作为东南亚经济增长的核心引擎之一，越南凭借毗邻中国的区位优势、年轻化的人口结构、市场化的改革政策成为全球产业转移和外商投资的热门目的地，更是中企出海布局的核心选择。本文从外商投资视角出发，全面解析越南的地理人口、经济产业、投资政策，为拟投资越南的企业提供全方位参考。
一、越南基础概况：地理、人口与文化底色
1、地理环境：区位优势突出，三大经济圈集聚
越南位于中南半岛东部，北接中国广西、云南，西连老挝、柬埔寨，东临南海，海岸线长约3260公里，国土总面积32.96万平方公里。拥有胡志明港、海防港、岘港等国际深水港，是连接中国与东南亚、太平洋与印度洋的重要物流节点。目前越南最新行政区划有34个，具体划分为28个省和6个直辖市，形成北部河内经济圈、南部胡志明经济圈、中部岘港经济带三大核心发展区域，产业布局各有侧重，为外商投资提供了多元选择。
越南地理位置示意图
2、人口环境：年轻化红利突出，空间高度集聚
根据越南统计局最新数据，2025年越南总人口达1.023亿，迈入亿级人口国家行列，人口结构整体年轻化、劳动参与率较高：15-64岁劳动年龄人口占比超65%，平均年龄约35岁，显著低于中、韩等东亚国家，同年劳动参与率为68.6%，劳动力供给充足。与此同时，越南劳动力素质呈现明显两极分化，基础劳动力成本优势突出，但高端技术与管理人才缺口较大。从空间分布看，越南人口密度区域差异显著，人口高度集中于北部河内都市圈、南部胡志明市都市圈及中部核心港口城市；这些区域劳动力供给充裕、青年占比高、用工成本低、消费潜力大，既适宜布局劳动密集型产业，也能支撑高端制造与现代服务业，与外商投资需求高度契合，是中资及各国企业在越南布局的重点区域。
3、文化环境：东西交融重礼尚，商务行事重层级与关系
越南为多民族国家，共54个民族，主体民族京族占绝大多数，各民族文化多元共生、习俗各异。社会文化深受儒家思想与佛教影响，同时留存法国殖民时期印记，整体崇尚礼仪、重视家庭与集体、讲究人情面子，社会氛围温和包容。在商业活动中，当地普遍重视层级秩序、偏好先建立信任再推进合作，决策节奏偏稳健，沟通风格委婉含蓄。南北商业习惯亦存在差异，北部偏严谨规范，南部更灵活务实。在跨文化合作与商务往来中，需尊重当地习俗与社会层级，注重维护合作方颜面，保持耐心与正式规范的沟通方式，以更好适配本地商业环境。
越南国土人口文化资源情况一览
二、越南经济概况：高速增长下的外资热土
越南自1986年推行革新开放以来，经济保持持续高速增长，尤其是近十年依托全球产业转移实现跨越式发展，成为东南亚经济增长最具活力的经济体之一，2024-2025年经济增速稳居东南亚前列，外商投资成为经济增长的核心驱动力。
1、GDP：增长韧性强劲，总量稳步提升
2025年越南国内生产总值（GDP）达128,470万亿越盾（合5140亿美元），同比增长8.02%；人均GDP约1.255亿越盾（合5026美元），同比增长10.6%。经济增长动力主要来自工业、建筑业和服务业，其中工业和建筑业增长8.95%，服务业增长8.62%。从经济结构看，越南已从农业主导型经济转向工业+服务双主导，2025年农业占比11.6%，工业和建筑业占比37.6%，服务业占比42.7%，产业结构持续优化。
越南2015-2025年按产业划分的GDP结构（单位：万亿越南盾）
数据来源：越南统计局
2、贸易规模：外贸依存度高，出口结构升级
越南是典型的外贸驱动型经济体，其外贸总额远超GDP总量，2025年货物和服务出口额达4746亿美元，同比增长16.9%；进口额达4549亿美元，同比增长19.4%，贸易规模持续扩大。这既是越南作为全球制造业分工体系中的重要加工枢纽的体现，也表现出了其经济增长依赖外生，内生动力不足的特点。
