，是属于“长板制胜”，而到了团购，则是“短板制败”。社交产品只要有人抓住一个关键点做透，产品就起来了，但在商业产品里面是“短板制败”的，“你要把好多的要素做好，才能让一个用户满意，所以你必须组建一个非常完整的团队，每个部分都有人把关，有人在负责，而且基本靠谱。”

如果要比较美团和饿了么的打法，美团更像孤军奋战的勇士，而饿了么则善于联合“八国联军”。美团至今没有投资任何一家O2O领域公司，包括外卖，也没有联合过其它互联网巨头（阿里的投资更像是纯粹的财务投资），而饿了么则联合大众点评、京东甚至腾讯，在信息、支付、流量各个层面都有合作。

双方的火药味也烧到了“融资新闻”上：2015年1月初，美团晒出了美团外卖的成绩单：日订单最高突破150万单，目前在高校市场份额接近70%。而饿了么在几乎同一时间传出“融资10亿美元”新闻，这一数字让业内人士大跌眼镜，“数错零了。”第一时间接受《中国企业家》专访时，王慧文干脆利落地判定为“假消息”。在他看来，这种“公关之战”背后的根本，其实是“人心”。“传闻的10亿美元和真实融资额之间差距巨大，在我们看来是一种不自信的特征。”

为什么只有美团和饿了么两家公司打的凶猛？主要是因为规模。“饿了么”宣布已覆盖250个城市，日均订单150万，以及60%的市场份额，团队人数已超过5000人。“美团外卖”则以后发制人的攻势拿下了二三线城市的外卖市场，其它竞争对手“百度外卖”、“淘点点”、“到家美食会”在规模和覆盖城市上均落后于这两大玩家。

国内外卖O2O行业主要分为两种运营模式，即以提供信息和IT整合系统的“轻模式”，和提供物流配送平台的“重模式”。

从用户体验来看，后者比前者自然要好很多。随着行业逐渐发展，上述模式的划分界限正变得模糊。据“饿了么”配送团队负责人表示，“饿了么”已经组建了1000人的配送团队，覆盖了北京和上海两个城市，“到2016年，我希望在每一个十字路口都能够看到饿了么的配送员，我们将成为这个城市最后一公里的毛细血管。”张旭豪如此形容。

而美团外卖则迄今为止还未组建配送团队。王慧文对这个问题并不在意，“时代需要你是什么样子，你就把自己变成什么样子，否则社会就会把你淘汰，就像诺基亚一样，轻和重在我看来每隔几年就会切换一次。”王慧文认为，不要迷恋模式这个东西，需要重就重，当年阿里非要建轻模式，结果导致京东做起来了。

“如果把自建物流看成一个单独的项目，饿了么融资的3.5亿也就是刚刚过了天使轮进入A轮阶段。”上述饿了么前高管表示。他认为美团的7亿美元融资，“如果花一半在外卖上，也是不够烧的。”随着资本不断加码，原本做“轻模式”的公司都会变“重”，“最多不超过半年，你可能会看到美团和饿了么下一轮融资的消息。”

对另外两个入局者腾讯和京东来说，“饿了么”这样的外卖平台更多意义在于对自身业务的补充。“我觉得入口已经不流行了，这是几年前的东西，今天讲的是场景。比如2014年跟腾讯的合作，白领熟人之间集体订餐的问题，现在每天大概有1000多个微信群用饿了么进行订餐，这就是解决了一些问题。未来像这样类型的场景会越来越多。”张旭豪对《中国企业家》表示。显而易见，对于腾讯而言，看中的是移动支付场景，而对京东来说，则是将现有的物流配送和外卖融合的空间。

张旭豪透露，2015年饿了么的战略是“拿高校，拿白领，自配送”。除了在“高校”和“白领”市场联合腾讯、京东与美团一决生死，还将搭建以自有物流培训为核心，社会化物流为辅助的智能化物流平台。“当我们有了合作伙伴的流量，有了自有的流量，有了我们的物流，有了我们的支付场景，当它成为一定规模以后，我们将会成为这样一个三位一体的综合性平台，其实这就是一个O2O平台的雏形。”

王慧文则表示现在谈成败为时过早，打车之战一年就结束了，但外卖的战争才刚刚开始，“外卖这场仗更复杂、更困难也更漫长，最后你能不能活下来，而且活的有尊严，才是成功。”

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