先上一张图，是不是有点牛市的味道？创业板已经创了2017年以来的新高，有点一骑绝尘的气势了。前两天强者跌停卖空的不知作何感想？在突发时间面前，我们应该有更多的主动思考，哪些是长期的冲击、哪些是短期的震荡。话说那天大跌有个朋友和我说，清空了股票基金。我有点难以理解，追涨杀跌原来身边无处不在。一个简单的道理似乎很难理解，风险是涨起来的，机会才是跌出来的。
疫情这事，来的匆忙，相信也不会拖太久。但疫情过后留给我们思考的会更多，首先疫情突发对公共治理、应急管理提出了更高的挑战与要求，事后官方肯定会认真检视。其次，对于医疗服务的需求在未来任何时候都会更加重视，在疫情面临生命总是脆弱的，医疗服务无止境，由此带来的医疗器械、创新药研发会更加关注。再者，对于传统产业的影响，对新兴业态的关注，这两者之间也会有些分化。
作为一个发展中的国家，以前关注的是基本的衣食住行，更多的在脱贫、温饱。而今，我们的经济体量在增大，韧性在增强，但强度与深度还有很长远的路要走。比如医疗服务，在满足基本医疗需要的时候，会更关注新药的研究、心血管、CRO等更高精尖领域的服务。对于科技板块，以前是基本的代工，未来更关注技术输出与国产替代。从科创板的设立到一系列高新技术产业基金，已经表明未来的科技导向。但目前的估值确实有些市梦率的炒作了，从长远来看，板块会逐步体现出龙头的溢价优势。苹果产业、特斯拉、亚马逊等这些长牛股，虽然体量大，但护城河很深，依然可以实现稳健增长。
目前各省市已经集中所有力量加大确诊排查工作，并对隔离措施进一步升级。按照这样的节奏，确诊新增数量估计也会继续上行，但后续也会更快的迎来曙光和希望。在隔离到位之后，集中精力进行患者治疗，以目前的举国之力，2月底之前形势肯定会进一步明朗。但疫情对生产的影响也是切实存在的，LPR降息可期，但对于部分服务业的恢复节奏可能没有那么快，这些板块的股票后续波动也会更大一些。
从未来大类资产配置的角度，传统板块估值低、贡献稳定性，新兴板块成长性高、贡献进攻性。如果有新增资金，地产与银行板块或许是一个不错的选择，后续也存在补涨的需求。