越南2015-2025年进出口走势情况（单位：百万美元）
数据来源：越南统计局
从越南出口主要细分品类来看，可以直观感受到其逐步实现从传统劳动密集型向高科技制造型升级，2025年电子及零部件出口额（不含手机及零部件）达1077亿美元，占比从2021年16%上升至2025年24%，成为越南第一大出口品类；传统的纺织服装与鞋类出口合计638亿美元，虽占比从2021年16%下降至14%，仍是外贸重要支柱。从越南出口伙伴来看，2025年美国仍然是越南出口的第一大贸易伙伴，对其出口贸易额达1531亿美元，在所有出口国家中比重高达33.2%，紧随其后向中国出口704亿美元。
进口方面，越南进口结构与出口高度联动，电子零部件、机械设备是主要进口品类，2025年二者的进口额分别为1506亿美元与610亿美元，占比为35%、14%，为出口加工制造业提供了核心支撑。与美国作为越南第一大出口国不同，越南的第一大进口来源国是中国，其进口额高达1860亿美元，双边贸易呈现“中国输中间品—越南加工出口—欧美市场”的典型供应链格局。
越南2025年进出口情况
数据来源：越南统计局
越南的进出口结构清晰印证了越南在全球产业链中加工组装枢纽的定位，其出口优势高度依赖外部核心零部件、设备的进口支撑，本土产业链配套能力仍显薄弱。中越贸易互补性远大于竞争性，中国凭借完整的制造业体系，成为越南出口加工产业不可或缺的中间品供应方，共同构建起紧密的区域供应链。同时也反映出越南外贸的双重依赖特征——出口市场依赖欧美、生产资料依赖中国，两大环节的变动均会直接影响其外贸稳定性。而这种“中国供原料—越南做加工—欧美卖成品”的模式，也是亚太地区产业链分工细化、区域经济深度融合的典型体现，也让越南成为中美欧供应链衔接的重要节点。
3、外商投资：制造业成核心赛道，规模持续攀升
越南凭借优惠的投资政策、低廉的基础劳动力成本、便利的出口条件，成为全球外商投资（FDI）的重要流入地。2025年越南新设外商直接投资注册资本达384.2亿美元，实际到位资金276.3亿美元；加工制造业为吸收外资最多的行业，实际到位资金228.8亿美元，占实际到位外资总额的82.8%；其次为房地产业，实际到位资金19.3亿美元，占7%。外资主要来自韩国、新加坡、马来西亚、中国等，资金集中流向北宁、西宁、胡志明、同奈等地，形成北部电子制造、南部轻工物流的产业集群。
越南加工制造业占据超八成实际外资，外资流入与出口导向高度绑定，既反映其低成本劳动力、税收优惠与自贸协定带来的出口优势，也凸显越南产业结构仍以组装加工为主、本土配套与高附加值环节薄弱的问题。从外资来源看，韩国、日本、中国台湾及中国大陆等东亚经济体合计占越南制造业FDI的70%以上，这一结构与全球供应链“中国+1”的转移趋势高度契合：跨国企业为分散地缘政治与供应链风险，将部分劳动密集型组装产能从中国外迁至越南，而东亚供应链上下游企业的同步跟进，进一步推动了越南制造业外资的持续流入与产业集群的形成。
越南历史外国直接投资（FDI）走势及2025年来源流向情况
数据来源：越南统计局
三、越南产业概况：从“加工基地”到“技术协同中心”
越南产业结构持续升级，依托外资带动实现从传统劳动密集型产业向高科技制造业转型，目前形成“电子信息、新能源、汽车制造”三大核心新兴产业+“纺织鞋服、家电制造”两大传统优势产业的产业格局，制造业正从单纯的加工组装基地向区域技术协同中心迈进。
1、整体产业结构：服务业主导，工业快速跟进
