2024美股AI应用研究(下): 埃森哲/Upwork/Cloudflare - 产品功能、产品定价、竞品分析和商业模式
我们在上一篇文章重点提到2023年AI应用主要受到的制约因素将在2024年得到缓解，本文笔者从产品功能、产品定价、竞品对比和商业模式几个角度重点梳理值得关注的AI应用美股Duolingo (DUOL)，Adobe (ADBE), Unity (U), Accenture (ACN), Upwork (UPWK), Cloudflare (NET)，得出以下结论。
1. C端应用目前存在同质化竞争严重的问题，付费应用的产品功能仍需提升。同一类功能市场上有多个应用，免费应用能实现大部分付费应用的功能，导致用户付费意愿较低。随着硬件资源短缺改善和算力平价，产品功能升级带来用户体验改善，有望提升用户付费意愿。
2. B端对于采用AI能力保持积极态度，全面部署AI需要企业实现高度数字化。全球范围来看，大部分企业的数字化程度较低，云上的工作负载占比不高。我们认为生成式AI会推动新一轮的企业数字化，包括云迁移、打造数字核心等。
3. B端用户对合规和安全有较高要求。训练数据合法且生成结果具有版权的应用建立竞争壁垒。安全服务供应商持续收益于旺盛的AI需求。
4. 生成式AI已经运用在各个行业，生成式AI能够有效胜任客服类工作，在提升客户体验和运营效率方面有积极贡献。由于技术限制和功能的不完善，目前还难以完全应用在游戏创作
5. AI类应用持续火爆，但股价尚未反应增长的原因是应用商业化的可见性还不够明朗。目前AI应用变现还处于早期，部分B端C端应用推出了订阅方案，但由于功能尚不完善或用户体验需要提升，应用的付费率还需要时间验证。
本文仅供参考，不构成投资建议
2024美股AI应用研究(上): 多邻国/Adobe/Unity - 产品功能、产品定价、竞品分析和商业模式
我们在上一篇文章重点提到2023年AI应用主要受到的制约因素将在2024年得到缓解，本文笔者从产品功能、产品定价、竞品对比和商业模式几个角度重点梳理值得关注的AI应用美股Duolingo (DUOL)，Adobe (ADBE), Unity (U), Accenture (ACN), Upwork (UPWK), Cloudflare (NET)，得出以下结论。
1. C端应用目前存在同质化竞争严重的问题，付费应用的产品功能仍需提升。同一类功能市场上有多个应用，免费应用能实现大部分付费应用的功能，导致用户付费意愿较低。随着硬件资源短缺改善和算力平价，产品功能升级带来用户体验改善，有望提升用户付费意愿。
2. B端对于采用AI能力保持积极态度，全面部署AI需要企业实现高度数字化。全球范围来看，大部分企业的数字化程度较低，云上的工作负载占比不高。我们认为生成式AI会推动新一轮的企业数字化，包括云迁移、打造数字核心等。
3. B端用户对合规和安全有较高要求。训练数据合法且生成结果具有版权的应用建立竞争壁垒。安全服务供应商持续收益于旺盛的AI需求。
4. 生成式AI已经运用在各个行业，生成式AI能够有效胜任客服类工作，在提升客户体验和运营效率方面有积极贡献。由于技术限制和功能的不完善，目前还难以完全应用在游戏创作
5. AI类应用持续火爆，但股价尚未反应增长的原因是应用商业化的可见性还不够明朗。目前AI应用变现还处于早期，部分B端C端应用推出了订阅方案，但由于功能尚不完善或用户体验需要提升，应用的付费率还需要时间验证。
本文仅供参考，不构成投资建议
2024开工预测2: 博通和谷歌TPU的账怎么算？CoWoS和长期紧缺的大参数模型推理算力
1. 博通CoWoS产能与TPU卡数的对应关系
2. 2024年底谷歌算力供给与2025年谷歌算力需求之间的关系
3. 谷歌AI应用在稳态情况下对应的TPU需求
由于谷歌TPU缺乏公开信息，计算过程中可能需要进行多个假设，因此计算结果可能与实际情况有所出入。本文旨在分享思考过程，而不是结果本身。作者希望以简明的方式，从CoWoS切入，将博通和谷歌TPU相关话题中的主要数据点连接起来，而不是孤立地看待供应链问题。
2024开工预测1: 英伟达 vs. 博通AI Networking收入拆分模型 - ASP、出货量、配比关系和份额预测
笔者估计英伟达在2024年的AI Networking的收入将会是博通的8倍。在PC和手机时代，计算巨头和通信巨头是分开的；但是由于AI的工作负载的特殊性，网络设备与计算设备的高度绑定可能会改变产业格局，本文将从定量的角度分析AI计算龙头英伟达内涵的AI网络业务收入和通信龙头博通的AI网络收入的对比；会看到的两个结论：1）前者是后者的8倍；2）AI网络占数据中心总投资的价值量可能达到20%-30%，高于传统网络的10%；
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