MI300的真实订单有多少? Lisa 4000亿TAM怎么算的? 点评AMD 4Q23业绩
本文选取业绩会里面最有信息量的几段CEO评论来分析。
- MI300面临的真实的竞争格局是什么？
- MI300从供应链看，以及从客户订单的角度看，真实的情况是什么？
- AMD 2027年4000亿美金的TAM是怎么算出来的，对英伟达/AMD意味着什么？
微软2Q24: 稳健的业绩和人工智能驱动的转型，上调Copilot销售预测以反映出超出预期的采用率和低于预期的KA折扣
微软业绩稳健，收入和利润都超出市场预期。之前的AI投资开始见到成果。本季度AI服务为Azure和其他云服务贡献了6%的增长。Github Copilot和M365 Copilot带来了额外的订阅收入。笔者预计M365 Copilot将在2024年和2025年带来总计45亿美元和109亿美元的额外订阅收入。由于第三方合同的延迟交付，FY2Q24的资本支出低于预期。笔者认为微软致力于扩大AI基础设施，以满足不断增长的需求并抓住巨大的市场机遇。
台积电CoWoS产能和HBM订单怎么匹配？三星/美光/海力士的TSV产能; 英伟达的EPS上修空间
笔者的模型预测，高端生成式AI加速器市场将迎来激增，预计2024年出货量将达到600-700万。与2023年相比，这是一个显著的增长，其中英伟达位居榜首，预计达到300万-400万，其次是谷歌TPU预计150万，AMD为50万，其他ASIC为100万（见图表1）。这意味着2024年总HBM cube（或stack）需求为4000万，较2023年同比增长约200%。笔者将此主要归因于以下原因：1)2024年生成式AI加速器出货量更高（2024年为600-700万，2023年为300万）；2)生成式AI推理需要更高的内存容量和带宽，因此2024年每个GPU需要更多的cube（2023年每个GPU有5-6个cube，2024年每个GPU有6-8个cube）。
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