截至2025年底，越南已形成服务业为主、工业快速崛起、农业稳步收缩的现代产业格局，服务业占GDP比重达42.75%，为经济第一大支柱；工业和建筑业占比37.65%；农林渔业占比11.64%；整体呈现工业化与服务化并行推进的特征。工业内部高度聚焦出口导向型加工制造，从上文的主要进出口商品类别也可以看到电子、纺织、鞋类、机械设备组装占据主导，外资驱动、外向主导特征突出，产业链呈现“中间品依赖进口、成品面向欧美出口”的分工格局，区域上则形成北部电子制造、南部轻加工的集聚态势。
越南服务业以批发零售、物流仓储、旅游及金融为主，伴随城镇化与外贸扩张快速扩容，成为经济增长贡献率最高的板块；越南农业虽占比持续下降，但从出口品类以及行业就业人口情况不难看出其仍是重要就业与出口支撑，稻米、咖啡、腰果、水产等特色农产品保持稳定产出与国际竞争力。
越南产业分布特点
2、制造业结构：外资驱动为主，本土企业稳步成长
截至2025年底，越南制造业呈现电子产业领跑、外资高度主导、出口高度依赖的结构特征。
越南2025年制造业表现情况
2025年越南制造业增加值3151.25万亿越南盾，占GDP比重24.53%；从出口规模看，电子信息总计1644.38亿美元、机械交通765.66亿美元、纺织鞋服638.32亿美元，为三大支柱行业，合计占全国出口总额超50%，产业集聚效应显著；从增长动能看，2025年制造业整体同比增长10.5%，其中汽车制造产量增长39.1%、橡胶塑料增长15.7%、纺织服装增长13%，高端制造与传统制造同步发展。
外商资金源源不断流向电子信息行业，河内、北宁、太原等北部省份聚集三星、富士康等巨头，形成全球重要的手机与电子零部件组装基地；纺织服装、鞋类等传统劳动密集型产业仍保持重要地位，集中于胡志明市、同奈等南部区域；机械装备、汽车制造加速崛起，重点布局海防、永福及中部义安省，依托临港工业与土地资源优势吸引了整车厂及三花智控等配套企业落户，本土配套与外资整车协同推进产业升级。越南产业集聚效应明显，但主要由来自韩国、新加坡、中国等东亚经济体驱动，当前本土配套能力不足、区域发展不均衡，且整体仍以加工组装为主，核心零部件与关键材料高度依赖进口，处于全球价值链中低端环节。
不过，越南本土企业正以供应链配套为突破口加速崛起，逐步从被动代工向主动配套、自主制造升级，成为制造业补链强链的核心内生动力。据越通社报道，越南辅助产业取得积极进展——全国约有5000家相关企业，其中近100家成为跨国公司的一级供应商，约700家为二级和三级供应商。许多产品如电缆、变速箱、塑料零件等不仅满足国内需求，还出口海外；在汽车制造领域，本土车企VinFast实现跨越式发展，据越南汽车制造商协会（VAMA）数据，其全年在越销量达17.5万辆，市占率超36%，登顶越南汽车市场销量榜首，同时电动汽车已批量出口欧美，成为越南本土制造全球化的标杆；从宏观结构看，根据越南统计总局最新数据，2025年越南本土企业出口额占全国出口总额的比重已提升至22.7%，本土制造业对越南经济的贡献度持续提升，正逐步破解“外资主导、本土薄弱”的格局，推动越南制造业向全球价值链中高端迈进。
越南产业链定位及短板
3、重点产业介绍
越南的核心产业为电子信息、汽车制造及零部件、新能源、纺织服装与加工以及农产品加工与食品制造五大产业，在地区分布上形成“北高南轻、中重农底”的格局：电子信息、汽车制造、新能源由外资主导，集聚北部高端制造集群；中部以重工业、机械制造、汽车配套与资源加工为主，兼顾轻工与特色农业；纺织服装与轻工扎根南部，依托劳动力优势承接全球订单；农产品加工则分布于湄公河与红河平原，为经济提供基础支撑。五大产业共同构成越南制造业与出口的核心骨架，再次体现了越南“外资控高端、本土做配套”的二元发展特征。
越南重点产业情况一览
①电子信息产业：制造支柱突出，外资高度聚集
