【核心提示】随着国储拍卖持续供应市场，稻米市场区域供需偏紧格局将有所缓解，后期行情将得到修复，逐步回归理性。长期看，稻米市场基本面不变，普通稻米逐步滞涨企稳，优质优价格局将进一步凸显。
4月17日，国储中晚稻首拍入市，由于竞价激烈，拍卖持续进行9个小时，整体成交情况较好，部分区域粳稻成交率达到100%，溢价成交情况比较明显，侧面反映出区域原粮紧缺情况。
随着国储中晚稻拍卖常态化进行，同时各级地方储备稻谷陆续轮出，预计后期稻谷市场供应将稳步增加，稻米价格有望逐渐回落。
从4月17日开始，2020年国储中晚稻拍卖正式拉开序幕。虽然拍卖底价与上年持平，但由于前期部分区域居民恐慌性采购导致区域原粮紧缺，终于通过拍卖市场得到有效的释放，成交量和成交价双双走高。
据统计，4月17日共计投放2014年至2018年产稻谷215.9万吨，实际成交75.1万吨，成交率34.8%，成交均价2236元/吨。
分品种看，早籼稻投放34.6万吨，实际成交4.2万吨，成交率12.1%；中晚籼稻投放120.1万吨，实际成交44.5万吨，成交率37.1%；粳稻投放61.3万吨，实际成交26.4万吨，成交率43%。
整体看，中晚稻依旧是稻谷拍卖市场成交主力，市场需求整体偏好。
分年份看，2014年至2016年产稻谷投放132.7万吨，实际成交69.4万吨，成交率52.3%，由于性价比较高，是本次拍卖成交的主力；2017年至2018年产稻谷投放83.3万吨，实际成交5.7万吨，成交率6.8%。
分区域看，江苏省粳稻拍卖溢价程度较高，黑龙江、安徽、湖南、江西等省份2014年至2015年产稻谷均有全部成交的情况，侧面反映出市场对低价陈稻的需求仍较旺盛。
每年的4、5月份，上一年的国储收购结束，新一年的稻谷尚未生产，稻谷市场原粮供应主要依赖国储拍卖及各级地方储备轮换，国储拍卖行情往往成为指导市场价格的风向标。
今年国储拍卖底价平稳，中晚稻投放时间提前了1个多月，反映出政府的调控策略越来越贴近市场。一方面有助于缓解缺粮地区的原粮供应问题，保障供应，稳定粮价；另一方面，稻谷市场去库存的长期策略不变，中晚稻提前入市拍卖，也有助于契合市场机遇，加快稻谷市场去库存。
截至4月17日，2020年国储稻谷累计投放1653万吨，成交143万吨，平均成交率8.7%，与上年同期相比，稻谷成交量增加136万吨，增幅高达19.43倍。国家粮食交易中心公告称，4月24日计划拍卖最低收购价稻谷约211万吨，较前一周减少6万吨，主要包括早籼稻31万吨、中晚籼稻120万吨、粳稻60万吨。从投放年份上看，2014年至2016年产稻谷131万吨，2017年至2018年产稻谷80万吨。后期需重点关注国储稻谷的投放分布情况及拍卖底价调整情况。
本周随着餐饮行业逐渐复苏、各地学校陆续释放复学信号，终端大米集团性消费量或将有所增加，带动大米走货转好，但随着政策性中晚稻大量投放市场，局部地区缺粮现象将会有所缓解，整体稻米价格或趋于稳定。
粳稻市场：东北地区托市收购于3月末结束后，主要产区黑龙江省基层余粮见底，市场优质粮源偏少支持价格反弹。与此同时，随着国内疫情形势转好，企业复工复产逐渐增多，初中、高中学校陆续开学，集团性大米消费稳步增加，导致部分区域粳稻米价格稳步上涨。黑龙江虽然自4月初已经启动了最低收购价稻谷试点轮换竞价销售，但由于投放量有限，且起拍价定的比较高，最终成交情况一般。苏皖产区中晚稻托市收购于1月末结束，最近一段时间由于区域粮源下降较快，短期供应减少，加之居民抢购大米风潮，导致稻米涨价幅度较大。从4月中旬开始，地方储备稻谷陆续入市，一定程度上减缓了原粮供应紧张情况。据监测，截至4月17日，黑龙江省内圆粒粳稻收购价：佳木斯地区2540元/吨，与上周持平，齐齐哈尔地区2800元/吨，上涨100元/吨；圆粒粳米出厂价：佳木斯地区3900元/吨，齐齐哈尔地区4200元/吨，均与上周持平。从4月17日开始，国储粳稻入市拍卖，预计后期随着原粮供应进一步增加，粳稻米供应宽松局面进一步缓解，后期价格或将逐步企稳。
籼稻市场：随着短期下游大米走货量增加，产区原粮进一步减少，推动籼稻米价格整体上涨。据监测，截至4月17日，陈早稻出库价：湖南益阳2400元/吨，较上周上涨80元/吨；江西南昌2170元/吨，上涨80元/吨。陈晚籼稻出库价：湖南长沙2320元/吨，较上周上涨100元/吨；江西宜春2230元/吨，上涨80元/吨；湖北荆州2300元/吨，上涨120元/吨；广东清远2180元/吨，上涨60元/吨。晚籼米批发价：江西南昌3550元/吨，较上周上涨20元/吨；福建福州3950元/吨，上涨60元/吨。广州地区越南504米批发价6000元/吨，较上周上涨200元/吨。
近期，随着全球新冠肺炎疫情有所好转，粮食市场抢购情绪有所缓解，东南亚大米主要出口国出口政策也有所缓和，越南重启大米出口，允许4月份出口大米40万吨；印度政府采取措施解决了封锁情况下的运输及包装问题，开始出口大米、肉类等主要农产品。除此之外，泰国稻米产区出现降雨，缓解旱情，稻米减产预期减弱。
诸多因素叠加，使得近期东南亚大米出口报价稳中下滑。据监测，截至4月20日，泰国破碎率5%大米FOB报价为534美元/吨，较上周下跌30美元/吨；巴基斯坦破碎率5%大米FOB报价为440美元/吨，持平；越南破碎率5%大米FOB报价为470美元/吨，前一周无报价。
国际大米涨价热度下降，对国内大米市场的情绪传导也逐渐弱化，居民购买大米更加理性适度，投资市场炒作大米的热情也逐渐下降，最终大米市场将回归基本面走势。
进入4月中旬，我国稻谷生产从南到北陆续展开，最南端海南地区的早稻已接近成熟收获，最北端东北地区的一季稻刚刚开始播种育秧。农业农村部最新农情调度显示，全国早稻播插超过七成，中稻育秧过三成。截至4月20日，受气象条件影响，江淮、江汉、江南双季早稻处于播种出苗至三叶期，华南大部处于返青至分蘖期，海南东南部已孕穗抽穗至乳熟。全国早稻一、二类苗占比分别为13%和84%，一类苗较上周减少2个百分点，二类苗增加2个百分点。陕南、福建、西南等地一季稻处于播种出苗至三叶期，云南、重庆局部地区已经移栽分蘖；东北地区和江汉一季稻开始播种育秧。
（原文刊登于2020年4月21日粮油市场报A03版）
文章来源 | 粮油市场报
作者 | 特约分析师徐彦
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