斑马智行周平趣谈：要做个市值数万亿并载着智能汽车的“斑马”

全球智能汽车企业能否诞生千亿美元市值公司？

我们知道城市里面大部分是公共交通出行和私家车出行大概各一半，先切入一半看看智能网联汽车这部分会是什么样的情况，因为最近智能网联汽车特别火热，我们看看这块的情况。

Gartner有一份报道，汽车行业各行各业跟互联网巨头未来不可避免打交道，不外乎就是中美两国其实就是两大巨头在PK，美国这4家基本上很大，苹果、Google、亚马逊、Facebook基本上都5000亿美金以上。中国BAT两家4000多亿美金，百度800多亿美金。

斑马智行副总裁周平

我们首先要看一下这个，这个事情还是和大家紧密相关的事情。我们看一下全球主要汽车制造商排名丰田、戴姆勒、大众、宝马，排在第五位的是特斯拉。排在第一位的是全球ITS智能交通做的最好的公司，后面的这3家德国公司都是去年转型做出行服务最坚决的，从制造业转型做智能出行。特斯拉其实更像一家互联网公司。

我们再看一下全球主要跟车联网相关零部件企业的市值情况，有一个Telematics和Infotainment，我们可以看到做的最大的也就是百分之几不到10%，没有出现互联网领域里面排名第一的70%-80%的份额，这个领域里面市场份额到不了10%。如果到不了10%，其实你的估值可想而知。

车联网领域里面最重要的收购已经过去很多年了，摩托罗拉电子部门当时全球最大的通讯制造商卖给了德国大陆，这两个全部都吃掉了市场份额还不到10%。当时摩托罗拉特别郁闷，只有10亿美金。

看完硬件的零部件供应商，我们看一下车联网服务提供商他们到底是什么样的估值和情况。全球最大的独立TSP当时被Cross Country2亿美金收购，后来看看又发生了一个车联网被一家电气运营商收购6.12亿美金，这个基本上是全球最大的TSP车联网服务提供商的估值情况。

当时在收购Hughes之前其实是想买通用汽车的Onstar，当时想差不多40亿美金不到买到，最后没有成交。如果全球最大的车联网他的用户已经到了这样规模的时候，通用汽车每年有两三百万用户输入给他，到时候这块业务你的市值还不过一百亿美金我觉得我们要想一想为什么不能过一百亿美金，美国比我们早做12年，他如果领先我们12年又比我们多差不多1000万用户的时候为什么他上不了100美金？

中美有差距，车联网尤其被低估

看看全球智能网联汽车的大盘后看看中国，和千亿美金的比汽车行业稍微弱一些，看看零部件、车联网行业又弱一些，我们看看中国什么情况。

我们来看看国最大的4家车联网TSP企业，我觉得都被低估了，从4个维度来看，中国前装最大的车联网上海安吉星，其实它累计车联网终端用户过300万了，现在虽然是无名企业但是盈利情况是不错的，在总部说40亿美金都不到。

前装第三方独立最大的TSP九五智驾5400万美金是上市公司，400725。远特科技834535也是上市企业，当然去年退市了，我看数据是4500万美金的估值。后装最大的翼卡车联网几个月前融资4000万人民币，0.06亿美元。

我觉得中国最大的这4家车联网企业都被低估了，到底为什么？

赵凤高原上汽股份的总经理，我非常佩服这个人。我后来问他一位老汽车人做了这么多年，你在汽车行业桃李满天下，后来为什么做投资了之后就不投汽车了？为什么不投汽车、不投汽车零部件、不投车联网，到底什么原因？

他告诉我最关键的，他说汽车行业的特征就是一个车型跟着一个车型，凯迪拉克一个一个车出来，出来一个又是不同的平台往下走，每个平台后面一个接着一个项目又一个项目不停的招标，一轮一轮IFQ过来又重新开始干，干得不好要么人品不好、关系没处理好或者哪里出问题，这真的不是一个好的业务不投，汽车行业老板是这么说的。

斑马智行能成为一批载着智能汽车的汗血“斑马”

几年前当时腾讯的一位老互联网人，我们跟他说腾讯是不是也能够一起跟车厂玩一玩？他后来说你们车厂一年有多少亿用户？上海通用全国排第一，我们过100万很自豪了，然后说这个不行太少了。你们保有量多少？一共有多少用户？那一年大概七八千万，我们说有七八千万？

那没法玩我们要弄好几亿，实在提不起兴趣了，而且怎么合作呢？如果说手机上有安卓搞一把就开始用了，跟你怎么合作呢？你们也没有安卓，就这点用户没法跟你玩。所以就说汽车时代没法玩，不像手机有安卓，但是大家知道去年发生了一件事情，腾讯投了一家公司叫Superceal。2010年成立到现在只有7年，投他的时候只有6年就做了4款游戏，全球员工213个人买花了86亿美金，这么的公司凭什么说能赚这么多钱估值那么高？还不得感谢安卓和iOS，对吧？我们看这个情况，一个汽车人和互联网人都说没法玩，是不是说中国汽车零部件和车联网就没有机会做成千亿市值美金的公司，是不是这样？

接下去就要讲一匹马了，农耕文明基本上除了中华文明之外全都被断掉了，就是因为被游牧文明欺负了，为什么游牧文明能够欺负农耕文明？就是因为那匹马，成吉思汗打败天下有骑兵很少，每次说它是一马平川能够覆盖所有的疆域，骑了马之后一个一个城市之内一扫就是几千公里过去。

车联网领域里面碰到一个一个又一个车厂全都是不一样的，每个车厂里面又有不同的车、品牌、车型、平台、项目，跟步兵打仗一样一个一个去做，但是想想Superceal不是这样，现在拿到86亿美金是因为什么？

缺少一匹马，所以宝马跟上汽其实是最先意识到汽车制造业其实是需要马的，宝马在CES2008年宣布要做一个开放平台，上汽2011年宣布要推出一个车联网汽车。宝马推出来之后，我马上跑到慕尼黑去把X80PP的核心人员请到中国来，我请他吃饭说为什么当时要把全球最大的ATXTSP干掉？他说他们是封闭体系生态是割裂的，要让他们升级麻烦的不得了要问我加好多钱，我要加一个服务说加500万美金，所以说我要把它干掉。一定要做NGTP开放平台，后来好多车联网就参照这个平台做的。

 上汽也是一样，后来果断把当时业内比较有名的inkaNet切割掉升级为AliOS，尽管当时用的是安卓的比它好一点，但是问题其实没有解决掉，上汽的领导说未来车联网不是这样的所以我们要升级为AliOS，而且是开源、开放的系统，当时我们觉得做的挺好的为什么要切割掉？

他说这不代表未来，传统的车联网一定要被取代掉。新型智能网联也有做的好的就是四马难追。中国智能网联市值还是有很大的升值空间，华域汽车124亿美元，大家看看千亿公司市值有一个共性，这3家公司都是PC或者手机OS智能操作系统的霸主，苹果、Google、微软。

 OS操作系统为全球制造业提供了帮助他们市值提升的马，为他们提供马的时候他们也成就了自己的帝国疆域。过去10年，有翻身落马的马也有驷马难追的马。上周我们和6家TSP，右边是九五智驾目前估值0.54亿美元，我们跟他们有战略合作，上周福特全球CEO过来和阿里集团CEO签战略合作协议。我们其实可以猜猜下一个合作伙伴是谁，不一定到2018年，说不定这个月就会出来。