电子信息产业是越南制造业的第一大支柱产业，也是中资头部制造企业布局最集中、投入力度最大的领域。2025年电子产品及其零部件（不含手机）出口额达1077亿美元，手机及其零部件出口额达567亿美元，两类产品合计占越南全年货物出口总额约37%，产业规模持续领跑越南制造业。从空间布局看，电子信息产业高度集中在北部北宁、北江、海防等地区，承载了越南90%以上的电子制造产能，形成了全球知名的电子制造产业集群。
在产业链分工中，越南工厂主要承担三大核心环节，外资企业是产业发展的绝对主导力量：一是电子终端组装，以三星北宁工厂为例，其承担全球30%的智能手机整机装配，整合屏幕、电池、摄像头等进口零部件完成最终产品组装；二是电子元器件加工，富士康北江园区专注于连接器、天线等精密部件的制造，为苹果、华为等品牌提供配套；三是半导体封装测试，如英特尔海防工厂负责芯片的封装测试环节，将晶圆切割为独立芯片并进行性能检测。
越南电子信息产业核心环节
②新能源与汽车零部件产业：新兴赛道崛起，产能持续扩张
近几年越南在新能源与汽车零部件赛道增长迅猛。在新能源领域，越南作为东南亚地区崛起最快的光伏制造中心，已形成以北江省电子产业园区、海防市临港工业区、平阳省高新技术开发区为核心的三大产业集群，覆盖光伏组件、锂电池、智能充电桩、储能系统等较完整产业链条，据越南能源协会2025年12月发布的行业报告，2025年前11个月越南光伏组件出口量达18.7吉瓦，出口额约42亿美元，全年累计出口额预计突破50亿美元。
在汽车零部件领域，越南统计局预估2025年越南汽车产量达48.45万辆，同比增长39.1%，本土车企VinFast快速崛起，同时丰田、本田、吉利等外资车企加大在越投资，带动汽车零部件产业链快速完善。据全球海关数据平台Volza 2025年12月越南汽配贸易数据，中国是越南最大汽车零部件进口来源国，占比约45%；三花智控、宁德时代配套企业等中资企业已进入当地供应链，在海防、永福等地布局汽车热管理、动力电池零部件生产基地，依托本地整车产能，实现就近配套，降低物流成本，同时借助越南的出口通道，拓展东盟乃至全球汽车零部件市场。
越南新能源产业及汽车零部件产业情况一览
③纺织鞋服产业：传统优势突出，产业链条完善
纺织服装与制鞋业作为越南的传统优势产业，虽增速不及电子信息与新能源产业，但凭借成熟的产业集群、低成本用工与优惠的关税政策，仍是中资轻工制造企业出海的重要选择，也是中企规避贸易壁垒、拓展全球市场的重要载体，更是越南吸纳就业、稳定出口的核心支柱产业。越南统计局最新数据显示，2025年越南纺织服装出口额约396亿美元，位居全球第二；鞋类出口额约242亿美元，两大品类合计出口占越南全国出口总额的13.44%，凸显其在越南制造业中的重要地位。
从产业布局来看，该产业呈现“南部集聚、北部补充”的格局，其中南部平阳、同奈、隆安等省份集聚了全国80%以上的纺织服装与制鞋产能，形成了从面料、印染、辅料到成品加工、物流运输的完整产业链配套，用工成本仅为中国国内的60%左右，土地成本也具备明显优势，同时靠近胡志明港等国际港口，出口物流便捷。
越南纺织鞋服产业优势及分布情况
四、越南投资政策：开放与限制并存，精准扶持重点领域
越南政府为吸引外资，出台了一系列优惠政策，同时对部分涉及国家安全、本土产业的领域设置准入限制，2025-2026年又密集修订投资、税务、用工相关法律，政策体系更趋完善，整体呈现“重点行业大力扶持、敏感领域严格限制、区域发展差异化引导”的特征。
1、支持政策
越南针对不同地区/园区实施不同的激励政策，其激励方面主要从外汇交易、税收、租金等方面展开，具体情况如下表所示：
越南外商及各类型产业主要支持政策
2、限制政策
越南在大力支持外资来越投资发展的同时，也发布了明确的负面清单加以限制，负面清单如下：
五、中企出海越南趋势：全面布局，制造业持续领跑
