【上海车展观察3】自动驾驶是不是扯淡？王传福VS余承东观点大PK
1.自动驾驶是分层的，发展曲折 2.消费者对车的需求是分层的，自动驾驶是锦上添花 3.自动驾驶是“兵家必争之地”，比亚迪一直在努力
合盛硅业2022年报及2023Q1点评：业绩短期承压，加码硅基新材料
1.2022年度行业景气度下行，业绩符合预期 2.一季度以量补价，环比改善 3.向光伏下游延伸，布局硅基新材料 公司做为国内工业硅和有机硅行业的龙头企业，具有较强规模优势，公司按照一体化布局光伏下游多晶硅、组件和玻璃，预计2023年公司净利润为52亿，对应估值18倍，保持关注。
容百科技2023Q1点评：高镍龙头增速优于行业，看点在于海外及锰铁锂和钠电
1.业绩增速优于行业 2.盈利基本保持稳定，海外进展顺利 3.未来看点在于磷酸锰铁锂和钠电 公司是国内高镍龙头企业，通过韩国基地积极布局海外市场，并加码锰铁锂及钠离子电池等新技术，预计2023年公司净利润为17亿，对应估值17.8倍。
智利锂矿国有化及比亚迪被授予合格锂生产商地位点评：SQM股价为何暴跌19%？
1.智利锂矿国有化并非新消息，仍将多方博弈 2.智利此举是希望将产业和就业留在当地，而不是沦为原材料供应方 3.持续看好中国巨头出海 中国电动车和电池企业竞争优势明显，技术实力雄厚，引领着本次浪潮。宁德时代和福特合作电池厂以及在匈牙利建厂，比亚迪电动车出口多个国家就是典型案例。我们继续看好产业链巨头的出海与合作，并认为领先优势可以持续。
【上海车展观察2】电池企业又发布了哪些黑科技？
1.宁德时代：凝聚态电池 2.中创新航：顶流圆柱电池 3.亿纬锂能：46系大圆柱电池 4.蜂巢能源：龙鳞甲电池和46系圆柱电池 通过上面的分析，我们可以看出电池企业大部分都通过结构创新和材料创新推动续航里程和安全性能的提升，有一部分技术是趋同的。宁德时代在3月24日的调研中称，电池行业还有20倍的增长空间，电池技术的创新才刚开始。
【上海车展观察1】最受关注的6款车型
1.比亚迪海鸥 2.比亚迪仰望U8 3.比亚迪腾势N7 4.蔚来新款ES6 5.小鹏G6 6.极氪X 除了上述车型之外，长安深蓝S7、长城魏牌蓝山、哪吒GT等车型关注度也较高。
宁德时代2023Q1点评：业绩持续高增长，尽显王者风范
1.业绩持续高增长 2.公司具有明显客户及一体化优势 3.储能成为第二增长曲线 公司是全球动力电池市占率第一企业，竞争优势在于：①积极投入各项新电池技术的研发投入；②拥有最优势的客户资源；③稳定的供应链和资源保供；④行业最低的成本。持续看好公司。
双环传动2022年报及2023一季报点评：业绩高增长，RV减速器有望放量
1.新能源齿轮业务带动公司业绩增长 2.客户资源丰富，持续获得定点项目 3.RV减速器有望放量 公司是新能源汽车齿轮龙头，客户资源优质，发展迅速，RV减速器等新产品进展顺利，有望成为第二曲线，值得关注。
天奈科技2022年报及2023一季报点评：碳纳米管龙头，加速布局单臂管
1.碳纳米管龙头，业绩快速增长 2.毛利率保持稳定，研发加码新产品 3.公司客户覆盖主流，积极布局海外 公司是碳纳米管龙头，碳纳米管属于小而美的赛道，壁垒较高，公司技术领先，产品持续迭代，客户资源丰富，值得关注。
杭叉集团2022年报点评：盈利有所改善，看点在于电动化和全球化
1.公司经营稳健，叉车行业有望复苏 2.盈利能力改善，期间费用率保持稳定 3.未来看点在于电动化和全球化 公司是叉车行业两大寡头之一，业绩稳健增长，将受益于叉车电动化、全球化大背景，预计2023年净利润为12.5亿，对应估值约14倍，保持关注。
璞泰来2022年报及2023Q1点评：负极业务高增长，锂电业务平台初显
1.负极业务高速增长，业绩符合预期 2.一季度受负极降价影响业绩增速放缓 3.涂覆膜加速扩张，锂电设备订单充沛 4.锂电业务平台初显，新业务多点开花 公司负极和隔膜涂覆及锂电设备是原有主业，在每个细分领域都具有一定优势，同时积极打造锂电平台化企业，初见成效，预计公司2023年净利润为35亿元，对应估值21倍，保持关注。
天赐材料2022年报及2023Q1点评：业绩符合预期，单位盈利基本触底
1.年报业绩符合预期，锂电池材料业务大幅增长 2.一季报业绩下滑，盈利基本触底 3.磷酸铁将成为新的业务增长点 由于电解液是电池材料中最先降价的，公司在同行业中具有一体化成本优势，在激烈竞争中剩者为王，同时公司积极开拓磷酸铁，材料回收和粘结剂业务，值得长期关注。
德业股份2022年报点评：光储微逆带动业绩高增长，市场结构持续优化
1.光储高景气，带动业绩高增长 2.盈利能力显著提升，产能持续扩张抢占市场 3.研发持续投入，电池包等新产品将贡献增量
亿纬锂能2022年报点评：二线电池翘楚，动力与储能齐舞
1.营收大幅增长，剔除激励后净利润增速超营收 2.毛利率维持稳健，研发加码大圆柱和大铁锂 3.产能拓展及客户开发两不误，构建产业链体系保生产
1.特斯拉全球多地降价，原因何在？2.特斯拉定价策略基于成本第一性考虑，和多数车企不同 3.特斯拉中国定价全球最低，这并非特斯拉的恩赐，而是国产新势力竞争而来 4.后续特斯拉在国内仍有可能降价
奇瑞首发搭载宁德时代钠电池，钠离子电池又行了么？
1.为什么奇瑞首发搭载钠离子电池？2.碳酸锂降价背景下，钠离子电池发展将更加曲折 3.钠离子有其独特应用场景，看好产业巨头布局 在碳酸锂价格下降周期中，只有拥有战略目的协同的产业链巨头才有决心推进相关研发和投资落地，也只有具有相应场景的巨头才可能落地，就如同2018-2020年磷酸铁锂处于下行周期中，比亚迪依然坚持研发，拿出刀片电池的例子。所以我们更看好宁德时代和比亚迪等产业巨头在钠离子电池的布局。
【碳酸锂】15-20万是今年底部么？
本文尝试回答下列问题：1.碳酸锂价格跌幅超出所有人预期，原因何在？2.碳酸锂下降是好事还是坏事？——碳酸锂下跌的三重财务影响 3.碳酸锂后续会怎么走？——15-20万可能就是今年底部
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