越南是中企出海的主要目的地之一，越南统计局最新FDI数据显示，2025年中企在越新注册项目1275个，在所有投资越南的国家地区中遥遥领先，新增注册资本约36亿美元，追加注册资本约15亿美元，已有300多家中国制造类上市公司在越南设厂，占全行业上市公司总数的1/10，投资领域覆盖电子信息、新能源、纺织鞋服、汽车制造等多个板块，形成“北部聚焦高端制造、南部深耕传统产业、中部布局新能源汽车”的投资格局。
1、核心投资行业及典型企业
中企投资越南以制造业为核心，各行业布局高度契合越南的产业定位和区域规划，以下为核心投资行业及代表性中企：
2、投资趋势特征
①“产能外溢”到“本土化布局”
早期中企赴越投资主要是为了规避贸易壁垒、降低生产成本，以简单加工组装为主；目前逐步向“本土化生产、本土化研发、本土化销售”转型，部分企业如华为、美的、小米、腾讯、米哈游等已在越南设立区域总部和研发中心。
②产业链协同布局
龙头企业带动上下游配套企业赴越投资，如立讯精密在北江设厂后，其周边集聚了多家电子零部件配套中企，形成小型产业链集群。
③高端制造全产业链升级
中资对越南投资呈现明显的结构升级特征，逐步从纺织、家具等传统劳动密集型产业，转向电子信息、新能源、装备制造等高端制造领域。各中资在越南的集群布局推动投资从单一产能布局向集研发、运营、制造于一体的全链条模式转型。
六、中企出海越南实操建议
越南虽为投资热土，但也存在劳动力技能缺口、产业链配套不足、政策变动频繁、房地产泡沫等风险。结合越南的投资环境和中企出海的实际经验，从选址、合规、产业链、风险管控四个维度给出实操建议，助力中企稳步布局越南。
1、选址精准化：契合产业定位，依托工业园区
越南各区域产业定位清晰，中企选址应避免盲目布局，需要结合自身行业特征，选择相应的产业聚焦区域，比如电子、半导体企业优先选北部，纺织鞋服企业优先选南部，新能源汽车企业优先选中部。同时，应该优先选择政府规划的工业园区、产业园区，如北部北宁-北江电子产业园区、中部河静新能源汽车园区、南部平阳家电产业园区，这些区域配套设施完善、政策优惠集中、物流便利，有利于项目的快速实施和顺利运营。
2、经营合规化：紧跟政策变动，把控税务用工风险
①越南政策变动较为频繁，2025-2026年修订了投资、税务、用工多部法律，中企需密切关注越南官方政策发布，尤其是税收优惠认定、最低工资标准、环保要求等条款，避免因政策不熟悉导致合规风险。
②税务方面，严格按照新《企业所得税法》进行申报，重点行业及时申请税收优惠认定；用工方面，遵守越南《就业法》《外国劳工法》，为员工缴纳社保，不得违反最低工资标准规定。
③优先聘请当地有经验的律师、会计师事务所，处理公司注册、税务申报、劳动纠纷等事宜，降低本土化经营的法律风险。
3、产业链布局：自建配套+抱团出海，弥补本土配套不足
针对越南本土产业链配套的不足，电子、新能源、汽车等领域的核心零部件90%以上依赖进口的问题，中企可采取两种策略：一是龙头企业自建配套体系，在设厂的同时布局核心零部件生产，减少进口依赖；二是抱团出海，由行业协会或龙头企业带动上下游配套企业共同赴越投资，形成产业链集群，降低物流和采购成本。同时可加强与中国本土供应商的合作，通过中越边境口岸实现零部件高效运输。
4、风险管控：分散市场，规避外部波动
①越南外贸依存度高，对美国、欧盟市场依赖较大，贸易摩擦风险较高，中企应分散出口市场，除欧美外，重点布局东南亚、中东、非洲等新兴市场，降低单一市场波动的影响。
②关注越南宏观经济风险，如房地产泡沫、越南盾汇率波动，避免盲目投资越南房地产，做好汇率对冲，降低汇兑损失。
③加强与中国驻越南大使馆、经商处及当地中资企业协会的联系，及时获取投资信息和风险预警，遇到问题时寻求官方和行业协会的支持。
